Они сулят высокую прибыльность и простотой доступ к рынку виртуальных активов. Но люди, загипнотизированные желанием поймать за хвост вожделенную Птицу Удачи, рискуют потерять буквально все.
- Фонды, инвестирующие в развитие биткойновой инфраструктуры, а также в инструменты, связанные с Цифровым Золотом, стали в последнее время объектами пристального внимания. На них делают большие ставки, как крупные институциональные инвесторы, так и рядовые участники крипторынка.
Но за привлекательным блестящим фантиком скрываться то, что должно всех тревожить. Насколько верно оценены риски, которые сопровождают капиталовложения к Биткойн-ETF?
Сегодня мы решили поговорить о реальных опасностях, сопряженных с инвестициями в главную криптовалюту мира. Если вы хотите шагнуть в пространство цифровых активов, вы должны понимать, чем, в действительности, рискуете!
Об устройстве биржевых инвестиционных спот-фондов на Биткойне
ETF – это специализированное биржевое образование, которому делегированы функции слежения за ценой криптоактива. Но ключевым моментом является то, что владельцы акций таких спотовых организаций не владеют Биткойнами в реальности. В их владении находятся лишь бумажки, которые, типа, представляют настоящую криптомонету.
Как это работает?
- Вы приобретаете у фонда не самого лидера цифрового рынка, а только его акции, изготовленные фондом.
- За ваши деньги организация закупает на свой баланс определенное количество токенов. Однако вы к ним не имеете персонального доступа.
- Вы просто становитесь владельцем некой расписки, за которой нет никакого приватного ключа.
Так в чем же сам развод?
Розничные инвесторы полагают, что у них есть криптовалюта, которой, на самом деле, у них нет. Вы можете, сколько угодно думать, что у вас есть Биткойны, но вывести их на свой кошелек вы не можете.
- В случае если фонд или криптобиржа примет решение о заморозке счетов, вы просто остаетесь ни с чем. Ситуация страшна тем, что элиты, на самом деле, приобретают настоящие Биткойны, а широкой общественности продают виртуальные бумажки.
Пока вы держите у себя акции ETF-организаций, те продолжают аккумулировать реальные BTC. Пройдет не так много лет, но наступит момент, когда весь ликвидный Биткойн соберется в недрах предельно ограниченного круга крипто-воротил. Частные инвесторы останутся с бумажками на руках. И тут ключевой актив цифровой монетизации вдруг обесценится….
Аналогичная ситуация произошла в 1971-ом году в Соединенных Штатах с золотом. В стране неожиданно решают отменить золотой стандарт. Доллары лишаются золотого обеспечения. Люди, хранившие в банках акции на золото, в одночасье лишились возможности превратить свои активы в драгоценный металл.
Кто же реально остается в выигрыше?
- Крупнейшие фонды, скупающие Биткойны на миллиарды долларов – Ark Invest, BlackRock, Fidelity.
- Государства и Центробанки, контролирующие движение капитала при помощи биржевых инвестиционных фондов.
- Институциональные образования и крипто-киты, имеющие возможность манипулировать ценой, как им заблагорассудится, при желании, раздувающие спрос за счет ETF.
Почему это опасно?
- Случись какая-нибудь кризисная ситуация, и биржевые спот-фонды в праве заявить, что они обанкротились. Их клиенты автоматически лишаются всех своих гипотетических средств. Но в распоряжении инвестиционных организаций остаются реальные Биткойны.
- Комиссия США по ценным бумагам и биржам и другие регуляторные органы могут вмешаться. Причем сделать это они в состоянии в любой момент. Например, функционеры могут принять решение о блокировке ETF-торговли или просто внести изменения в правила управления криптооборотом.
Сегодня мы наблюдаем процесс выведения Биткойна с рынка цифровых активов. Существует огромная вероятность того, что уже в ближайшем будущем этот токен станет вовсе недоступным удовольствием для большинства рядовых крипто-энтузиастов.