Ключевой особенностью рынка цифровых денежных знаков является его цикличность. Понимание законов и проявлений этой периодичности обеспечивает криптоинвесторам и аналитикам возможность ориентироваться в рыночных реалиях и принимать взвешенные решения в отношении своих капиталовложений.
Этот материал посвящен разбору феномена повторяемости криптовалютного рынка. Мы рассмотрим, как формируются эти циклы, какие факторы оказывают влияние на данный процесс.
Определение и суть цикличности рынка виртуальных монет
Крипто-циклами принято считать временные отрезки, когда на рынке криптовалют наблюдаются подъемы и спады. Причем происходят подобные периоды с определенной регулярностью. Они имеют схожесть с аналогичными проявлениями традиционных финансовых рынков. Однако для криптовалютных цикличностей характерна более высокая волатильность. Кроме того, смена фаз происходит с гораздо большей скоростью.
В каждом периоде повторяемости есть несколько стандартных стадий:
- Накопление. Этот этап отличается низкими ценовыми колебаниями. Курсы цифровых дензнаков после падения стабилизируются. Инвесторы, сконцентрировавшие усилия на долгосрочных стратегиях, приступают к скупке криптомонет.
- Бычий рынок. Это – фаза рыночного роста. Цены активов резко подскакивают, поскольку спрос на них значительно увеличивается. Как правило, данный период сопровождается притоком свежих инвестиций. Средства массовой информации начинают уделять в своих публикациях больше внимания криптоиндустрии.
- Стадия экспоненциального роста. Рынок цифровых активов достигает пиковой отметки. Курсы токенов демонстрируют свои исторические максимумы. Нередко на этом этапе развития формируются пузыри.
- Медвежий рынок. Это – фаза рыночного регресса. Она следует непосредственно за максимальным всплеском. Цены виртуальных монет резко падают, поскольку их держатели массово приступают к фиксации прибыли. Часто наблюдаются панические настроения и снижение интереса к отрасли в целом.
- Дно. Происходит стабилизация курсов на уровнях новых минимумов. Рынок начинает подготовку к своему очередному циклу.
Что оказывает влияние на циклы криптовалют?
Формирование цикличности криптовалютного рынка протекает под воздействием множества факторов – от экономических и технологических аспектов вплоть до аспектов, связанных с психологией. Наиболее значимыми из них являются следующие причины:
· Институциональное принятие
Растущее участие хедж-фондов, банковских структур, крупных компаний и прочих институциональных инвесторов может привести к резкому изменению общего рыночного настроя. Объемные капиталовложения серьезных игроков заканчиваются повышением доверия к криптовалютам в среде рядовых участников. В результате энергично взлетает спрос на виртуальные монеты.
· Халвинги
Периодическое сокращение вознаграждения майнерам за добычу Биткойна является центральным событием, оказывающим ключевое влияние на рынок криптоактивов. Оно происходит раз в четыре года. В результате халвинга уменьшается предложение новых монет. Зачастую это катализирует начало очередного бычьего тренда.
· Макроэкономическая ситуация
Финансовые и другие кризисы, скачки инфляции, изменения в денежно-кредитной политике центральных банков имеют для рынка виртуальных дензнаков принципиальное значение. Криптовалюты в такие моменты начинаю восприниматься в качестве инструментов для спасения своих капиталов в условиях экономической и политической нестабильности.
· Регулирование
Изменения в правовом поле – ужесточение либо послабление мер со стороны контролирующих госорганов – оказывают существенное влияние на крипто-циклы. Если принимаются благоприятные законодательные акты, цифровые монеты растут. Если вводятся очередные ограничения, зачастую провоцируется их спад.
· Поведенческая экономика
Жадность и страх инвесторов также участвуют в процессе формирования криптовалютных цикличностей. Эмоциональный фактор особенно заметен, когда криптоиндустрия находится на пике или переживает кризис.
Исторические примеры крипто-циклов
- 2013-й год. Биткойн первый раз в своей истории достигает стоимости в тысячу американских долларов. Его подорожание порождает огромный интерес к виртуальным дензнакам в целом. Но пузырь, созданный этим явлением, лопается, и курс главного криптоактива планеты падает на 80 процентов.
- 2017-й год. В это время Биткойн поднимается до отметки в 20 тысяч долларов США. Эфириум торгуется на уровне 1,4 тысячи. Этот прогресс сформирован массовым внедрением механизма первичного предложения криптомонет. Однако пузырь лопается в очередной раз. Затем рынок переживает эпоху многолетнего медвежьего цикла.
- 2020-2021 гг. Стремительный рост цен происходит на фоне недавно завершившегося халвинга и массового участия институциональных инвесторов. В ноябре 2021-го стоимость Биткойна достигает 69-ти тысяч USD. Но с приходом 2022-го начинается коррекция, которая явилась следствием экономических трудностей и краха крупных криптовалютных проектов.
Предсказание и использование крипто-циклов
Точное предсказание рыночных движений является чрезвычайно сложной задачей. Лучше сориентироваться и понять основные закономерности помогут следующие инструменты:
- Исторический анализ. Изучайте особенности прошлых циклов. Это позволит выявить логику и основные катализаторы рыночных взлетов и падений.
- Индикаторы. Пики и дно помогают определить показатели движения, метрики отношения цены к реализованной стоимости и другие маркеры.
- Технический анализ. При помощи графических паттернов, уровней поддержки, горизонтов сопротивления вы сможете выстраивать более точные прогнозы.
- Долгосрочная стратегия. Наиболее эффективной тактикой для большинства криптоинвесторов была и остается тактика накопления цифровых активов с расчетом на продолжительную временную дистанцию. Этот подход позволяет свести до минимума влияние краткосрочных ценовых колебаний.
Рост и падение криптовалют
Криптовалютные циклы представляют собой неизбежную компоненту рынка виртуальных дензнаков. Эти закономерные периодичности определяются сложными взаимодействиями с экономическими, техническими и поведенческими факторами реального мира. Важно понимать их природу, чтобы решения, которые принимает трейдер или аналитик, были обоснованными и лишенными эмоциональных ошибок.
Предсказания в криптоиндустрии – это всегда огромный риск. Но если вы знаете механизмы рыночной цикличности, перед вами распахивается более полная картина. Широкое видение ситуации дает возможность использовать ценовые колебания для получения прибыли.