Сегодня сформировался круг оптовых держателей виртуальных монет, в то время как на долю миллионов розничных инвесторов приходится лишь незначительная часть рыночного обращения.
Именно благодаря действиям крупных криптовладельцев, которых принято называть Китами, происходит образование соотношения спроса и предложения. Несмотря на то, что их число сильно ограничено, они задают рыночные настроения, а в большинстве случаев своим поведением определяют вектор краткосрочным и долгосрочным трендам.
Если вы будете понимать, почему владельцы больших пакетов криптовалютных активов поступают тем либо иным образом, то сможете составлять более точную оценку текущему состоянию рынка. Свою статью мы посвятили факторам, определяющим влияние Китов. В материале вы найдете ответ на вопрос: зачем необходимо отслеживать их активность?
Криптоиндустрия и ее Киты
В сообществе профессиональных биржевых игроков практикуется самое внимательное отношение к людям, в чьем распоряжении находятся значительные объемы цифровых валют. Не существует точного финансового порога, после которого человека можно возводить в статус криптовалютного Кита. В этом плане все зависит от того, каким конкретно электронным дензнаком и в каких масштабах владеет инвестор. В отношении Биткойна, например, в категорию крупного держателя попадает пользователь, на счету которого числятся от нескольких сотен до нескольких тысяч BTC.
Как правило, когорта оптовых криптовладельцев формируется из ранних держателей, институциональных инвесторов, централизованных бирж и членов команд проектов. И хотя их рыночное поведение диктуется совершенно разными стратегическими подходами, общий фактор воздействия остается общим – любое значимое движение масштабного игрока способно спровоцировать заметное изменение на рынке.
Криптокиты и их основные категории
Мы имеем дело с неоднородной группой участников криптоиндустрии. Эти люди по-разному замотивированы, строят свои действия, исходя из разных стратегических установок, пользуются разными структурами владения виртуальными монетами. Чтобы корректно анализировать их поступки, важно разбираться в основных типах крупных держателей. Принципиально понимание роли каждой из категорий в рыночной динамике.
Долгосрочные криптоинвесторы и ранние криптовладельцы
Этот кластер составляют люди, которые закупили или получили те либо иные цифровые дензнаки еще на старте существования проекта. Многие из ранних долгосрочных криптоинвесторов склонны десятилетиями не прикасаться к своим электронным капиталам. Владея исторически сформированными балансами, они обладают большим влиянием.
Капиталисты, инвестиционные фонды, компании
Институциональные игроки, руководствуясь собственными финансовыми интересами и интересами своих клиентов, аккумулируют внушительные портфели цифровых монет. В эту группу входят, например, фонды хеджирования, управляющие компании, торгуемые на бирже фонды, криптовалютные трасты. Они ведут систематизированную операционную деятельность, которая чаще всего совпадает с долгосрочными стратегиями.
Большие криптовалютные торговые платформы
Миллионы пользователей из разных уголков Земного Шара хранят свои криптоактивы на цифрокошельках централизованных бирж. И хотя, если подходить к этому вопросу с формальной точки зрения, эти адреса не принадлежат самим площадкам, но фактически получается, что именно они входят в число самых крупных держателей криптовалют.
Организаторы криптопроектов и венчурные инвесторы
Среди создателей блокчейновых стартапов заведено правило, по которому часть криптовалютной эмиссии отходит основателям, разработчикам и фондам развития. В этих кошельках иногда может содержаться весьма приличная доля рыночного предложения, что особенно часто наблюдается в молодых экосистемах.
Криптовалютный рынок и влияние Китов
Существует несколько механизмов, посредством которых проявляется воздействие Криптокитов. Причем изменить характер ценового движения в состоянии каждый из них.
Ликвидность и рыночная динамика
Чем более крупные объемы активов сконцентрированы в руках ограниченного количества участников, тем сильнее снижается доступность свободного предложения. Если на холодных кошельках будет содержаться значительная часть цифромонет, значит, они не принимают участия в трейдинге. Таким образом, рынок с большей чувствительностью будет реагировать на изменения спроса. При таком положении дел даже одной транзакции со стороны одного из Китов достаточно, чтобы стимулировать резкие движения.
Когда крупный держатель неожиданно перемещает на торговую площадку значительную сумму, такое его действие должно интерпретироваться как подготовка почвы к потенциальной продаже. И наоборот – когда оптовый владелец выводит средства с биржи, рынок получает сигнал к накоплению активов.
Крупные сделки
Резкие вливания или отток крупного объема капитала способны пробить книгу ордеров даже по наиболее ликвидным активам. Если кто-то продаст одним контрактом тысячу BTC, будет создано давление, которое приведет к каскадному исполнению стоп-заявок и усилению падения. Аналогичными последствиями заканчивается и большая рыночная покупка. Начинается активный рост, что подталкивает розничных участников к последующим покупкам.
Рыночные настроения
Реакция рынка может начаться даже без фактических сделок. Достаточно простого движения средств между китовыми кошельками. Формирование психологических сигналов может происходить на фоне повышения биржевой активности или накопления криптомонет на отдельных адресах. Рынок цифровых дензнаков характеризуется высокой чувствительностью. Здесь любые заметные изменения превращаются в триггеры, возбуждающие панику или жадность.
Создание долгосрочных трендов
Институциональным участникам свойственно постепенное – ступенчатое формирование позиций. Когда вы видите, что кто-то из Китов приступил к системной скупке какого-нибудь актива, можно сделать вывод о долгосрочном доверии. Накопление капитала со стороны крупных игроков нередко является индикатором вхождения рынка в раннюю бычью фазу. Если же позиции сокращаются, это может служить предзнаменованием коррекционного цикла.
Криптокиты и почему за ними важно следить
Энергичное поведение оптовых криптодержателей представляет собой один из наиболее принципиальных маячков, отражающих актуальное состояния рынка. Наблюдая за активностью крупных участников, вы получаете ряд существенных преимуществ.
Сигналы трендовых изменений на ранней стадии
Как только с бирж начинают выводиться большие капиталы, мы получаем маркер, говорящий о переходе к накопительной фазе. Из такой динамики можно заключить, что давления продавцов ослабляется и постепенно формируется будущий рост. Если же наблюдается обратное движение – на торговые платформы потекли крупные суммы, трейдер должен понять, что идет подготовка к продаже, а значит, восходящая тенденция замедлится.
Оценка волатильной рисковости
Действия Китов в цифроактивах с низкой ликвидностью приобретают еще большую значимость. Здесь их рыночные манипуляции способны провоцировать резкие обвалы и взлеты. Необходимо оценивать концентрацию виртуальных монет и мониторить деятельность крупнейших криптоадресов. За счет этого вы получаете возможность составлять точные прогнозы в отношении масштабности потенциальных подвижек.
Понимание того, как ведут себя так называемые умные деньги
Осознанность и стратегический подход – вот краеугольные камни, на которых зиждется формирование позиций фондов, институциональных инвесторов и корпоративных участников. Когда они начинают аккумулировать или избавляться от криптоактивов, становится легче понимать долгосрочные ожидания. Если опираться только на поведение розничных трейдеров, они не всегда очевидны.
Подтверждение фундаментальным изменениям
Проект может получить обновление, его организаторам может удаться привлечь дополнительное финансирование со стороны, может произойти какое-нибудь важное техническое событие. Объективным и значимым индикатором доверия в таких случаях становится реакция Китов. Если крупными кошельками продолжается удержание его корпоративной криптовалюты, можно сделать вывод об укреплении фундаментальной оценке проекта.
Как отслеживаются поведенческие сценарии Криптокитов?
Современная криптоотрасль предлагает несколько инструментов, позволяющих эффективно справляться с отслеживанием главных биржевых игроков. Например, большой популярностью пользуются такие ресурсы, как Glassnode, Nansen, Santiment и Whale Alert. Они дают возможность мониторить перемещение средств между криптоадресами, проводить анализ биржевых балансов, в динамике оценивать активность больших цифрокошельков.
Но с другой стороны – важно понимание того, что не за каждым передвижением кроется прямое инвесторское действие. Например, регулярное перераспределение средств между горячими и холодными хранилищами является обычной практикой для брокерских сайтов. Кроме того, многие масштабные сделки в формате OTC нередко осуществляются в обход блокчейна. Таким образом, какой бы сигнал вы ни получили, он в любом случае нуждается в контекстном анализе.
Однако каким бы полезным инструментом отслеживание китового поведения ни представлялось, оно не в состоянии заменить полноценное рыночное исследование. Данные по крупным криптодержателям продуктивны только в совокупности с другими факторами – ликвидность, структура рынка, активность розничных торговцев, фундаментальные события.
Киты и их роль в рыночной конструкции
Киты на крипторынке выступают в качестве участников, контролирующих значительные объемы цифроактивов. Они могут влиять на ценовую динамику не только напрямую, но и косвенно. Под их действиями происходит формирование рыночных настроений, повышается или снижается ликвидность, запускаются глобальные тренды. В списке важных аналитических компонентов наблюдение за крупными кошельками занимает одно из самых важных мест. С его помощью точнее оцениваются риски, лучше понимается поведение рынка, точнее прогнозируется развитие событий.