Специалисты венчурных фондов прекрасно разбираются, как проводить токеномическое исследование. В нашем материале вы познакомитесь с их секретами.
Что такое токеномика?
- При помощи данного термина описываются концептуальные особенности экосистемы криптоактива – то, что формирует его ценность в глазах инвесторского сообщества.
Прежде всего, токеномика состоит из таких экономических характеристик, как:
- распределение;
- предложение;
- полезность.
Есть и ряд других показателей, помогающих понять, стоит ли постоянно использовать анализируемый токен в целях инвестирования на определенном временном отрезке.
Участник криптоторговли, пренебрегающий токеномической аналитикой перед совершением среднесрочных и долгосрочных капиталовложений, играет в мега-азартную игру. Его инвестиции будут продиктованы эмоциями.
- Не забывайте, что ажиотаж и шумиха вокруг какого-либо цифрового актива – это явление временное. Фундаментальна только токеномика.
Далее мы рассмотрим бычьи и медвежьи примеры в отношении центральных критериев анализа:
- Аллокация.
- Дистрибуция.
- Мероприятие по генерации.
- Предложение, находящееся в обращении.
- Рыночная капитализация.
- Общее предложение.
- Полностью разводненная стоимость.
- Клифф.
- Вестинг.
Понимая эти маркеры, умея видеть плюсы и минусы, вы сможете принимать взвешенные решения, какому бы варианту купли-продажи виртуальных монет не отдали предпочтение.
· Аллокация
Это – алгоритм, который разработчики применяют, чтобы распределить альткойны среди членов своей команды, инвесторов, консультантов и участников сообщества.
Проект с бычьим настроем значительную часть токенов выделяет на развитие инфраструктуры, чтобы она могла активно развиваться и разрастаться.
Создатели, придерживающие медвежьего подхода, львиную долю средств направляют в коллектив, в инвесторскую группу и корпоративное комьюнити.
· Дистрибуция
Это – процесс раздачи или продажи криптомонет участникам. Обеспечивается в виде рассылки, торговли либо выдачи в качестве вознаграждения.
Бычьи проекты отдают предпочтение механизму справедливого распределения. Они пользуются публичными продажами и схемой аирдропа, когда криптой поощряются активные члены сообщества.
Разработчики медвежьих продуктов занимаются несправедливым распределением. Это – массивные предварительные пре-майнинги, резервирование для инсайдеров, что нередко вызывает недоверие и приводит к отсутствию принятия монеты.
· Мероприятие по генерации токенов
В ходе данного события происходит создание и распределение криптоактивов в инвесторской среде и между другими заинтересованными сторонами.
Проекты с бычьим характером подготавливают мощную рекламную кампанию. Заключаются стратегические партнерства, организовываются листинги. В результате формируется значительный интерес, а крипторынку дается сильный первоначальный импульс.
Если команда идет по пути медведей, генерация проходит некачественно. Сама процедура непрозрачна. Все это снижает доверие и существенно ослабляет рыночные показатели.
· Предложение, находящееся в обращении
Это – то количество альткойнов, которое доступно на крипторынке и циркулирует в инвесторских кругах.
Когда компания создателей следует бычьему сценарию, она прибегает к схеме контролируемого и равного, практически стопроцентного, оборотного предложения. То есть, выводят на рынок почти всю свою эмиссию, что позволяет легче поддерживать стабильную стоимость. Либо выбирают механику ступенчато растущего предложения, направленного на экосистемное развитие.
В случае с медвежьим вариантом разработчики движутся по плану линейного или быстро увеличивающегося объема циркулирующего предложения. Это движение обеспечивается разблокированными токенами. Обычно такой подход оканчивается существенным падением цены и перепроданностью.
· Рыночная капитализация
При вычислении стоимости рыночной капитализации берется объем циркулирующего предложения и умножается на текущую цену криптомонеты.
Если проект бычий, он отмечается постоянно растущей рыночной стоимостью своего продукта. Это значит, что он принят в крипто-среде и вызывает интерес у его держателей.
Если проект медвежий, он может отличаться высокой рыночной ценой. Однако без продолжения прогрессивной разработки и активного использования, это может указывать на переоцененность актива.
· Общее предложение
Это – показатель того, сколько всего цифровых дензнаков данного вида предполагается выпустить и вывести на рынок.
Проекты с бычьим настроением, например, Avax и Bitcoin, избирают инструмент ограниченного общего предложения. За счет этого создается дефицит, повышается спрос, а значит, формируются предпосылки к потенциальному повышению стоимости.
При медвежьем типе развития разработчики склоняются к неограниченному общему предложению, причем они оставляют за собой возможность увеличивать количество крипты в дальнейшем. По данному пути идут, например, Ethereum, Solana и Tron.
· Полностью разводненная стоимость
Это – показатель рыночной стоимости, когда в обращении находятся все сгенерированные цифровые денежные знаки.
Для бычьих токенов характерна низкая оценка в сравнении с существующей на данный момент рыночной капитализацией, что говорит о потенциале к росту по мере изготовления новых монет.
Для медвежьих активов характерна высокая оценка в сравнении с общей рыночной стоимостью, что свидетельствует о переоцененности. В будущем будет отмечаться давление продаж.
· Клиф
В данном случае аналитики рассматривают временные отрезки, внутри которых криптовалюта недоступна для торговли и передачи. После окончания периода клифа цифровые активы постепенно оказываются в собственности биржевых игроков.
Бычьи проекты ориентированы на длительные дистанции ожидания для команды. Так стимулируется долгосрочный успех продукта.
Медвежьи проекты предпочитают короткие дистанции. В результате члены команды быстро реализуют большие суммы токенов, как только получают их на руки, и цена продукта резко падает.
· Вестинг
Это – постепенный выпуск криптомонет в течение определенного отрезка времени.
Быки пользуются плавным графиком наделения правами на криптовалюту членов своей команды и приглашенных специалистов. Обеспечивается долговременная приверженность проекту. Снижается риск внезапного рыночного падения.
Медведи пользуются малоэффективными схемами наделения правами. Они выпускают одномоментно большое количество токенов и быстро их распределяют. В итоге – сильное продажное давление и обвал стоимости.
Спрос
Криптовалютная единица растет только тогда, когда продавцов на торгах меньше, чем желающих ее купить. Также спрос находится в зависимости от таких факторов, как:
- Хранилище ценности.
- Применение крипто-дензнака.
- Сообщество.
· Хранилище ценности
Есть участники рынка, приобретающие криптовалюту для того, чтобы использовать ее в качестве долгосрочных инвестиций, то есть, с целью сохранить и преумножить свой капитал. Например, многие вкладывают средства в Биткойн.
· Применение крипто-дензнака
Токены утилитарного типа обладают практическими сценариями применения. Создается устойчивость роста. Повышается вовлеченность пользователей в экосистему. Повышается принятие крипты. Они позволяют получать прибыть от своих технологий – Эфириум, Солана.
· Сообщество
Комьюнити в криптоиндустрии имеет огромнейшее значение. Чем активнее поклонники токена, тем больше о нем отзывов, комментариев, тем интенсивнее и продуктивнее распространяется информация о его положительных сторонах. Стимулируется принятие. Настроения в сообществе должны стать для вас одним из ключевых ориентиров.
Понимать факторы токеномики, значит, получать всеобъемлющее представление о потенциале криптоактива в отношении его долгосрочной жизнеспособности. Стабильный криптовалютный проект – желанная цель для вдумчивого инвестора.