И, как показывает практика, это случается сплошь и рядом. Вы можете накупить самых разнообразных тикеров, однако, несмотря на разные названия, они будут относиться к одному и тому же сектору. Поэтому реагировать они на рыночные события они будут однотипно. В конце концов, ваш ассортиментный ряд – не более чем картинка, которая будет вести себя по сценарию перегруженной позиции.
Итак, ключевым недостатком альткойновых инвест-портфелей является сегментальная рисковость. Каждая ниша современного крипторынка, будь то децентрализованные финансы или токенизированные активы реального мира, блокчейны первого ранга или геймифицированные экономики, продукты искусственного интеллекта или инфраструктуры, обладает собственной логикой взлетов и падений. Цифромонеты внутри секторов находятся в сильной корреляции друг с другом.
Диверсификация и широкая комплектация альт-портфеля – это не одно и то же
Заполняя портфель несколькими криптоактивами из сегмента децентрализованных финансов, вы делаете только одну ставку, а не несколько, поскольку все они зависимы друг от друга. Когда на рынок накатывают негативные новости относительно конкретного сегмента или когда массовый инвестор утрачивает к нему денежный интерес, начинается всеобщее синхронное падение. Это касается любого направления: приходит ажиотаж – наблюдается рост, приходит коррекция – наблюдается схлопывание ниши по всем фронтам.
Если рынок пребывает в бычьей фазе, взаимозависимость цифромонет не настолько заметна, что усугубляет проблему. На гребне всеобщего расцвета человеку кажется, что его стратегия функционирует безупречно. Но когда начинается распределение и ликвидность снижается, вот тогда-то и он и получает реальную проверку.
Ограничение секторальной рисковости: фундаментальные принципы
Прежде всего, вам потребуется осознание того, что не в общем количестве токенов кроется залог успешного инвест-портфеля. Распределение капитала должно вестись по источникам рисковости. Каждый сектор несет в себе отдельное видение, какое будущее ожидает крипторынок. Доля в портфеле тем меньше, чем больше неопределенности и выше волатильность.
Максимальный размер одного сегмента в капиталовложениях определяется заблаговременно. Даже если цена начнет активно расти, превышать намеченную долю нельзя. В противном случае вы собственными руками превратите портфель в ставку с однобоким уклоном.
Ваши действия:
- Сначала выделяете сектор, а уж потом конкретные токены.
- Затем при помощи фиксированного процента лимитируете долевое участие избранного сегмента.
- Вы не должны опираться на уникальность криптопроектов, а только на внутреннюю секторальную корреляцию.
- Если происходят мощные подвижки, сразу проводите пересмотр баланса в портфеле.
- Какими бы радужными и многообещающими ни были новости, каким бы сильным ни был хайп, не усиливайте свое участие в сегменте.
Ключевые ниши и их особенности
Базовой инфраструктурой крипторынка на сегодняшний день являются блокчейны первого уровня. Активы основных сетей выглядят устойчивыми. Однако и они подвержены резким падениям в кризисные периоды вместе со всей индустрией.
Децентрализованные финансы находятся в огромной ликвидной зависимости. К тому же не стоит забывать о регуляторных рисках.
Наиболее спекулятивными секторами в современных криптореалиях являются геймифицированные финансы и продукты машинного разума. Здесь часто бывает так, что реального внедрения еще не состоялось, а рост уже начался. Именно поэтому откаты в этих сегментах отличаются невероятной скоростью и глубиной.
Ниша может казаться перспективной, однако это нельзя считать гарантией того, что если вы отведете под нее значительную долю своего инвестиционного портфеля прямо сейчас, то сможете вытянуть из нее максимальный профит. Идея важна, но обращать внимание следует так же на стадию рыночной цикличности и тайминг. И это нужно понимать.
Рисковость может усиливаться незаметно для инвестора
Перекос в сторону одного из секторов вы не ощутите после одной сделки. Вы начинаете ощущать его последствия, приняв серию несущественных решений. Например, докупили немножко или поучаствовали в первичном предложении, отправили в стейкинг или занялись фармингом. Несмотря на то, что формально вы работаете в разных активностях, по сути вы не покидаете пределов одного и того же сегмента.
Регулярно пересматривайте свой альт-портфель. Анализируя его структуру, вы будете вовремя реагировать на доминирование отдельных секторов и принимать меры, если они оказывают слишком большое влияние на результат.
Нужно перестать смотреть на инвест-портфель как на список цифромонет, потому что это – система. Устойчивость она приобретает только в том случае, если она построена таким образом, чтобы не позволить какому-либо конкретному сектору целиком его уничтожить. Ограничивайте секторальную рисковость. С одной стороны – это негативно отражается на потенциальной доходности в пиковые моменты. С другой стороны – ваши шансы на то, что вы без потрясений переживете фазы коррекции, которые неизбежны, резко возрастают.