Но вследствие развития интернета и мобильных устройств начали появляться финтех-компании. Они предлагают инновационные решения, начиная с мобильных платежей и онлайн-кредитования до роботизированных инвестиционных платформ.
Финтех-инновации сделали пользование привычными финансовыми инструментами более удобным, быстрым и простым. Они подстраивались под потребности людей, в то же время, сберегая свою интегрированность в уже действующие финансовые системы.
В наши дни качественные цифровые интерфейсы воспринимаются как норма. Классическим банковским структурам удалось освоиться с цифровой трансформацией. По уровню сервисного комфорта они практически сравнились с финтех-стартапами.
Благодаря произошедшим преобразованиям был заложен фундамент к последующему эволюционному шагу. Этим шагом стали децентрализованные финансы, кардинально отличающиеся от предыдущих финансовых технологий. Они ориентированы на прозрачность взаиморасчетов, безопасное хранение активов и разрушение привычной централизованной архитектуры.
Консалтинговая компания McKinsey в сентябре 2023 года обнародовала «Отчет о глобальных финансах». В нем говорится, что рынок традиционных финансов стоит у порога новой эры. Специалисты сообщают, что процесс в индустрии начался после 2020 года. В разделенную эпоху DeFi начали составлять серьезную конкуренцию классической инфраструктуре.
Децентрализация подразумевает беспосредническое совершение пользователями финансовых операций. При этом обеспечивается большая прозрачность и повышенная безопасность.
Наступила эпоха аккаунтов. Сегодня, чтобы получить доступ к средствам или перевести деньги со счета на счет, не нужны пластиковые банковские карты. Начало новой эры связано с онлайновой Вселенной, которая зародилась в конце прошлого столетия. Благодаря интернету и мобильным технологиям появилась возможность управлять капиталом непосредственно со счетов. Автоматизированные клиринговые системы и другие элементы существующей инфраструктуры приобрели новое назначение.
Блокчейн стал центром сосредоточения транзакций
Увеличились объемы платежных операций в блокчейне, что имеет значение ключевого изменения. Онлайн-платформа для обмена криптовалют Coinbase провела собственное исследование. Его результаты показывают, что в 2024 году объем взаиморасчетов с использованием стейблкойнов, привязанных к фиатным валютам, превысил общий транзакционный оборот в системах Visa и Mastercard. Это служит свидетельством значительного роста востребованности блокчейн-технологий.
В 2025 году стабильные криптомонеты стали еще более популярными, поскольку в Соединенных Штатах и других ведущих странах были приняты благоприятные условия регулирования. На этом фоне банки ощутили острую конкуренцию с блокчейн-компаниями и были вынуждены пересмотреть свои стратегии в плане криптовалют. JP Morgan, Citi и Bank of America объявили, что во втором квартале 2025 года выпустят собственные стейблкойны или токенизированные депозиты, продемонстрировав готовность подстраиваться под изменения.
Токенизированные акции
Претерпевает значительные трансформации и рынок ценных бумаг. Среди финтех-брокеров и криптобирж возникает новый тренд – токенизация акций. Начиная с июня 2025 года, целая группа крупных участников, таких как ByBit, Gemini, Kraken и Robinhood, на публичных сетях открывает торговлю оцифрованными ценными бумагами.
В июне рыночная капитализация токенизированных акций выросла на 19 процентов, достигнув 400 миллионов USD. Такую статистику публикует аналитическая компания RWA.xyz.
Акции-токены имеют определенные преимущества, несмотря на некоторые текущие ограничения:
- Дробное владение. Пользователь может приобретать акции дорогостоящих компаний частями.
- Торговля 24/7. Сделки на криптовалютном рынке совершаются в круглосуточном и режиме и без выходных.
- Доступ к частным компаниям. Перед пользователем открываются венчурные проекты и стартапы, инвестиции в которые прежде были недоступны.
- Использование в DeFi. Токенизированные акции можно отдавать в кредит и направлять в стейкинг.
Но пока реализовать токенизированные ценные бумаги на блокчейне полноценно – с сохранением акционерных прав криптовладельцев – не позволяет то, что в секторе RWA отсутствует четкое регулирование. И все же, вопреки ограничениям и существующим рискам, токен-акции остаются на финансовом рынке одним из самых перспективных направлений.
В чем разница между финтех и децентрализованными финансами?
Стейблкойны и цифровые акции являются наглядной демонстрацией стремительных перемен традиционного финансового пространства, которые происходят сегодня непосредственно на базовом инфраструктурном уровне. Эволюционируют бухгалтерия, сбережение, клиринг и расчеты.
Известные финтех-компании современности, например, Klarna, Revolut, Robinhood, Stripe, добились успеха во многом благодаря организации инновационных и комфортных пользовательских интерфейсов. При этом они остаются совместимыми с уже действующими финансовыми системами. Сектор финансовых технологий пошел по пути совершенствования и цифровизации существующих сервисов, положившись на традиционные учреждения и регулируемые рынки. И происходит это в тот момент, когда децентрализованные финансы заняты строительством абсолютно новых служб, не зависящих от централизованных структур, где все осуществляется между пользователями через открытую сеть – напрямую.
Ключевая разница заключается в разных подходах к управлению инфраструктурному построению. Если развитие финтеха протекает внутри сложившейся системы, то ниша DeFi занята формированием альтернативной, децентрализованной финансовой среды.
Какую важность это имеет для ведущих государств?
Российская Федерация. Финтех-комплекс этой страны в глобальном масштабе справедливо входит в перечень наиболее продвинутых. Здесь отмечается высокая степень цифровизации услуг. Индекс мировой адаптации данного сегмента занимает третью позицию. Специалисты из России с успехом выводят авторские разработки на международный рынок. Особенно продуктивно осваиваются Азия, Африка и Латинская Америка.
Но если своевременно не адаптироваться к эволюционирующей финансовой среде и не принимать активного участия в борьбе за общепланетарное первенство в отрасли децентрализованных финансов, удержать лидирующие позиции будет не реально.
По всей планете страны энергично принялись развивать регулирование и формировать инфраструктуру. И все – ради сохранения финансово-технологического лидерства в молодом децентрализованном финансовом мире.
США. Правительство Соединенных Штатов сконцентрировалось на инновациях, либеральном регулировании в прогрессивных регионах и притоке инвестиций. Государство запускает собственные проекты, функционируют акселераторы стартапов, законодательство подгоняется таким образом, чтобы быть лояльным для блокчейн-платформ и криптопредприятий.
Евросоюз. Идет внедрение единых правил регламента MiCA. Запущена общая процедура проверок, которая позволяет криптокомпаниям работать по всей Еврозоне. Основными приоритетами являются прозрачность, защищенность потребителя, строгость контроля над финансовыми потоками.
Китай. Здесь ставка делается на государственные инвестиции и жесткий надзор. Развивается централизованная платформа Blockchain-based Service Network (BSN). Анонимные криптовалюты – под запретом. Блокчейн активно внедряется в госсектор и финансовый сектор.
В каждой державе идет создание собственной уникальной модели блокчейн-инфраструктуры. США ставит на рынок и инновации. Европейское содружество опирается на регуляцию и прозрачность. КНР работает с масштабными государственными программами и инфраструктурными проектами.
Заключение
Финансовая отрасль переживает коренную трансформацию. Она обусловлена развитием технологий блокчейна и ниши DeFi. Несмотря на ряд проблем, среди которых особое место занимает регуляторная неопределенность, перспективы децентрализованных финансов выглядят многообещающими. Со стороны компаний и правительств идет активная адаптация к изменяющимся условиям. Создаются экосистема и правила, которые поддерживают дальнейший рост криптоиндустрии.