Развитие индустрии цифровых активов в последние годы продвигается семимильными шагами. Сегодня уже ни у кого не вызывает сомнения, что нужны прозрачные правовые нормы и четкие регуляторные правила.
- Посему криптолегитимация приобретает значение приоритетного направления для предпринимателей, которые хотят, чтобы их бизнес воспринимался исключительно надежным и рядовыми пользователями, и деловыми партнерами, и потенциальными инвесторами.
Криптопредприниматель, выбравший правильный вектор, получает возможность манипулировать глобальными финансовыми потоками. Вокруг его персоны формируется ореол положительной репутации, привлекательной для новых клиентов.
В настоящее время многие страны демонстрируют заинтересованность в стимуляции развития инновационных решений, включая и те, что имеют отношение к цифровым валютам. Проблема заключается только в том, чтобы разобраться, какие условия для создания и ведения криптовалютного предпринимательства может предложить та либо иная юрисдикция, и подходят ли они под конкретный вид деятельности.
- В нашем материале будут затронуты аспекты, требующие первоочередного рассмотрения в процессе работы над запуском бизнеса виртуальных финансов. Важно не заблудиться в дебрях многочисленных регуляторных требований. Мы объясним, почему на старте проекта так незаменима юридическая точность и как эта безупречность поможет в будущем сократить издержки.
Наша публикация принесет пользу не только опытным участникам рынка цифровых дензнаков, но и стартап-разработчикам, поскольку именно они особенно нуждаются в понятных алгоритмах и ясных правовых ориентирах.
Типы криптолицензий. Выбор правильного разрешительного документа
Этот вопрос заслуживает отельного рассмотрения. Некоторые проекты создаются как узкоспециализированные образования. Но иногда организаторы предприятия ориентируются сразу на несколько сегментов криптовалютного рынка – от обмена активов и хранения цифровых капиталов до предоставления консультационных услуг.
На основе грамотной категоризации команда получает возможность заранее спрогнозировать регуляторные требования и исключить недоразумения на этапе проверки. Следует учесть, что на текущий момент не существует единой классификации, поэтому каждая отдельная юрисдикция фигурирует собственными и типами бизнес-направлений.
1. Лицензирование криптообменного проекта
Предприятия, занимающиеся конвертацией цифровых монет и фиатных денег, не располагают правом предоставлять свои услуги, не имея на руках документа, доказывающего легитимность их деятельности. Они не могут функционировать без идентификации пользователей и соблюдения стандартов AML-политики.
В некоторых юрисдикциях к провайдерам этой категории предъявляются особенно жесткие требования. Для того чтобы соискатель, претендующий на получение официального доступа к организации обменных операций, мог рассчитывать на успешную легализацию, он обязан сформировать надежную IT-инфраструктуру, собрать уставный фонд необходимого размера и назначить лиц, которые будут нести ответственность за соответствие деятельности компании всем нормативам.
Фирма, желающая расширить свое географическое присутствие, должна будет выполнить ряд дополнительных условий. Это связано с тем, что местные надзорные ведомства контролируют как техническую оснащенность бизнес-проектов, так и их финансовую благонадежность.
2. Лицензирование VASP-компаний
Если предприятие продвигает на рынке технологические решения для работы с виртуальными денежными единицами, она будет рассматриваться в качестве поставщика сервиса для криптомонет. На базе официального криптолицензирования в формате VASP ресурс получает право на предоставление кастодиальных инструментов, транзакционного обслуживания, программных продуктов, дополнительного функционала.
Профиль этих операторов обязует соблюдать правила противодействия отмыванию преступно нажитых средств. В их отношении применяется механизм регулярных проверок, а руководящий состав таких компаний не должен иметь каких-либо нарушений на предыдущих должностях.
3. Разрешительный документ на поставку кастодиального обслуживания и криптокошельков
Проект, сконцентрированный на обеспечении сохранности виртуальных сбережений, будет находиться под предельно пристальным вниманием госрегулятора, поскольку он несет ответственность за безопасность пользовательских капиталов. При криптолицензировании кастодиальных платформ проверкам подвергаются такие аспекты, как степень надежности применяемого шифрования, уровень физической серверной защиты, программное обеспечение, обрабатывающее транзакции.
Этим фирмам предписывается оперативно реагировать на киберугрозы и заботиться о внедрении инструментов, помогающих восстанавливать поврежденные или утраченные данные. Дополнительно проводится финансовый аудит. С его помощью удается установить, есть ли у компании резервы для компенсации убытков, понесенных клиентами вследствие форс-мажорной ситуации.
4. Официальный допуск к организации первичного размещения монет и предложения токена-ценной бумаги
Если команда проекта планирует запустить собственную криптовалютную единицу путем привлечения инвестиционного капитала через механизм Первоначального предложения монет или выдать на рынок версию токена безопасности через инструмент Предложения токена-ценной бумаги, на них распространяются специальные правила. Эти условия требуют полностью раскрыть все данные перед инвесторским сообществом.
Процедуры криптолицензирования мероприятий Initial Coin Offering и Security Token Offering предусматривают, что разработчики продукта составят детализированную Белую книгу, где найдут отражение все стороны предстоящей деятельности, включая технические характеристики блокчейн-протокола и спрогнозированное распределение привлеченных средств.
В большинстве юрисдикций распространена стандартная классификация цифровых дензнаков. Регуляторы различают платежные средства, активы утилитарного назначения и токены, приравненные к ценным бумагам. Вид разрешения на ICO и STO будет определяться, исходя из данной категоризации, а от типа лицензии будет зависеть форма налогообложения.
5. Проекты децентрализованных финансов
Приложения децентрализованного финансирования во многих государствах однозначной классификации пока не удостоились. Вокруг темы регулирования DeFi-проектов сегодня ведутся горячие дискуссии. Однако общий тренд таков, что органы по надзору намерены создать новые критерии и принципы несения ответственности для изготовителей этих протоколов.
На определенные разновидности транзакций, скорее всего, будут наложены обязательства по прохождению KYC-процедуры. Среди других потенциально вероятных решений следует выделить требование по модификациям кода, которые позволяли бы тормозить и откатывать операции, заподозренные в нелегальности.
В настоящее время полноценные криптолицензии DeFi-платформам выдаются пока еще не во всех юрисдикциях. Но в ближайшие годы в данном направлении ожидается существенный прорыв.
Значимость криптолицензирования в решении вопросов репутации, безопасности и влияния на инвестиции
Криптоиндустрия постепенно перестает восприниматься неким средоточием темных технологий. Сегодня она вышла на более систематизированные горизонты. Получение криптолицензии – это уже не прихоть, а неотвратимое требование современности. Связано это с тем, что регуляторные институты большинства передовых стран выдвигают перед компаниями, желающими оперировать токенами, все более серьезные критерии соответствия.
Такой подход вызван осознанием необходимости создания единой стандартизации механизмов, противодействующих отмыванию денежных средств и спонсированию терроризма. Важно также сформировать атмосферу, где господствует честная конкуренция среди инициатив, стремящихся к деятельности в публичной плоскости.
Если бизнес не располагает необходимым разрешительным документом, это чревато для него существенными проблемами:
- Функционирование организации вне поля зрения регулирующего надзора может завершиться блокировкой ее банковских счетов. Кроме того, будет органичен и доступ к традиционным платежным системам.
- Нарушение правовых нормативов влечет за собой наложение штрафных санкций. В некоторых случаях такие взыскания могут исчисляться сотнями тысяч EUR. При этом штрафы могут сопровождаться даже полной остановкой предприятия.
Понимание всех этих последствий подталкивает команды криптовалютных проектов уделять внимание процедуре оформления официальных лицензий на работу с виртуальными платежными инструментами. Процесс подготовки к легитимации включает в себя множество моментов, начиная с формирования уставного капитала и завершая приведением внутреннего процессинга в соответствие с требованиями мирового сообщества к противодействию нелегальному обороту денежных средств.
- Если авторы бизнес-идеи намереваются продвигать ее на международной арене, их желание заручиться криптолицензией в юрисдикциях, предлагающих максимально выгодные условия, выглядит вполне логичным. Правящие круги таких государств выходят на рынок со сниженными налоговыми нагрузками, стабильными правовыми базами, прозрачными требованиями к соискателям.
Принимая во внимание глобализацию криптопредпринимательства, подобные предложения оборачиваются в форму существенных конкурентных преимуществ. Клиент предпочитает вести дела с проверенным контрагентом. Платежные системы и банковские учреждения с большей охотой обслуживают организации с репутацией надежного партнера.
Регламентированная деятельность рассматривается как гарантия открытости бизнеса. Она внушает доверие потребителям. Наличие криптолицензии говорит о том, что компания работает только с теми клиентами, которые прошли идентификацию личности по правилам KYC, и, что их капиталы нажиты исключительно законным путем.
Правительства стран, внедряющих правовые механизмы криптовалютного регулирования, заботятся о создании устойчивой инфраструктуры. В таких сбалансированных экосистемах полностью прослеживается путь цифровых дензнаков, и ограничиваются возможности для совершения финансовых преступлений. Прозрачность критически важна при задействовании инновационных инструментов. Официальный доступ к предоставлению услуг с виртуальными средствами – это ключевой шаг к укреплению деловой репутации компании.
- Криптолицензирование повышает инвестиционную привлекательность бизнес-инициативы. Венчурные и институциональные капиталисты превыше всего ценят именно правовую безопасность. Денежные вливания, поступающие в легитимные проекты, в разы превышают те впрыски, что направляются на поддержку стартапов, действующих без юридически закрепленного статуса.
Данную тенденцию легко объяснить. Дело в том, что крупным финансовым игрокам больше по душе сотрудничество предприятиями, соблюдающими высокие стандарты открытости – прозрачности информации и отчетности.
Кроме того, получение организацией разрешительного документа на работу в одной из криптоиндустриальных отраслей, указывает на то, что проект нацелен на долгосрочное стратегическое развитие. Регистрация в юрисдикции, оказывающей поддержку инновационным решениям и предоставляющей налоговые льготы, облегчает расширение клиентской и партнерской базы. Открываются новые каналы поступления финансов. Появляются дополнительные пути выхода глобальные криптобиржи и площадки.
- В среднем ожидание положительного вердикта от регулятора составляет 1-3 месяца. Оперативность рассмотрения заявки на криптолицензирование зависит от страны, в которой подобный запрос подается.
В некоторых случаях существенную роль играет уровень профессиональной подготовки и опыт государственных контроллеров. Также на скорость обработки сильно влияет возможность доступа к услугам квалифицированных юристов. Есть страны, где первостепенным фактором является величина уставного капитала, необходимого для открытия крипто-предприятия и получения лицензии.
Однако общим приоритетом для львиной доли государственно-правовых систем выступает забота об обеспечении клиентской безопасности и поддержка инновационной экономической модели.
Страны с оптимальными законодательными базами для ведения криптопредпринимательской деятельности
Внедрение крипто-проекта в международное финансовое пространство требует глубокого анализа правового поля в разных странах. Необходимо разобраться, в какой из возможных юрисдикций вашей компании будет наиболее вольготно, где вам могут предложить максимально гармоничное сочетание налогообложения, законодательной безопасности и прозрачности регистрационного процесса.
1. Мальта
Здесь криптопредпринимателей встречает концептуально продуманное правовое поле. Оно начало формироваться еще в 2018-ом году, когда местные власти одобрили «Закон о виртуальных финансовых активах». Получение мальтийской лицензии на работу в сфере цифровой монетизации привлекательно еще и тем, что национальный регуляторный орган – Управление по финансовым услугам Мальты – снабжает претендентов на соискание допуска к услугам в области виртуальных дензнаков подробными руководствами и оказывает инновационным проектам энергичную поддержку.
Налогообложение проводится на основе стандартной корпоративной ставки, в некоторых случаях достигающей 35-ти процентов. Однако в отношении нерезидентов страны работает система возвратов и льгот, под действием которой налоговую нагрузку можно снизить до 5-ти процентов.
Минимальный размер уставных капиталов разнится для лицензий разных классов. Он может варьироваться в пределах 50-150 тысяч EUR. На рассмотрение заявки и получение одобрения криптовалютного лицензирования в среднем требуется от 3-х до 6-ти месяцев.
2. Эстония
Эта юрисдикция весьма притягательна в силу ряда преимуществ. Важными плюсами эстонского разрешения на ведение криптопредпринимательской деятельности являются сравнительно мягкие требования к объему уставного капитала, упрощенная процедура легализации бизнеса виртуальных финансовых услуг и удобный процесс регистрации в режиме онлайн.
Местный регулятор носит название Финансовой разведывательной службы. Он известен тем, что в течение последних двух лет занимался ужесточением требований к исполнению AML-стандарта.
Корпоративный подоходный налог в этой стране составляет 20 процентов и фактически привязан к выплате дивидендов. Если у вас молодая, растущая крипто-компания, это – очень удобно. В большинстве случаев достаточно предоставить уставный капитал в размере 100 тысяч EUR. Но проектам, намеревающимся работать в секторе хранения клиентских цифровых сбережений, финансовый буфер потребуется более серьезный.
Получить доступ к предоставлению услуг можно уже через 2-3 месяца. Но FIU (Финансовая разведывательная служба) может запросить дополнительные документы. Тогда сроки одобрения затягиваются.
3. Сингапур
В списке наиболее привлекательных вариантов для прохождения криптолегализации в Азии Сингапур находится среди лидеров. Здесь предлагается либеральная экономическая политика, а технологические инновации могут рассчитывать на мощную правительственную поддержку.
Алгоритм оформления криптовалютного допуска в этой стране сформулированы в «Законе о платежных услугах», который был принят в 2020-ом году. Местный регулятор учел все риски, возможные при обслуживании виртуальных активов. От претендующих компаний надзорное учреждение добивается прозрачности и устойчивости финансовых показателей.
Налогообложение осуществляется по 17-процентной корпоративной ставке. Но в отношении стартапов работают льготные режимы. Для организации крипто-предприятия, в зависимости от направленности лицензирования, необходимо наличие уставного капитала (100-250 тысяч сингапурских долларов). Также не обойтись без предоставления грамотной плана по рисковому менеджменту.
Сроки одобрения заявки составляют в среднем от 4-х до 6-ти месяцев. На период рассмотрения влияют такие факторы, как сложность бизнес-структуры и полнота комплектации пакета регистрационных документов.
4. Швейцария
Это нейтральное государство традиционно славится серьезностью подхода к банковскому мониторингу и продвинутостью своих финансовых институтов. Деятельность криптопредпринимателей в Швейцарии регулируется с требованием обеспечивать инвесторам высокую степень защищенности и в мельчайших деталях соблюдать KYC-стандарты. Национальное Управление по надзору за финансовыми рынками располагает несколькими вариантами допускающих документов, в том числе и на услуги криптовалютных банков и брокеров.
В зависимости от местных законов конкретного кантона ставки по налогам могут составлять от 11-ти до 24-х процентов. Чтобы получить официальное разрешение на предоставление сервиса виртуального брокера, необходимо собрать уставный фонд в размере не менее 322-х тысяч EUR.
На полноценное швейцарское криптолицензирование уходит около полугода. За этот период осуществляется и всестороння проверка организационной структуры предприятия-соискателя.
5. Литва
Молодая Литовская Республика развивается весьма динамично. Ее правовое пространство быстро адаптируется в общеевропейском законодательном поле. Местное криптовалютное лицензирование в основном специализируется на компаниях, ориентированных на обмен и хранение цифровых монет.
В регуляторном плане ключевая роль возложена на Центральный банк прибалтийского государства. Именно он ответственен за принятие решений по лицензированию любых финансовых учреждений, в том числе и связанных с криптовалютами, желающих работать под юрисдикцией этой страны.
Налогообложение ведется на основании корпоративной ставки, составляющей 16 процентов. Но если организация располагает ограниченным штатом сотрудников или у нее слишком малая оборотистость, а также при некоторых других условиях, ставка может быть снижена до 6-ти процентов.
Для получения базовой криптолицензии в большинстве случаев необходим уставный капитал в 350 тысяч EUR. Но он может варьироваться в зависимости от деталей того либо иного вида предпринимательства. Оформление занимает 1-3 месяца.
- Зачастую именно выбор юрисдикции становится решающим аспектом, формирующим инвесторское и клиентское доверие. Если проект функционирует в государстве, где работает строгое регулирование, это является доказательством его готовности брать на себя всю полноту ответственности за сохранность средств пользователей и бизнес-партнеров и вести прозрачную финансовую отчетность.
Но важно принимать во внимание скорость, с которой внедряются законодательные нормы в данной юрисдикции, размер взымаемых госпошлин и нюансы системы налогообложения. Для определения оптимального варианта нужно руководствоваться стратегическими целями и типом деятельности крипто-компании.
Регулирование крипторынка в Европейском Союзе
Базовым документом по контролю над сферой цифровых платежных инструментов в Евросоюзе служит регламент под названием «Рынок криптоактивов» (Markets in Crypto Assets). Этот формуляр был ратифицирован в Европарламенте в 2023-ом году. Он разрабатывался в целях установления единых правил для управления крипторыночной инфраструктурой. Этот акт обязателен для исполнения внутри всех стран-членов ЕС.
Задачи, которые призван решать данный документ:
- Способствовать внедрению прозрачных алгоритмов выдачи криптолицензий провайдерам виртуальных дензнаков – форма VASP.
- Определять минимальные размеры уставных капиталов для проектов, впервые выходящих на рынок цифровых финансовых услуг.
- Устанавливать процедурную стандартизацию для проверки клиентов на предмет их благонадежности (в рамках мероприятий по борьбе с отмыванием средств).
На MiCA возложена миссия по превращению регулирования в механизм, доступный и понятный каждому участнику рынка. В межгосударственном регламенте содержатся специальные положения, направленные на унификацию требований к компаниям всех категорий, занимающимся криптопредпринимательством.
- Запуск этого законодательного акта привел крипто-экосистему Европы к более целостному состоянию. Общеевропейский регламент стал ориентиром, обязательным к соблюдению для всех объединенных государств. Он позволяет исключить любые правовые нестыковки и не допускает разночтений в формулировках.
Обязательное лицензирование по протоколу VASP, единому для всех стран ЕС, стало принципиальным новшеством этого межправительственного указа. Если руководство компании не захочет соблюдать общепризнанные предписания, ему грозят отказы в обслуживании в банковских структурах.
Без соответствующей допускающей документации фирма лишается возможности полноценно заниматься криптопредпринимательством на территории участниц Европейского Союза. Кроме того, несоблюдение норм MiCA может обернуться тем, что контрагенты на европейском рынке просто откажутся от сотрудничества. Таким образом, произойдет отсечение огромного количества клиентов из экономически крайне привлекательного сегмента.
- В то же время, компания-владелец соответствующего разрешения приобретает качества максимально конкурентоспособного проекта. Она может свободно вести бизнес виртуальных услуг в любой стране Еврозоны, подкрепляя свою деятельность единым правовым статусом.
Регламент «Рынок криптоактивов» был активирован в 2024-ом году параллельно со стартом постепенных трансформационных процессов в законодательных платформах большинства членов Евросоюза. Пионерами в плане принятия и интеграции положений Markets in Crypto Assets стали Германия, Нидерланды и Франция. Они быстрей других соседей внедрили новые нормативы в национальные правовые системы.
Основная же часть субъектов ЕС пока еще пребывает на стадии гармонизации. Каждое государство движется собственными темпами, но процесс идет и вскоре достигнет поставленной цели. Задача состоит в том, чтобы к середине 2025-го года единый набор крипторегуляторных правил полноценно запустился внутри каждой европейской юрисдикции.
- MiCA открывает перед цифровыми предприятиями новые перспективы и потенциальные выгоды. Регулирование, рассматривающее криптоиндустрию сквозь призму безопасности клиентов и прозрачности операций, вызывает доверие в стане крупных финансовых структур.
Легальность и криптолицензирование привлекательны для большого капитала. Они облегчают взаимодействие с традиционными банковскими учреждениями, известными своими консервативными взглядами и подходами.
Одновременно легитимность положения подталкивает провайдеров виртуального финансирования к профессионализации своего менеджмента. Они вынуждены формировать более эффективное корпоративное управление. Работа выстраивается в соответствии с высокими стандартами отчетности. Крипторынок приобретает черты зрелости и предсказуемости.