23.07.2024 одобрение получили 9 биржевых инвестиционных фондов для второй по уровню капитализации цифровой валюты планеты – Эфириума. Перед армией рядовых инвесторов широко распахнулись врата в криптовалютный мир. В их руках появился регулируемый инструмент, позволяющий удобно диверсифицировать инвестиционные портфели.

Достоинства ETH-ETF

Фьючерсные ETF, отслеживающие стоимость контрактов, привязанных к курсу Эфириума, не обладают столь же большим набором возможностей. Спотовые биржевые инвест-фонды помогают вкладываться в криптовалютные активы напрямую. Инвестор может пользоваться волатильностью монеты, удовлетворяя собственные интересы. При этом отпадает необходимость погружаться в тонкости создания кошельков и отрывать депозиты на биржах цифровых денежных средств.

Покупать спот-ETF так же просто, как и приобретать акции традиционных бирж ценных бумаг. Доступ к этим инструментам, наряду с активами классических категорий, предоставляется, в том числе, огромным количеством онлайн-брокеров и роботизированных эдвайзеров.

Как выбрать оптимальную платформу для инвестиций в спотовые ETH-ETF?

Правильная торговая площадка имеет первостепенное значение для успешных капиталовложений в спот-ETF на Эфириуме. Существует множество самостоятельных брокерских платформ и автоматизированных эдвайзеров, так что определиться с оптимальным вариантом будет довольно сложно. Необходимо внимательно изучить условия сотрудничества, а также информацию о ресурсах.

Отличным дополнением станет интеграция в индивидуальные пенсионные счета и планы, как это случилось с BTC-ETF. Сегодня IRA и 401(k) демонстрируют отличные результаты.

Биржевые инвестиционные фонды на Эфириуме сопряжены с высокими торговыми рисками. В данном отношении они ничем не отличаются от любых других видов капиталовложений в криптовалюты. Вы должны быть максимально толерантными к рискованности, чтобы пользоваться этим инструментом.

Однако если сравнивать с инвестициями в цифровые активы непосредственно, спотовые фонды выглядят более стабильным механизмом. Об этом говорят все ведущие эксперты криптоиндустрии.

Выбор спотового ETF

Выбирая биржевой инвестиционный фонд, существуют ключевые факторы, на которые вы непременно должны обратить свое внимание:

· Стоимость чистых активов

Если ваш бюджет имеет определенные ограничения, спот-ETF с незначительными показателями NAV окажутся более привлекательными. Низкая стоимость чистых активов хорошо подходит инвесторам, делающим свои первые шаги в мире криптовалют.

· Комиссионные сборы

За использование биржевых фондов с участников взымаются различные комиссии за управление. Чаще всего, происходят отчисления в счет обеспечения общего (GER) и чистого (NER) расходных коэффициентов. В некоторых случаях начисляется также комиссия спонсора. Скажем, ETH-ETF iShares Ethereum Trust от компании BlackRock берет спонсорский комиссионный сбор, который составляет 0,25 процента.

В то же время аналоги от других игроков, например, Fidelity и Invesco, таких комиссий не взымают. Что касается Galaxy от Invesco, то здесь существует отдельное отчисление за управление. Размер сбора – 0,25 процента.

· Объемы торгов

Если фонд демонстрирует высокие торговые объемы, это говорит о том, что у него большая ликвидность. На таких площадках легче совершать операции купли-продажи ETF-акций.

· Активы в управлении

Чем больший объем активов (AUM) находится в управлении проекта, тем он более стабилен и меньше подвержен влиянию волатильности.

Как вкладываться в спотовые ETF?

Шаг 1

Инвестор определяется с компанией, предлагающей спот-ETF на Эфириуме. Необходимо внимательно ознакомиться с тарифами и всем функционалом, которые предлагаются на платформе. Важно заблаговременно убедиться, что данная площадка подходит его инвестиционным целям по всем параметрам.

После того, как все сделано правильно и условия компании устраивают, можно предоставить администрации проекта свою конфиденциальную информацию и открыть брокерский онлайн-счет.

Шаг 2

Затем необходимо завести на свой счет минимальную сумму депозита. На каждой платформе эта сумма может быть разной, поэтому заранее посмотрите, какой минимальный лимит предстоит пополнить. Способ зачисления средств на баланс выбираете на свое усмотрение.

Шаг 3

На текущий момент к торговле спотовыми ETF на Эфириуме с позволения американской Комиссии по ценным бумагам допущены 9 проектов. Следует изучить все возможности. Обращайте внимание на фонды, показывающие высокие объемы торгов и обладающие большими размерами активов под управлением.

Шаг 4

Далее инвестору нужно определиться со спот-ETF, который будет полностью соответствовать возможностям его бюджета. Кстати, эмитенты нередко предлагают различные бонусы типа временного обнуления комиссии. Не упускайте возможности воспользоваться подобными преимуществами. На Fidelity, например, принято решение заблокировать все комиссионные сборы в данном сегменте вплоть до 31.12.2024.

Шаг 5

Затем размещается ордер на приобретение ETH-ETF, который вы выбрали. Это может быть немедленная покупка по рыночной заявке либо лимитный ордер, который позволит вам купить цифровой актив позже по желаемой вами стоимости.

Шаг 6

Занимайте регулярным мониторингом своих капиталовложений. Неважно, что вашим спотовым ETF на Эфириуме управляют профессионалы. Вы должны самостоятельно следить за его динамикой и графиком движения криптовалюты. Вам необходимо отслеживать все новости, появляющиеся вокруг ETH. Любой новостной вброс способен коренным образом отразиться на волатильности актива.

Преимущества и недостатки торговли спот-ETF

Преимущества:

Простой в пользовании инвестиционный инструмент. Купля-продажа на биржевых фондах осуществляется в привычной для инвестора атмосфере. Вы не тратите время на создание криптокошелька.
Инвестиционный портфель диверсифицируется, что очень важно в столь высоко рисковой отрасли, как крипторынок.
Появляется возможность заниматься капиталовложениями в Эфириум на ранних этапах. Криптовалюты продолжают относиться к классу относительно молодых активов. Чем масштабней они будут внедряться в финансовую сферу, тем выше шансы на рост лидирующих цифровых монет, к которым относится ETH.
Спотовые ETF являются более регулируемой формой криптовалютных активов, что значительно отличает их от классических криптомонет. Благодаря регулирующему надзору инвесторы получают более высокую защищенность, которую не в состоянии обеспечить большинство криптобирж.
С прибыли, получаемой со спот-ETF, взымаются налоги. В этом плане они ничем не отличаются от акций и прочих традиционных финансовых инструментов. Таким образом, у вас не будет никаких проблем с законодательством Соединенных Штатов или других стран.

Недостатки

Существует регуляторное противоречие. Дело в том, что SEC никак не может определиться – отнести Эфириум к категории ценных бумаг или зачислить эту криптомонету к классу товаров. Не так давно Комиссия закрыла дело, где пыталась настоять на признании ее ценной бумагой. Но всегда существует вероятность того, что регулирующий орган США может потребовать пересмотра своего иска, подав его повторно. Если это произойдет, нам следует ожидать потенциально негативного влияния как на сам криптоактив, так и на спотовые ETF с ним.

Похожий сценарий наблюдался в отношении криптовалюты Ripple. В результате она ощутимо сбавила в цене и такая ситуация продолжалась в течение практически четырех лет.

Вероятность снижения спроса на ETH-ETF вследствие появления новых активов в данном секторе. Мощные игроки на рынке цифровых монет – Солана и TON уже предоставляют аналогичные платформы и вокруг них ведутся серьезные разговоры о возможном скором выходе биржевых инвестиционных фондов на Solana. Чем больше будет создаваться подобных проектов, тем меньше будет пользовательский спрос на Эфириум. Его спотовые ETF рискуют просто обрушиться, поскольку утратят свою полезность.

В этом плане Биткойн представляется более надежным и перспективным криптоактивом. Он никоим образом не зависит от фактора полезности.

Комиссионные сборы и расходные коэффициенты. Инвесторам приходится оплачивать разнообразные отчисления, связанные с покупкой и хранением спот-ETF, в том числе и расходы на управление. Если вы занимаетесь небольшими инвестициями, такие затраты становятся довольно серьезным обременением, сокращая доходы.
Упущенные прибыли держателей. Инвестор на самом деле не владеет криптовалютой непосредственно, а значит, лишается возможности пользоваться преимуществами, которые открывает прямое держание. Например, он остается без пассивного дохода, который дают аирдропы и стейкинг.
Поскольку эмитенты спотовых ETF самостоятельно хранят базовый Эфириум, для инвесторов существует риск потери своих средств. Их могут выкрасть, систему фонда могут взломать. Поэтому важно заранее выяснять, кто отвечает за хранение, каким образом хранятся криптомонеты, какие структуры задействованы для защиты активов, заслуживает ли хранитель полного доверия.

Варианты альтернативных инвестиций в ETH

Кроме спот-ETF, инвестор может рассмотреть несколько альтернативных путей для инвестирования в Эфириум:

Приобретение криптовалюты напрямую. Вы получаете непосредственный доступ к активу и можете извлекать выгоду из волатильности. Здесь больше рисков. Необходимо создавать криптовалютный счет на бирже. Но торговлю можно вести в круглосуточном режиме. Если спотовые фонды доступны не в любой точке мира, то Эфириум в чистом виде доступен повсеместно.
Фьючерсные ETF. Вы удерживаете фьючерсный контракт на криптовалюту, но, так же как и в случае спота, не владеете ею реально. Затратная статья на управление при данном способе намного выше. Высоки и ценовые расхождения. В этом плане он сильно проигрывает спот-ETF. Однако в плане безопасности этот вариант капиталовложений лучше. Базовый криптоактив отсутствует как таковой, поэтому нет никаких рисков, которыми сопровождается хранение.
Вложения в акции компаний, чья деятельность строится на технологии блокчейна. Многие крупные игроки криптовалютного рынка, например, Coinbase, занимаются выпуском собственных ценных бумаг. Это позволяет им обеспечивать положительную корреляцию цены Эфириума. Простая и понятная инвестиционная альтернатива.
Трасты и фонды. С этими инструментами инвестор получает возможность косвенного инвестирования в крипту. Здесь выпускается строго ограниченное число акций, которые зачастую обладают более низкой ликвидностью. Одним из наиболее популярных трастов на сегодняшний день является Grayscale Ethereum Trust.

Взвешенность подхода – залог успешных капиталовложений в Эфириум

Благодаря спотовым ETF-ETH инвестор может отслеживать стоимость криптомонеты и получает к ней доступ с минимальными рисками. Если Биткойн давно получил титул Цифрового золота, то Эфириум может развиваться исключительно за счет широкого внедрения инновационных решений.

Если вы нацелены на использование этого инструмента в своих инвестиционных целях, старайтесь избегать проектов с чрезмерным размером комиссионных сборов за управление. Также не забудьте учесть, что в этом случае вы не сможете получать вознаграждения за стейкинг и участвовать в аирдропах. Кроме того, достаточно высок риск, что спрос на них упадет из-за нормативно-правовых коллизий или снижения полезности Эфириума.

Покупать или не покупать спотовые ETF – является исключительно вашим личным финансовым решением. Все зависит от того, какова ваша индивидуальная ситуация, насколько вы толерантны к возможным рискам, каковы ваши инвестиционные цели. Обязательно приступайте к действиям только на основе результатов, полученных после собственного исследования вопроса. Вы должны понимать, готовы ли вы к тем либо иным рисковым последствиям. Впрочем, данное правило применимо к любым вложениям в цифровые активы.

Обзор биржевых инвестиционных фондов на Ethereum