Но при этом все благоприятные фундаментальные факторы сработать должны одновременно. В этом материалы мы проведем детальный разбор того, каким образом каждое из ключевых условий может оказать позитивное влияние на глобальный рост сферы виртуальных финансов.
1. Приход в Соединенных Штатах правительства, благосклонно относящегося к криптовалютам
То, как меняется регуляторная политика США в отношении цифровых активов, продолжает оставаться одним из наиболее принципиальных вопросов. Позиция контролирующих органов этой страны во многом отражается на общем состоянии мирового рынка токенов. Неоднозначные решения американской Комиссии по ценным бумагам и биржам оказывали серьезное давление на криптоиндустрию. Не улучшало ситуацию и отсутствие четких правил. Но все может измениться, когда в руководящий состав Штатов вольются люди с дружественным настроем в отношении криптовалют.
Сегодня уже с уверенностью можно сказать, что Дональд Трамп не отступит от своих предвыборных обещаний и займется выстраиванием прогрессивного правительства. Одной из первостепенных задач нового государственного аппарата станет создание из Америки своего рода криптовалютного гегемона – государства, лидирующего на мировой крипто-арене.
Вся необходимая законодательная платформа, предположительно, будет сформирована Конгрессом и регуляторными институтами уже к концу 2025-го года. Требуется окончательная ясность в вопросе классификации виртуальных монет. К какой категории активов их относить – к товарам или ценным бумагам? Благодаря четко поставленной формулировке в отрасль вольется большая армия долгосрочных институциональных игроков, которых пока еще отпугивает существующая неопределенность.
При условии лояльного отношения к стейблкойнам, например, ими разрешат пользоваться в коммерческих сделках, крипторынок получит устойчивый базис для легализации цифровых активов в качестве полноценного инструмента для инвестиций. Колоссальную поддержку обеспечит и упрощение налогообложения при операциях с токенами. Повысится доверие к индустрии виртуальных дензнаков в целом. Технологии блокчейна быстрей вольются в мировую экономику.
2. Смягчение в США денежно-кредитной политики
Каждый экономический цикл непременно отражается на состоянии криптовалютного рынка. Повышенный прессинг последних лет был вызван подъемом процентных ставок. В результате финансовые активы консервативного типа оказались более привлекательными для капиталовложений. Но в приближающемся году положение дел должно кардинально поменяться.
Федеральная резервная система под руководством Джерома Пауэлла уже приступила к снижению ставок по процентам. Ожидается продолжение данной тенденции и в 2025-ом году, поскольку на сегодняшний день их высокие значения оказывают сильно негативное влияние на государственный бюджет США. Идут слишком крупные выплаты, направленные на погашение внешнего долга страны, а он составляет свыше 36-ти триллионов долларов. Валовый внутренний продукт Российской Федерации 2022-го года оценивался всего в 2,2 триллиона USD – для сравнения.
Более мягкая политика Федеральной резервной системы снизит стоимость американского доллара, а значит, Биткойн вновь станет привлекательным активом, чтобы хеджировать инфляционные риски. Особое значение это имеет для институциональных участников – авторитетных мировых фондов.
3. Продвижение инвестиционных биржевых фондов на криптовалюты
2024-й год ознаменовался внедрением ETF на Биткойне и Эфириуме. Это стало причиной того, что еще до халвинга Цифровое золото обновило свои исторические максимумы. Такое в истории криптоиндустрии произошло впервые.
Тренд к принятию биржевых инвест-фондов на других лидирующих криптоактивах продолжится. Этому должен поспособствовать и приход в Штатах нового правительства, отличающегося дружественным видением цифровой монетизации. Первыми на очереди, по всей вероятности, окажутся такие крупные проекты как Солана, Ripple и Лайткойн.
При помощи ETF инвесторы получат возможность вкладываться в токены, привлекая традиционные финансовые механизмы. Причем самим виртуальным активов владеть совершенно необязательно. Таким образом, процесс существенно упрощается. Люди, которые не имеют желания постигать все тонкости криптобирж и цифровых кошельков, могут свободно входить в новый для себя рынок без преград. И, что не менее важно – покупать криптомонеты смогут крупнейшие инвестиционные организации.
Прилив институционального капитала через биржевые фонды поднимет курсы электронных дензнаков, на которых они запущены. На рынке будет наблюдаться волновой эффект, который позитивно отразится на состоянии остальных токенов.
4. Глобальный приток институциональных капиталовложений
На плечах инстуциональных участников лежит выполнение важнейшей миссии. Именно благодаря им на финансовых рынках формируются долгосрочные тренды. Их активность в криптовалютной индустрии уже заметна. Однако вследствие регуляторной неопределенности и высокой волатильности они участвуют в ней в довольно ограниченных масштабах.
Если крипторынок хочет настоящего наплыва институциональных капиталов, ему не обойтись без таких вещей, как регуляция и массовое внедрение инвестиционных биржевых фондов. Оба эти принципиальных условия, по всей видимости, будут выполнены к окончанию будущего года. Таким образом, больше ничто не будет сдерживать самых богатых инвесторов от того, чтобы наполнить рынок токенов притоком дополнительной ликвидности.
5. Стимуляция китайской экономики
КНР продолжает оставаться ключевым игроком не только в глобальной экономике, но и в индустрии блокчейна, несмотря на то, что держава ввела множество ограничений в отношении оборота криптовалютных активов. Простимулированная экономика Китая в 2025-ом году может стать косвенной поддержкой для цифровых монет.
Сегодняшние обильные вливания, совершаемые китайским руководством в целях активизации замедлившихся темпов экономического развития, говорят о многом. Поднебесная обязана побеспокоиться о своем ближайшем будущем, поскольку к власти в Соединенных Штатах снова пришел Дональд Трамп, и все идет к тому, что он реанимирует свой прежний курс на жесткое экономическое сдерживание азиатского гиганта. В сложившихся реалиях Китаю не обойтись без дополнительных стимулов.
Заключение
Эти фундаментальные факторы являются благодатной почвой для быстрого глобального расширения криптоиндустрии в наступающем году. Грядут идеальные времена для входа на рынок цифровых активов.