Монеты: ~ 1 000

Биржи: ~ 600

Рыночная капитализация: ~ 3,2 трлн $

Объём за 24 ч: ~ 62 млрд $

Доминирование: BTC: 57.3% ETH: 12.1%

ETH Gas: 0.7 Gwei

USD

Как венчурные фонды проводят анализ токеномики крипто-проектов

Дверь в будущее любой криптомонеты открывается ключом ее токеномики. Без проверки этого параметра токен покупать нельзя.

Специалисты венчурных фондов прекрасно разбираются, как проводить токеномическое исследование. В нашем материале вы познакомитесь с их секретами.


Что такое токеномика?


  • При помощи данного термина описываются концептуальные особенности экосистемы криптоактива – то, что формирует его ценность в глазах инвесторского сообщества.

 

Прежде всего, токеномика состоит из таких экономических характеристик, как:

 

  • распределение;
  • предложение;
  • полезность.

 

Есть и ряд других показателей, помогающих понять, стоит ли постоянно использовать анализируемый токен в целях инвестирования на определенном временном отрезке.

Участник криптоторговли, пренебрегающий токеномической аналитикой перед совершением среднесрочных и долгосрочных капиталовложений, играет в мега-азартную игру. Его инвестиции будут продиктованы эмоциями.

 

  • Не забывайте, что ажиотаж и шумиха вокруг какого-либо цифрового актива – это явление временное. Фундаментальна только токеномика.

 

Далее мы рассмотрим бычьи и медвежьи примеры в отношении центральных критериев анализа:

 

  • Аллокация.
  • Дистрибуция.
  • Мероприятие по генерации.
  • Предложение, находящееся в обращении.
  • Рыночная капитализация.
  • Общее предложение.
  • Полностью разводненная стоимость.
  • Клифф.
  • Вестинг.

 

Понимая эти маркеры, умея видеть плюсы и минусы, вы сможете принимать взвешенные решения, какому бы варианту купли-продажи виртуальных монет не отдали предпочтение.


· Аллокация


Это – алгоритм, который разработчики применяют, чтобы распределить альткойны среди членов своей команды, инвесторов, консультантов и участников сообщества.

 

Проект с бычьим настроем значительную часть токенов выделяет на развитие инфраструктуры, чтобы она могла активно развиваться и разрастаться.

 

Создатели, придерживающие медвежьего подхода, львиную долю средств направляют в коллектив, в инвесторскую группу и корпоративное комьюнити.

· Дистрибуция


Это – процесс раздачи или продажи криптомонет участникам. Обеспечивается в виде рассылки, торговли либо выдачи в качестве вознаграждения.

 

Бычьи проекты отдают предпочтение механизму справедливого распределения. Они пользуются публичными продажами и схемой аирдропа, когда криптой поощряются активные члены сообщества.

 

Разработчики медвежьих продуктов занимаются несправедливым распределением. Это – массивные предварительные пре-майнинги, резервирование для инсайдеров, что нередко вызывает недоверие и приводит к отсутствию принятия монеты.

· Мероприятие по генерации токенов


В ходе данного события происходит создание и распределение криптоактивов в инвесторской среде и между другими заинтересованными сторонами.

 

Проекты с бычьим характером подготавливают мощную рекламную кампанию. Заключаются стратегические партнерства, организовываются листинги. В результате формируется значительный интерес, а крипторынку дается сильный первоначальный импульс.

 

Если команда идет по пути медведей, генерация проходит некачественно. Сама процедура непрозрачна. Все это снижает доверие и существенно ослабляет рыночные показатели.

· Предложение, находящееся в обращении


Это – то количество альткойнов, которое доступно на крипторынке и циркулирует в инвесторских кругах.

 

Когда компания создателей следует бычьему сценарию, она прибегает к схеме контролируемого и равного, практически стопроцентного, оборотного предложения. То есть, выводят на рынок почти всю свою эмиссию, что позволяет легче поддерживать стабильную стоимость. Либо выбирают механику ступенчато растущего предложения, направленного на экосистемное развитие.

 

В случае с медвежьим вариантом разработчики движутся по плану линейного или быстро увеличивающегося объема циркулирующего предложения. Это движение обеспечивается разблокированными токенами. Обычно такой подход оканчивается существенным падением цены и перепроданностью.

· Рыночная капитализация


При вычислении стоимости рыночной капитализации берется объем циркулирующего предложения и умножается на текущую цену криптомонеты.

 

Если проект бычий, он отмечается постоянно растущей рыночной стоимостью своего продукта. Это значит, что он принят в крипто-среде и вызывает интерес у его держателей.

 

Если проект медвежий, он может отличаться высокой рыночной ценой. Однако без продолжения прогрессивной разработки и активного использования, это может указывать на переоцененность актива.


· Общее предложение


Это – показатель того, сколько всего цифровых дензнаков данного вида предполагается выпустить и вывести на рынок.

 

Проекты с бычьим настроением, например, Avax и Bitcoin, избирают инструмент ограниченного общего предложения. За счет этого создается дефицит, повышается спрос, а значит, формируются предпосылки к потенциальному повышению стоимости.

 

При медвежьем типе развития разработчики склоняются к неограниченному общему предложению, причем они оставляют за собой возможность увеличивать количество крипты в дальнейшем. По данному пути идут, например, Ethereum, Solana и Tron.

· Полностью разводненная стоимость


Это – показатель рыночной стоимости, когда в обращении находятся все сгенерированные цифровые денежные знаки.

 

Для бычьих токенов характерна низкая оценка в сравнении с существующей на данный момент рыночной капитализацией, что говорит о потенциале к росту по мере изготовления новых монет.

 

Для медвежьих активов характерна высокая оценка в сравнении с общей рыночной стоимостью, что свидетельствует о переоцененности. В будущем будет отмечаться давление продаж.

· Клиф


В данном случае аналитики рассматривают временные отрезки, внутри которых криптовалюта недоступна для торговли и передачи. После окончания периода клифа цифровые активы постепенно оказываются в собственности биржевых игроков.

 

Бычьи проекты ориентированы на длительные дистанции ожидания для команды. Так стимулируется долгосрочный успех продукта.

 

Медвежьи проекты предпочитают короткие дистанции. В результате члены команды быстро реализуют большие суммы токенов, как только получают их на руки, и цена продукта резко падает.

· Вестинг


Это – постепенный выпуск криптомонет в течение определенного отрезка времени.

 

Быки пользуются плавным графиком наделения правами на криптовалюту членов своей команды и приглашенных специалистов. Обеспечивается долговременная приверженность проекту. Снижается риск внезапного рыночного падения.

 

Медведи пользуются малоэффективными схемами наделения правами. Они выпускают одномоментно большое количество токенов и быстро их распределяют. В итоге – сильное продажное давление и обвал стоимости.


Спрос


Криптовалютная единица растет только тогда, когда продавцов на торгах меньше, чем желающих ее купить. Также спрос находится в зависимости от таких факторов, как:

 

  • Хранилище ценности.
  • Применение крипто-дензнака.
  • Сообщество.

· Хранилище ценности


Есть участники рынка, приобретающие криптовалюту для того, чтобы использовать ее в качестве долгосрочных инвестиций, то есть, с целью сохранить и преумножить свой капитал. Например, многие вкладывают средства в Биткойн.


· Применение крипто-дензнака


Токены утилитарного типа обладают практическими сценариями применения. Создается устойчивость роста. Повышается вовлеченность пользователей в экосистему. Повышается принятие крипты. Они позволяют получать прибыть от своих технологий – Эфириум, Солана.


· Сообщество


Комьюнити в криптоиндустрии имеет огромнейшее значение. Чем активнее поклонники токена, тем больше о нем отзывов, комментариев, тем интенсивнее и продуктивнее распространяется информация о его положительных сторонах. Стимулируется принятие. Настроения в сообществе должны стать для вас одним из ключевых ориентиров.

 

Понимать факторы токеномики, значит, получать всеобъемлющее представление о потенциале криптоактива в отношении его долгосрочной жизнеспособности. Стабильный криптовалютный проект – желанная цель для вдумчивого инвестора.