Коэффициент альфа Дженсена

Этот финансовый инструмент позволяет сделать корректную оценку результативности риск-менеджмента фондом или портфелем. Также он указывается на эффективности генерации ими доходности в сопоставлении с портфелем рынка.

Коэффициент рассчитывается по следующей формуле:

Rp - (Rf + βp * (Rm - Rf)), где приняты такие обозначения:

Rp – предположительная прибыльность инвестиционного портфеля
Rf – величина безрисковой ставки
Βp–коэффициент бета инвестиционного портфеля
Rm– усредненное значение рыночной доходности

В расчетах коэффициента Дженсена могут быть положительные и отрицательные значения. В первом случае можно констатировать рентабельность фонда и увидеть, как и с какой величиной он сформировал дополнительную прибыльность. В случае получения отрицательного значения параметр доходности будет ниже рыночных прогнозов.

Такие расчеты актуальны при мониторинге потенциальных значений рисков и финансовой выгоды в свете принятия инвестиционных решений.

Диверсификация

Диверсификацией может называться целый процесс распределения активов. Также концепция диверсификации применима к методам выбора активов для распределения намеченных инвестиций.

Такой подход базируется на утверждениях о том, что разные инвестиционные инструменты имеют собственную рыночную оценку, различные уровни доходности и, соответственно – риски.

Применяется диверсификация с целью снижения нагрузки от возможных рисков на рентабельность инвестиций и для минимизации потенциальных убытков. Принцип функционирования методов диверсификации заключается в противодействии цен на разные активы. Когда стоимость одних падает и рентабельность снижается, спрос на другие в это время повышается вместе с доходностью. Таким образом, дорожающие инструменты компенсируют убытки от потерь по первой категории активов.

Например, в структуре инвестпортфеля может присутствовать комплект из фондовых активов – акций, облигаций. А в целях диверсификации туда вводятся криптовалюты, недвижимость, драгметаллы или фиатные валютные активы.

Еще одно направление диверсификации – распределение денежных средств не в активы, а в разные фонды, компании, биржи одного экономического сектора. То есть, средства направляются, например, на покупку активов технологической сферы – акций и токенов. Однако эти активы должны представлять разные компании, занятые в развитии технологий.

На крипторынке диверсификация применима в отношении активов различной стоимости, прогнозируемой доходности и уровня риска. Например, равные или разные доли инвестиционного пакета могут вкладываться в:

биткоин и эфириум;
стейблкоины;
альткоины типа BNB;
монеты после ICO;
токены.

При вложениях в фондовых рынок таким же образом распределяются средства между акциями компаний и облигациями с разным уровнем процентной ставки, озвученными учредителями доходами и рисками.

Ликвидность

Ликвидность – это возможность быстро преобразовать инвестиционный инструмент в деньги. Причем принцип ликвидности предполагает быстрый процесс конвертации без потери базовой стоимости. То есть, без убытка, легко и быстро. Методы ликвидности применимы в случаях надобности быстрого доступа к инвестированной сумме. Также такая концепция актуальна в случаях разворота трендов, когда нужно немедленно закрыть торговые позиции с плюсом либо вывести капитал на пике доходности. Еще одна причина применения ликвидности, необходимость инвестирования в другие, более перспективные инструменты без привлечения сторонних средств.

Идея ликвидности выражается в том, что существуют виды активов, которые гораздо проще и быстрее перевести в другие инструменты либо конвертировать в деньги. Например, обычные фиатные средства всегда остаются самыми ликвидными, так как их проще перевести в другие инструменты, активы либо поменять на другую валюту.

Примерами других активов с высокой долей ликвидности могут служить некоторые фондовые инструменты – облигации или акции. Также к разряду высоколиквидных средств относятся практически все виды криптовалюты, их без проблем можно направлять на оплату, покупку других активов, расчеты и использовать для конвертации в фиат.

Меньшим порогом ликвидности характеризуются такие инструменты, как объекты недвижимого имущества, антиквариат, коллекции и некоторые драгоценные металлы. Чтобы продать любой из них может понадобиться время, и часто довольно продолжительное. Также необходимо найти подходящего приобретателя и объективно установить продажную стоимость.

Учитывать показатели ликвидности крайне важно при выборе торговых и инвестиционных инструментов. Анализ ликвидности дает представление о перспективах быстрой конвертации в случае острой надобности. Также он позволяет оценить возможности возврата вложенных средств при наступлении рисков.

В реальном секторе экономики ликвидность тоже считается действенным и важным инструментом. Банковские организации должны удерживать этот показатель в норме, чтобы своевременно обеспечивать запросы вкладчиков. А коммерческим компаниям ликвидность их ценных бумаг дает возможность вовремя обеспечивать финансирование проектов и процессов, оплачивать счета и вкладываться в перспективы роста рентабельности.

Компаундирование

Компаундированием называется технология сложного начисления процентов. Такой механизм предполагает установление процентов на проценты. Выглядит это так: начисленные на тело депозита проценты образовывают новый объем всего вклада. Следующие проценты уже начисляются не на начальный объем инвестиционных средств, а на новую сумму с учетом добавленного объема по предыдущим процентным начислениям. Такая концепция позволяет оптимизировать рост капитала, особенно в рамках долгосрочного инвестирования.

Общая идея компаундирования – начисление процентов на последнюю обновленную сумму вклада после зачисления всех предыдущих процентов. Для примера – инвестиции на 1000$ по условиям договора сопровождаются выплатой 5% процентной ставки. Таким образом, в первый отчетный период – год или месяц – доход составит 5% от 1 тыс. долларов, то есть – 50$. Но уже в следующем периоде расчет процентов ведется не на 1000 долларов, а на 1050 – с учетом первоначального начисления. Таким образом, за следующий период получится уже не 50$, а 52,50$.

Рентабельность компаундирования прямо зависит от долгосрочности капиталовложений. Чем продолжительнее срок вложения инвестиций, тем выше процент с каждым отчетным периодом. И тем больше итоговая доходность всего портфеля. В некоторых случаях прибыль при длительных сроках размещения вкладов может вырасти многократно благодаря концепции компаундирования.

При кредитовании и займах тоже действует алгоритм компаундирования. Но в процессе заимствования механизм работает в обратном порядке , процент прироста увеличивается в интересах кредитора. А заемщик в такой же прогрессии несет убытки из-за растущих с каждым периодом процентов.

Планирование бюджета

В рамках рационального распоряжения финансами проводится составление бюджета. Этот процесс предполагает проведение анализа, выявление инвестиционных целей, а также определение путей и механизмов их реализации.

Такой алгоритм планирования бюджета включает:

Мониторинг существующей прибыльности и обязательных издержек.
Выявление направлений, по которым целесообразно провести сокращения финансирования либо полностью исключить вливания свежего капитала.
Определение статей расходов в порядке приоритетности и важности для развития проекта или бизнеса.
Формирование перечня актуальных и потенциальных источников доходности.
Распределение капитала в рамках доступного бюджета в разные сферы, инструменты и направления.

Вести учет и формирование бюджета можно по разным принципам и разными методами. Например, сделать в Excell соответствующую таблицу со всеми параметрами. Также для этого сейчас доступны профильные приложения. Можно вести записи в специальных документах и блокнотах. Суть задачи – выбрать формат контроля и формирования бюджета, понятный для пользователя, с простым алгоритмом работы и легким доступом ко всем данным.

Структуризация движения средств из бюджета обеспечит рациональность применения финансов, а также поможет сформировать бюджетную статистику и отчетность. Кроме того, составление грамотного бюджета с профессиональным подходом дает возможность проводить мониторинг собственных возможностей и перспектив.

Налоговое планирование

Под этим термином принято понимать механизмы организации управления инвестициями и финансами. Причем они должны быть нацелены на рационализацию движения средств и ставить целью снижение налогового давления за счет минимизации обязательств в рамках правового поля.

Один из базовых принципов налогового планирования – так называемая проактивность. Ее целью является своевременный и даже заблаговременный расчет налоговых обязательств с последующим принятием мер для минимизации объема налоговых начислений. Причем такие меры должны быть обоснованы, определены и применены до завершения установленного срока выплаты налогов. Если планировать расходы по налогам как можно раньше, можно получить больше налоговых льгот и приуменьшить налоговое бремя.

Важный фактор налогового планирования – аудит актуальных данных. Он предполагает проведение мониторинга всех законодательных изменений, перемен в налоговом кодексе, совершенствования механизмов начисления суммы налогов.

Финансовая грамотность

Под финансовой грамотностью понимается способность разбираться в собственных средствах и умение управлять их доходностью, рисками, распределением. Финансовая грамотность предполагает наличие определенных навыков, опыта и знаний, которые неразрывно переплетаются с формированием бюджета, накоплениями, инвестиционной деятельности. Также финансовая грамотность обязует владение понятиями налогообложения, управления долгами и прочими финансовыми аспектами.

Главный тезис финансовой грамотности – полная компетентность в принятии решений по распоряжению финансами с учетом навыков и знаний.

Владение финансовой грамотности влияет на минимизацию влияния стрессовых факторов, необоснованных беспокойств о состоянии денежных средств. Кроме того, она придает уверенности в своих действиях и в достижении результатов торговли, сделок, инвестирования и управления бюджетом. Как следствие этого, повышается качество жизни в целом, упрощается процесс принятия решений, а сами они с большей долей вероятности ведут к успеху в денежных вопросах.

Для повышения уровня финансовой грамотности стоит уделять время на самообразование, изучение новых постулатов, методов и алгоритмов финансирования. Кроме того, нужно учиться управлению личным бюджетом, ставить адекватные и исполнимые инвестиционные цели, обучаться построению финансовых перспектив.

Управление финансовыми долгами

Так или иначе, практически любая деятельность сопровождается определенными типами долгов. И управление ими с максимальной рациональностью повышает финансовую стабильность. Такой процесс предполагает оптимизацию кредитного рейтинга, выполнение действий, направленных на снижение налоговых начислений и минимизацию процентных выплат. Принцип управления финансовыми долгами в развитии собственных инициатив, стремлении как можно быстрее обнулить все имеющиеся задолженности и избежать появления новых.

Метод управления долгами в своей структуре содержит следующие базовые факторы:

идентификация долгов – какого типа обязательства, по каким ставкам, особенности долговых условий и обязательств;
формирование рационального бюджета с учетом взятых долговых обязательств во избежание нехватки средств на проведение выплат, погашение задолженностей;
распределение денежных ресурсов и активов с максимальной результативностью.

Долговой ком – один из эффективных и распространенных стратегических методов менеджмента долгов. Он основан на приоритетности разных видов задолженности при определении очередности погашений. В первую очередь по принципу снежного кома оплачиваются долги с наименьшим итоговым остатком.

Долговая лавина – второй способ управления. По его методике принято сначала удовлетворять запросы по долгам с наибольшей процентной ставкой. Оба метода в разных обстоятельствах демонстрируют собственную эффективность. Причем учитываются также цели, особенности бюджета и финансового положения плательщика.

Стабильная ребалансировка инвестиционного объема активов

Под этим термином признается комплекс действий владельца финансов, направленных на изменение структуры и содержания своего портфеля. Целью ребалансировки является изменение уровней риска и доходности посредством диверсификации и риск-менеджмента.

В задачи ребалансировки постоянного типа включаются постоянные действия с покупкой и продажей имеющихся активов. Это предпринимается для восстановления начальных целей и объемов финансирования. Обычно регулярность портфельной ребалансировки характеризуется шестимесячными, годовыми циклами или сменой активов через любой установленный промежуток времени.

Такая технология имеет следующие практические достоинства для инвесторов:

стопроцентная диверсификация инвестиционных портфелей и активов;
минимизация влияния человеческого фактора, исключение рисков принятия решений на пике эмоциональной нестабильности;
контроль доходности и содержания инвестиционного портфеля;
аудит и мониторинг решений по всем направлениям инвестирования.

Для того, чтобы балансировка и ребалансировка проходили успешно и регулярно, необходимы четко сформулированные цели, признание возможных убытков, толерантное отношение к рыночным рискам. Кроме того, следует контролировать эффективность инвестиционных проектов и активов.

Выгодные финансы: 10 базовых принципов для успешного инвестирования