В истории сделок, конечно, этот нюанс никоим образом не находит отображения, однако по итогу входа и выхода вы его довольно болезненно ощущаете. В большинстве случаев новички замечают влияние проскальзывания лишь постфактум. В этот момент стоп уже свое отработал, и отработал раньше запланированной отметки, или вы ожидали нормальный профит, а он оказался с гулькин нос.
Практическое пояснение к термину «проскальзывание»
Когда происходит ценовое исполнение ордера, несовпадающее с той стоимостью, которую вы фиксировали в минуту отправки заявки, возникает проскальзывание. Обычно это случается с рыночными ордерами и стоп-заявками, активирующимися, если цена начинает двигаться.
Рынок не пытается обвести вас вокруг пальца. Его миссия – исполнить ваш заказ по тому курсу, который в текущий момент реально доступен в стакане. Но ликвидности может не хватать, а цена меняется стремительно. Тогда ордер начинает собирать несколько уровней. В результате средняя стоимость заявки получается ниже той, которую вы изначально наметили.
Какие факторы запускают механизм проскальзывания
Случайным образом проскальзывание не появляется практически никогда. Этот механизм является следствием вполне конкретных причин. Оно возникает:
- Из-за высокой волатильности, спровоцированной новостной повесткой дня.
- Как результат импульсных движений.
- Когда ордер по отношению к глубине стакана слишком крупный.
- Если торговая пара или отдельный элемент сделки сопровождается низкой ликвидностью.
- Как следствие использования рыночных заявок и стопов по рыночному исполнению.
Когда начинающий криптотрейдер приступает к операциям с малоизвестными альткойнами или торгует по ночам – в часы пониженной рыночной активности, проскальзывание становится практически неизбежным.
Проскальзывание бьет по депозиту сильнее комиссий
Если комиссионные издержки вы можете просчитать заранее, то с проскальзыванием этот номер не прокатывает. В одной сделке оно может оказаться минимальным, а в другой неожиданно наносит критический урон. В итоге вы начинаете давать риску неверные оценки. С одной стороны – формальное соблюдение стоп-лосса состоялось. С другой стороны – ваш фактический убыток превосходит размеры запланированных потерь.
Регулярное проскальзывание в долгоиграющей перспективе способно полностью деклассировать математическое преимущество вашей трейдинговой стратегии. Особенно если вы работаете по системе частых входов и выходов.
Влияние проскальзывания: можно ли его уменьшить?
Совсем от него избавиться у вас не получится. Однако в направлении существенного сокращения зависимости от проскальзывания двигаться можно. Здесь вам помогут дисциплинированность и правильные настройки.
- Пользуйтесь лимитными ордерами в сделках, для которых скорость исполнения не имеет критического значения.
- Торгуйте в парах, где спред узок, а ликвидность высока.
- Не входите в позиции, когда на фоне новостей начинаются резкие рыночные подвижки.
- Если вы хотите выступить с крупной заявкой, остановитесь. Ее лучше разбить на несколько ордеров поменьше.
Когда производите подсчеты рисковости, возможное проскальзывание учитывайте заранее. На идеальное исполнение полагаться не стоит.
Без глубокого понимания рыночной механики вы будете и дальше удивляться, почему ваши сделки закрываются с худшим результатом, чем подсказывает график. Только пробелы в обучении виновны в провалах криптотрейдеров.