Требования к физическому присутствию и минимальному размеру уставного капитала здесь предельно лояльные.
Благодаря столь мягким условиям перед молодыми перспективными стартапами открываются огромные возможности. На запуск своего цифрового бизнеса им не приходится тратить сотни тысяч долларов, а дожидаться одобрения регуляторов не приходится дожидаться месяцами, а иногда даже годами.
Аргентина
Один из крупнейших латиноамериканских криптовалютных рынков. Местные власти постепенно формируют правила для этой инновационной финансовой отрасли. На основании резолюции 2022-го года полномочиями регулировать криптоактивы на аргентинской территории наделена Комиссия по ценным бумагам. То есть, получение лицензии провайдера сервисов виртуальных активов планируется непосредственно через регистрацию в этом государственном ведомстве.
- Чтобы не задушить растущую отрасль еще на начальной стадии, правительство Аргентины продвигает упрощенную процедуру. Сроки реализации проекта по получению криптосертификата оцениваются в 3–5 месяцев. Это ощутимо быстрей, чем в случае с лицензированием традиционных финансовых организаций.
Концептуальной особенностью аргентинского подхода является то, что соискатели разрешительного документа не облагаются сборами и инвестиционным поощрениями. На сегодняшний день отсутствует госпошлина за заявку и ежегодный лицензионный взнос. Кроме того, в законопроект внесены налоговые стимулы. На прибыль от криптодеятельности предполагается нулевое налогообложение. Это задумано с целью мотивации цифровых компаний на выход из тени.
Присутствует довольно разумное регулирование в плане AML/KYC. Организаторы криптопредприятия обязаны представить надзорному учреждению разработку внутренних процедур борьбы с отмыванием денег и финансированием терроризма. Здесь требуется соблюдение общих нормативов – проводить идентификацию клиентов и, при выявлении подозрительных операций, передавать информацию соответствующим органам.
Аргентина стремится к легитимации и направлению крипторынка, не прибегая к чрезмерным ограничениям.
Требования к физическому присутствию в данной юрисдикции тоже весьма либеральны. Крипто-проект должен зарегистрироваться в стране в качестве местного юридического лица, однако официально нанимать местный персонал или открывать локальный офис не обязательно. В списке условий криптолицензирования наличие в штате резидентов латиноамериканского государства прописано только в качестве рекомендации, не являясь обязательным пунктом. Таким образом, иностранные владельцы криптовалютного бизнеса получают возможность руководить им удаленно, а работников нанимать по мере надобности.
Минимальный уставный резерв для открытия провайдера услуг виртуальной монетизации – всего около 2-х тысяч американских долларов. Регистрация на территории страны нуждается в прописке, служить которой может адрес юридической фирмы. Создателям криптопредприятия следует учесть, что если в компании будет работать хотя бы один резидент Аргентины, облегчится не только взаимодействие с местной Комиссией по ценным бумагам. Проще станет контактировать и банковскими структурами.
Вход для иностранных стартапов более чем доступен. Емкий рынок и невысокие барьеры уже привлекли множество зарубежных компаний.
Для аргентинского финансового сектора характерна некоторая противоречивость. С одной стороны – он отличается хорошей глобальной интегрированностью. Здесь множество международных банков имеют свои представительства. Местное население широко пользуется картами Visa/Mastercard.
С другой стороны – в стране работает строгий валютный контроль и турбулентность. Однако получение официального статуса поставщика услуг в сфере цифровых финансов поспособствует упрощению отношений с банками, ранее относившимися к криптовалютным бизнес-проектами с осторожностью.
- Лицензированная цифровая компания будет находиться под надзором аргентинского регулятора. Это ведет к повышению доверия и потенциально позволяет свободно открывать расчетные счета и заниматься подключением эквайринга. Но в данной юрисдикции существуют ограничения в отношении валютных операций. Есть ощутимые сложности с выводом за границу американского доллара.
Кроме того, у местной национальной валюты есть двойной курс. Этот нюанс сопряжен с определенными трудностями, когда нужно вывести средства или приобрести внутри страны фиаты за криптовалюту.
Внутри Аргентины с платежными системами налажена отличная интеграция. Аргентинцы массово пользуются электронными платежами. Криптобиржа, имеющая разрешительный документ, с легкостью подключает локальные инструменты пополнения счетов. Для обхождения жесткого контроля международные взаиморасчеты могут осуществляться через зарубежные филиалы и заграничные партнерства.
Аргентина ведет энергичное сотрудничество с другими латиноамериканскими странами – Сальвадором и Парагваем – в направлении развития унифицированных норм. В перспективе это облегчит в регионе трансграничную деятельность лицензированных криптопредприятий.
Финансовые требования в стране очень низкие. Для криптолицензирования нужен уставный капитал в эквиваленте 2000 USD. При этом для открытия частного коммерческого банка требуются миллионы долларов. Регистрационные сборы и ежегодные регуляторные взносы не взымаются. Стоимость получения официального статуса поставщика услуг в области виртуальных активов сводится к оплате юристов и расходам по оформлению документации.
По новому законопроекту: государство для крипто-компаний декларирует нулевое налогообложения прибыли. При условии окончательного утверждения этой нормы Аргентина сможет войти в перечень тех немногих юрисдикций, как Сальвадор, где предприятия цифрового бизнеса полностью освобождены от корпоративного налога.
Но на текущий момент криптовалютное законодательство государства переживает переходный период. И как раз это время стартапы имеют возможность воспользоваться существующими лазейками. Чтобы свести налоговые выплаты к минимуму, например, операции могут оформляться в качестве внешнеэкономических сделок.
- Однако риторика аргентинских властей указывает на то, что они нацелены на максимальное облегчение налогового бремени для легальных игроков крипторынка. Важно лишь, чтобы руководство позаботилось об обеспечении базового комплаенса (специалисты по разработке AML-политики).
Операционные издержки на криптолицензирование в Аргентине могут увеличиваться, поскольку в стране отмечается высочайшая инфляция. Она будет отражаться на арендных платах, жаловании сотрудников и так далее. Однако если компании ориентируется на экспортный сектор, инфляционное давление частично нивелируется.
Достоинства:
- Несущественный порог по капиталу и ресурсам. Нет принципиальных требований по штату и офису. Фактически любому иностранному стартапу можно легко и без крупных инвестиций получить аргентинскую криптолицензию.
- Государство не требует отчислений за выдачу и поддержание разрешительного документа. Это – уникальное явление, поскольку в прочих юрисдикциях существуют значительные госпошлины.
- Обещаны нулевые фискальные каникулы на прибыль. Это очень выгодно, особенно если учесть, что стандартный корпоративный налог в стране составляет 35 процентов.
- Аргентина – это 45 миллионов населения, заинтересованного в криптовалютах, так как они позволяют спасать от инфляции – обесценивания песо – сбережения. Сообщество здесь развитое. Много инвесторов и крипто-стартапов. Этот большой рынок с развитой инфраструктурой открывается при помощи легитимации.
- Местные власти понимают, какую пользу криптовалюты могут принести внутренней экономике государства. Правительство настроено на поддержку финтех-новшеств. Работают национальные акселераторы, фонды, программы сотрудничества.
Недостатки:
- Надзорная система находится в процессе формирования. Нет окончательных вразумительных правил. По мере прохождения криптовалютного законопроекта сквозь парламентские перипетии возможны изменения в требованиях. Могут появляться новые подзаконные акты.
- У крипто-компаний есть риск столкновения с неопределенностью. Если сегодня, например, аудит не требуется, то завтра он легко может стать непременной необходимостью.
- Аргентина знаменита своей кризисной экономической нестабильностью. Осложнить ведение крипто-бизнеса осложняют такие факторы, как валютные ограничения, макроэкономические проблемы и высокая инфляция. Потенциальная девальвация аргентинского песо снижает капитализацию компании в долларовом эквиваленте.
- Местные банки медленно адаптируются к новым правилам, поэтому в работе с ними могут возникать некоторые трудности. Известны случае, когда претендентам отказывают в сервисе или задерживают обслуживание крипто-компаний. Этот риск, характерный для переходного периода, будет сохраняться до тех пор, пока Комиссия по ценным бумагам не отладит надзорные механизмы и не убедит банковские структуры в надежности новых игроков.
- Нулевая ставка налога для сервисов виртуальных монет пока только в планах. Она может быть не утверждена парламентариями или, спустя несколько лет после ратификации, отменена. В таком случае компания окажется в стандартном фискальном поле, а оно в Аргентине достаточно тяжелое. Кроме того, собственные сборы могут независимо вводиться на уровне провинций.
- Аргентинский криптосертификат – это абсолютно новое явление. Чтобы оценить ее значимость, международным клиентам и партнерам понадобится время. Задача по доказательству надежного имиджа разрешительного документа Аргентины ляжет на плечи первых покорителей этой юрисдикции. Это будет вдвойне сложнее, если учесть, что за регионом на текущий момент закрепилось реноме региона по отмыванию денег.
Коста-Рика
В этой юрисдикции также отсутствует отдельное криптовалютное законодательство. Здесь действует принцип свободы в экономической деятельности, поэтому отпадает необходимость в специальной лицензии. Организаторам достаточно зарегистрировать фирму и придерживаться общих норм финансового мониторинга.
Правительство требует только выполнять общие правила AML/CFT по борьбе с отмыванием средств и спонсированием террористических объединений. Нет в стране и отдельного органа, ответственного за выдачу разрешений для провайдеров виртуальных активов. Криптопредприятия, зарегистрированные в Коста-Рике, работают в рамках обычного коммерческого законодательства. Таким образом, создается умеренное регуляторное пространство.
В этом латиноамериканском государстве практически нет формальных барьеров. Однако нет и никакой правовой защиты.
Открыть компанию иностранный криптопредприниматель может за считанные недели. Отсутствуют требования в плане местных совладельцев или директоров. Во владении нерезидента могут находиться все права на компанию. Не предусмотрено законом также и обязательное открытие офиса не территории страны или наличие минимального количества сотрудников.
- Многие международные онлайн-сервисы, связанные с гемблингом и беттингом исторически избирали Коста-Рику в качестве локации для регистрации именно из-за отсутствия нормативов к локальной инфраструктуре. Достаточно наличия юридического адреса и зарегистрированного агента. Перебазироваться в страну физически не обязательно. Но если у компании есть местный представитель, владельцам крипто-бизнеса будет проще при открытии счетов взаимодействовать с банками.
Государство располагает стабильной банковской системой. Она не настолько масштабная как, например, в Панаме, но местные банкиры работают с иностранными валютами и интегрированы с транснациональными платежными сетями. Для работы с Visa/Mastercard зачастую задействуются заграничные партнеры – латиноамериканские платежные шлюзы или карибские эквайринг-банки, так как коста-риканский эквайринг сфокусирован на национальном рынке. Таким образом, есть возможность для настройки приема карт и международных переводов.
За Коста-Рикой закрепилась репутация относительно безопасной и демократичной юрисдикции. Она не ассоциируется с теневыми схемами или санкциями, что повышает привлекательность латиноамериканской страны в глазах глобальных партнеров. Однако вследствие того, что здесь нет официального криптолицензирования, выстраивать доверие придется, отталкиваясь от уровня прозрачности самого бизнеса – соблюдать AML-процедуру, предоставлять требуемые данные при комплаенс-проверках и так далее.
Регистрация крипто-фирмы занимает 1–6 недель и обходится недорого. Государство взымает относительно невеликую пошлину (порядка нескольких сотен долларов), да и услуги местных нотариусов весьма приемлемые.
Минимальный капитал не установлен. Начать криптопредпринимательскую деятельность можно с условно доллара. Оплата агента-резидента, юридического адреса и прочие ежегодные затраты, необходимые для поддержания жизнедеятельности компании, низкие.
В Коста-Рике применяется схема территориального налогообложения. Налогом на прибыль не облагаются доходы, полученные за пределами государства. При обслуживании международных клиентов и при правильной структуре организации денежные поступления от деятельности могут квалифицироваться, как полученные извне, а значит, выводятся из-под налогообложения.
Ставки умеренные даже при условии частичной фискальной нагрузки на прибыль. В зависимости от суммы дохода – 10-30 процентов. В отношении малого бизнеса предусматриваются льготы. Налог на дивиденды, выплаченные нерезидентам, если прибыль поступила из-за границы, налогом не облагаются.
Достоинства:
- Нет необходимости в оформлении криптолицензии, а значит, и в долгом согласовании деятельности. В действии принцип – разрешено все, что не под запретом.
- Цифровая компания открывается за несколько недель на основании подачи стандартного пакета документов. Запуск простой и оперативный. Уставный капитал не нужен.
- Лояльная политика по отношению к иностранным владельцам крипто-стартапов. Есть возможность дистанционного менеджмента. Страна предлагает дружественную юридическую систему, основанную на понятном для понимания континентальном праве.
- Благодаря территориальной системе начисления фискального бремени налогообложение оптимизируется. При транснациональной деятельности налог вовсе не взиматься.
- Коста-Рика входит в список самых стабильных латиноамериканских демократий, за счет чего снижаются риски неожиданной смены политического курса.
Недостатки:
- Абсолютно отсутствие профильных правил не может служить гарантией того, ситуация неизменна в перспективе. Коста-риканское правительство может решиться на введение регуляции криптовалют. С новыми требованиями может усложниться и дальнейшая работа. Придется регистрироваться в Центральном банке, заниматься обязательным аудитом и так далее.
- Если компания не располагает криптолицензией, она не находится под надзором. Но отсутствие своеобразного регуляторного знака качества приводит к тому, что банки и платежные партнеры устраивают тщательные проверки деятельности.
- Глобальные стандарты постепенно вынуждают государства вводить регулирование провайдеров услуг виртуальной монетизации. Межгосударственная Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег в любой момент может настоятельно рекомендовать Коста-Рике принять меры по усилению контроля. Если проигнорировать требования глобального регулятора, возникнут сложности при трансграничных расчетах. Со стороны других стран могут пойти ограничения в вопросе взаимодействия с нерегулируемыми провайдерами.
- Несмотря на общую лояльность, некоторые местные банки страны могут проявлять консервативность к крипто-бизнесу. В таком случае потребуется искать подходящий банк или использовать зарубежные счета.
Панама
На сегодняшний день специальное регулирование для криптобирж или платежных сервисов виртуальных активов в Панаме отсутствует. Если деятельность предприятия ограничена операциями с цифровыми монетами, получать отдельную лицензию не требуется.
В стране функционируют два главных финансовых регулятора. Это – Суперинтендент банков и Суперинтендент рынка ценных бумаг. Оба контролирующих органа заявляют, что из-за отсутствия соответствующих законов, они не в состоянии контролировать крипто-сервисы. Поэтому ведение крипто-бизнеса в данной юрисдикции, де-факто, осуществлять можно абсолютно свободно.
- Нужно зарегистрировать обычную фирму и соблюдать общие нормативы. Компания должна внедрять процедуры KYC/AML, но при этом строгого надзора нет. Умеренная позиция регуляторных учреждений делает эту латиноамериканскую территорию привлекательной для запуска цифрового бизнеса.
Требования к местному присутствию – минимальные. Достаточно обзавестись зарегистрированным адресом и агентом для компании. Без полноценного офиса фактически можно обойтись. Не нужно также обязательно вводить в состав директоров панамских граждан и принимать на работу местных сотрудников.
Процесс регистрации крипто-стартапа быстрый. Иностранные предприниматели могут открывать фирмы даже через своих доверенных представителей. Наличие уставного капитала можно просто задекларировать. Вносить его фактически не требуется. Панама исторически ориентирована на офшорность.
Данная юрисдикция известна в качестве популярного финансового центра. На территории страны функционируют международные банки и поставщики платежных сервисов. Это обеспечивает облегченное подключение эквайринга и иных систем. Многие панамские компании пользуются транснациональными платежными инструментами.
Территориальная схема налогообложения дает возможность обрабатывать заграничные платежи без налоговых последствий. Но отсутствие криптолицензирования провоцирует сложности в работе с некоторыми консервативными банковскими учреждениями. Они потребуют описания бизнес-модели и внедрения внутренних мер комплаенса, поскольку не существует официального контроля.
Однако в Панаме найдется достаточное количество платежных партнеров, готовых, при соблюдении базовых требований, взаимодействовать с крипто-бизнесом. Еще один важный момент заключается в том, что национальной валютой страны является американский доллар, что упрощает расчеты и интеграцию Swift и Visa/Mastercard.
Стоимость регистрации, по мировым меркам, очень низкая. Ежегодная стандартная пошлина – 300 USD. К минимальному оплачиваемому капиталу требований не предъявляется. Дорогостоящие лицензионные сборы отсутствуют.
Налоговая система устроена по принципу территориальности. Операции с криптовалютой, которые зачастую можно квалифицировать как внешнеэкономические, не облагаются налогом. Если принимать транзакции в токенах в качестве внутренней прибыли, то на данный момент в стране специфических налогов для такой деятельности не предусмотрено. Расходы по оформлению цифрового стартапа сводятся к оплате юридических услуг и затратам на внесение фирмы в реестр.
Достоинства:
- Можно начать криптодеятельность сразу после регистрации. Нет процедуры длительного согласования с регуляторными органами.
- Нет условия по наличию обязательного уставного капитала. Нет требований к локальному офису или местным директорам.
- В данной юрисдикции иностранный бизнес традиционно приветствуется. Инкорпорация удивительно проста. Управлять предприятием можно через доверенное лицо или из-за границы.
- Доходы с международных транз-операций и криптовалютных сделок не облагаются налогами.
- В стране функционирует множество банков и финансовых организаций, что способствует подключению к Visa/Mastercard и прочим популярным платежным системам.
Недостатки:
- Отсутствие регулирования является палкой о двух концах. Сегодня вы работаете свободно, а завтра власти принимают закон о криптовалютном обороте. Например, вследствие AML-претензий, был частично верифицирован законопроект 2022-го года. В нем речь шла об обязательном лицензировании, дополнительном надзоре или налогах.
- Панама сегодня является объектом для пристального внимания со стороны международных органов, борющихся с отмыванием денег. Ранее данная юрисдикция была внесена в серые списки Межправительственной комиссии по финансовому мониторингу. Это стало причиной тому, что зарубежные банки с настороженностью относятся к панамским крипто-структурам, не имеющим лицензирования. Партнеры могут потребовать доказательств надежности.
- Некоторые местные банки самостоятельно накладывают ограничения на операции с цифровыми активами. Приходится выбирать финансовые организации, лояльные к виртуальным валютам.
- Несмотря на то, что в настоящее время крипторасчеты трактуются в качестве внешней коммерческой деятельности и не облагаются налогами, правовая позиция панамских властей может резко сменить вектор.
Сальвадор
Первое государство, признавшее Биткойн законным платежным инструментов и активно внедряющее нормативную базу для поддержки бизнеса криптовалют. Закон о цифровых активах, вступивший в силу в 2023-ом году, создал двухуровневое лицензирование. Операции с BTC здесь имеют право обслуживать компании с сертификатом Поставщика биткойновых услуг. Чтобы работать с другими криптовалютами, нужен крипто-мандат Провайдера сервисов с цифровыми активами.
Лицензированием криптопредприятий в данной латиноамериканской юрисдикции занимаются Центральный банк, если речь идет об обороте Цифрового золота, и Комиссия по цифровым активам. В процессе сальвадорского криптолицензирования необходимо зарегистрироваться, подать бизнес-план, соблюсти требования внутреннего соответствия процедурам KYC/AML и регламент защиты прав потребителей.
Правительство прилагает максимум усилий, чтобы максимально упростить процесс. При выполнении всех требований соискателям оказывают всестороннюю поддержку.
Важно частью местной политики являются налоговые стимулы и льготы. По закону лицензированные крипто-компании освобождаются от налогов и пошлин. Не взымаются сборы на прибыль и прирост капитала. Отсутствуют отчисления за подачу заявки и ежегодные надзорные взносы. Сальвадор предлагает понятную и дружественную систему регулирования криптоиндустрии.
Требования либеральны. Необходима регистрация юридического лица, но уставный капитал составляет всего 2 тысячи долларов. Компания может полностью принадлежать иностранным владельцам. По закону наличие офиса или местного персонала не является обязательным условием. Но чтобы без проблем взаимодействовать с регуляторными институциями, лучше открыть локальное представительство. Подачу регистрационных документов можно осуществлять через уполномоченных агентов в удаленном формате.
Мало того, в сальвадорской юрисдикции любые государственные сборы позволяется оплачивать в криптовалюте. Это демонстрирует, что местные власти ориентированы на дистанционных инвесторов. Однако при открытии банковских счетов отдельные банки могут затребовать личного присутствия одного их представителей дирекции для идентификации.
- Финансовая инфраструктура Сальвадора развивается стремительно. При этом она четко вписывается в рамки параллельного развития реформ во внутренней криптоиндустрии. Глобальная интеграция упрощается за счет доллара США, выступающего в качестве внутренней валюты государства.
Здесь функционируют международные платежные системы. Местные коммерческие банки имеют корреспондентские счета в Соединенных Штатах Америки. Государственные проекты интегрированы со всеми картами распространенных форматов. Успешный эквайринг крипто-фондов обусловлен POS-сетями.
Сальвадорская лицензия облегчает установление партнерств. Регуляторы страны сотрудничают с коллегами из других юрисдикций по вопросам надзора, что повышает доверие. И хотя финансовый сектор этой латиноамериканской страны небольшой, его открытость и тесная связь с США делают возможным подключение международных платежных решений.
Финансовые требования к лицензиатам минимальны. Уставной капитал – две тысячи долларов. Это – в десятки раз ниже требований большинства юрисдикций. Государственная пошлина за подачу заявки нулевая. За услуги надзорного учреждения тоже не приходится платить. Государство сознательно убрало барьеры, препятствующие развитию криптоиндустрии.
Законом Сальвадора гарантируется полное освобождение от налога на доходы и прирост капитала. Крипто-компании освобождены от налога на добавленную стоимость. Остальные расходы являются стандартными – современная бухгалтерия и и затраты на комплаенс.
Достоинства:
- Сальвадор – пионер в регулировании крипты, что означает внимание и поддержку на высоком уровне. Местным цифровым компаниям гарантирован уникальный статус.
- Нулевой налог на доходы, приращенную стоимость и добавленную стоимость для операций с криптоактивами.
- Символический капитал для вхождения на крипторынок этой латиноамериканской страны. Отсутствие госпошлин. Любой стартап может себе позволить процветание в этом пространстве.
- Власти страны не скрывают заинтересованности в успехе криптоиндустрии на своей территории. Они охотно идут навстречу инвесторам. Любые возникающие при этом вопросы решаются оперативно и положительно.
- Легальная определенность в этой юрисдикции играет решающую роль. Официальная криптолицензии придает бизнесу цифровых активов легитимность. К этому разрешительному документу с доверием относятся как рядовые пользователи, так и финансовые партнеры. Такого уровня надежности в нерегулируемых юрисдикциях не достичь.
Недостатки:
- Регуляторная база слишком свежа. Высока вероятность неясностей или пробелов в подзаконных актах. Крипто-компании вынуждены прокладывать здесь первые пути. Соответственно, по ходу процесса криптолицензирования возникают задержки и непредвиденные требования. К этому нужно подготовиться морально, поскольку механизм только начал отлаживаться
- Криптовалютные инициативы связаны с действующим президентом Аргентины. Если руководство страны сменится, политический курс может скорректироваться.
- Местные банки еще не привыкли взаимодействовать с крипто-бизнесами. Финансовая инфраструктура в этой отрасли только начала формироваться. Счета могут открываться с задержками. Банковскому персоналу требуется специальное обучение в сфере обслуживания операций с виртуальными дензнаками. Но этот дисконнект смягчается мощной государственной поддержкой.
- Несмотря на прогресс, есть немало консервативных международных институтов, которые с осторожностью относятся к сальвадорской юрисдикции, поскольку стране в прошлом не раз приходилось преодолевать экономические трудности. Потребуется время, чтобы новой правовой среде удалось заработать репутацию надежной юрисдикции.
Выводы
Наиболее привлекательными латиноамериканскими локациями являются Аргентина, Коста-Рика, Панама и Сальвадор. В этих латиноамериканских юрисдикциях либо вовсе не существует отдельного регулирования, либо оно максимально упрощено для привлечения инвесторов.
Некоторые другие государства региона также начинают двигаться в данном направлении. Парагвай не разработал собственной нормативной базы, хотя власти государства намекают на скорое введение регуляторных правил. В Уругвае недавно приняли Закон о криптоактивах. Впрочем, конкретных условий по криптолицензированию здесь еще не сформировали.