В этой статье мы обсудим исторические данные в отношении данного вопроса.
Основные выводы по торговле разблокированными токенами
Это событие привлекает внимание большого числа трейдеров, стремящихся предсказать опережающую волатильность и повышенное продажное давление. Какие выводы можно сделать на основании статистики по прошлым разблокировкам?
Известная аналитическая компания Messari не так давно ознакомила криптовалютную публику со своим глубоким исследованием, которое назвала «Не смотрите вниз: навигация по рынкам среди рифов разблокировок». В этом докладе рассматривается тема влияния на рынок увеличивающегося объема циркулирующего предложения. Отчет знакомит аудиторию с ключевыми аспектами феномена.
Главные моменты аналитического материала
В процессе работы над своим докладом специалисты компании проанализировали статистические выкладки по 619-ти событиям, связанным с размораживанием 41-го актива. Так им удалось выстроить закономерности в рыночных реакциях, спровоцированных увеличившимися массами оборотного предложения.
Основная часть последствий лишь минимально находилась в зависимости от расширения объема циркулирующего предложения – менее чем на 2,5 процента. Причем разблокировки, превышающие 5 процентов, не составили даже половины от общей массы всех событий.
Криптоактивы нечасто торгуются изолированно. Их цены подвержены влиянию многих факторов. Особенно чувствительны токены к рыночным настроениям, запускам молодых проектов, изменившимся нарративам. В большинстве случаев разблокировка негативно отражается на стоимости цифровой монеты по отношению к Биткойну. Но так происходит не всегда.
Однако некоторые закономерности отметить необходимо:
- Если размораживается 5 процентов циркулирующего предложения и более, показатели альткойнов существенно страдают.
- На протяжении 7-дневного периода перед и после события наблюдается эффект недостаточной доходности криптоактива.
- Типичные поведенческие сценарии цифровых монет могут отменяться вследствие запуска во время разблокировки новых продуктов, роста сегмента и влияния иных катализаторов.
- В результате ожидания крупных впрысков виртуальных дензнаков реакции крипторынка могут быть крайне непредсказуемыми.
- Если токен сопровождают большие ежемесячные разблокировки, в долгосрочной перспективе ему не превзойти конкурентов.
Предлагаем вам ознакомиться с перечнем наиболее значимых событий, которые предстоят в ближайшее время:
- PORTAL – в начале октября. Прирост на 15,7 процента.
- ZETA – в начале октября. Увеличение на 11 процентов.
- MAV – первая половина октября. Планируется разблокировать 14,5 процента.
- TIA – начало ноября. Размораживание 83-х процентов предложения.
- JITO – через 2,5 месяца. Прирост на 108 процентов.
- ONDO – через 3 месяца. Предложение увеличится на 268 процентов.
- OMNI – спустя 7 месяцев. Будет разморожено 154 процента.
- PRCL – через 7 месяцев. Разблокировка 121-го процента.
- TNSR – спустя 7 месяцев. Увеличение предложения на 96 процентов.
- PYTH – через 8 месяцев. Прирост оборачиваемого объема актива на 58 процентов.
Платформа по анализу данных DefiLama дополняет этот список следующими проектами:
- BIGTIME. В начале октября разморозят 61 процент.
- CYBER. В течение 30-ти дней прирост предложения составит 69 процентов.
- HOLD. Через 2 месяца будет разблокировано 38 процентов.
- LVL. Через три месяца планируется ввести в обращение 19 процентов.
- BB. Срок разблокировки 7 месяцев. 100 процентов.
Отслеживание инфляции
Другими важными метриками для наблюдения являются ежедневная эмиссия и котировочные изменения. Авторы отчета предлагают весьма полезную информацию, которую представили в виде панели, отражающей наибольшее процентное изменение ежедневной линейной ставки.
К заметным событиям, способным привести к увеличению инфляции, здесь относятся:
- TIA. Этот проект начинает эмиссию через 1,5 месяца.
- JITO. Восьмикратный ежедневный прирост эмиссии через 3 месяца.
- DYM. Ежедневное эмиссионное увеличение составит 3,8 раза. 4,5 месяца.
На снижение эмиссии будут работать следующие проекты:
- UNI, RON, XVS. Разблокировка завершится к концу сентября.
- NEAR. Эмиссия сократится на 38 процентов в течение октября.
- WOO. Уменьшает впрыск нового предложения на 75 процентов в начале ноября.
Как показывают результаты доклада: наивысшая эмиссионная нагрузка на криптовалютный рынок ляжет в первую декаду ноября. Будет залито монет в эквиваленте 1,4 миллиарда USD.
Какие выводы можно сделать? Исторически сложилось, что покупка свежих криптоактивов приносит наивысшую доходность. Однако разблокировку токенов нельзя сбрасывать со счетов. Этот фактор необходимо принимать во внимание в процессе поиска решений для инвестиций и торговли криптовалютой. Другие важные аспекты – это:
- релизы новых стартапов;
- доминирующий рыночный настрой;
- общая ликвидность.
Чаще всего то, как разблокировка повлияет на рынок в момент наступления события, просчитывается заблаговременно. Поэтому стратегия торгов на коротких позициях выглядит очень надежной в даты эмиссионных вбросов. Самый серьезный эффект наблюдается в случаях, когда объемы размороженных активов превышают 5-10 процентов от общей циркулирующей массы, а вокруг монеты отсутствуют предстоящие катализаторы или повышенное внимание.