Здесь пытаются поймать удачу и опытные и начинающие биржевые игроки. Однако именно из-за своих ключевых особенностей индустрия виртуальных дензнаков несет в себе серьезные риски для инвесторов.
Свой материал мы посвятили вопросу диверсификации инвестиционного портфеля. Как организовать грамотное распределение криптовалютных активов? Каким стратегиям следует уделять внимание для минимизации финансовых потерь?
Определение и сущность диверсификации
Смысл данного инструмента состоит в том, чтобы сбалансированно распределить капитал между различными криптомонетами. Таким образом, инвестор добивается снижения влияния на общий портфель негативных событий, происходящих с одним из активов. В контексте рискового управления диверсификация является важным компонентом, поскольку рынок криптовалют подвержен резким ценовым изменениям и высокому спекулятивному подтексту.
Этот инструмент представляет собой финансовую стратегию, ориентированную на сокращение денежных потерь. Инвестор размещает свои средства между несколькими криптовалютными активами с разным уровнем доходности, подверженности волатильности и по-разному коррелирующими друг с другом. Поскольку каждый токен по-своему реагируют на внешние раздражители, в том числе на негативный новостной фон, инвест-портфель в целом остается стабильным, а порой и увеличивается в объемах.
Диверсификация включает в себя размещение денежных средств в разные ниши криптовалют. Чаще всего используются стейблкойны, активы децентрализованных финансов, невзаимозаменяемые токены. Однако могут задействоваться и такие традиционные инструменты, как акции, облигации или недвижимость.
Важность диверсификации в криптоиндустриальном бизнесе
Рынку цифровых монет свойственны следующие характерные особенности:
- Повышенная склонность к волатильности. Буквально в течение суток стоимость виртуального дензнака может подрасти или упасть на несколько десятков процентов.
- Сложно предсказуемое поведение. Криптовалютный рынок находится под влиянием новостей. Его движения зависят от регуляторных изменений и манипуляций Китов – крупных биржевых игроков.
- Отсутствующие фундаментальные факторы. Если у акций компаний существуют показатели, на основании которых можно проводить их анализ, например, прибыль предприятия, то у цифровых активов таких маркеров нет.
- Внутренняя рыночная корреляция. Большинство криптовалют следует за динамикой развития Биткойна. В результате такой зависимости увеличивается общий инвестиционный риск.
Не диверсифицируя свой портфель, участник крипторынка может легко лишиться значительной доли капитала. Главная ошибка состоит в том, что трейдер масштабно вкладывается в одну монету, которая вдруг обесценивается. Поэтому важно правильно распределить свои средства.
Основные принципы диверсификации
Для грамотного формирования инвестиционного пакета вы должны придерживаться определенных правил. Вот эти базовые принципы:
· Средства необходимо распределять между криптоактивами нескольких категорий
Наполнение рынка виртуальных монет происходит токенами разных направлений. Важно учитывать особенности каждого из них.
- BTC. Биткойн является старейшим цифровым денежным знаком. Он отличается достаточной устойчивостью. Для него характерна более низкая волатильность, в сравнении с другими инструментами криптовалютного рынка.
- ETH. Второй по объему капитализации актив в отрасли. Эфириум располагает развернутой инфраструктурой смарт-контрактов.
- Альткойны. В данную группу принято относить токены с меньшей общей рыночной стоимостью.
- Стейблкойны. Эти электронные монеты имеют привязку к курсам ресурсов реального мира, например, к национальным валютам разных стран. Благодаря этому они практически не страдают от волатильности рынка криптоактивов.
- Токены децентрализованного финансирования. Они представляют собой производные децентрализованных финансовых платформ.
- Невзаимозаменяемые токены и монеты Метавселенной. Это – разряд спекулятивных активов. Особой популярностью они пользуются в сегментах виртуальной реальности и цифрового искусства.
· Обязательно требуется учесть фактор корреляции
Под термином корреляции подразумевается взаимозависимость ценового движения криптовалютных дензнаков. Ключевой особенностью в поведении основной массы альткойнов является то, что они растут и падают вместе с лидером отрасли – Биткойном. В целях снижения рискованности капиталовложений эксперты рекомендуют включать в состав инвест-портфеля те активы, которые менее всего зависят от взлетов и падений Цифрового золота и в целом слабо подвержены корреляции:
- Биткойн и стабильные криптомонеты.
- Токены децентрализованных финансов.
- Электронные дензнаки Центральных Баков государств.
- Акции или облигации компаний и госучреждений.
Для разных криптовалют характерны разные степени рискованности. Стейблкойны и Биткойн относятся к категории наименее рискованных активов. Альткойны со средним уровнем рыночной капитализации считаются объектами с умеренным показателем риска. Самыми непредсказуемыми являются продукты с низкой ликвидностью и токены, запущенные новообразованными проектами.
В портфеле, который можно назвать сформированным оптимально, должны присутствовать финансовые инструменты с различными степенями рискованности. Это позволит компенсировать возможные потери, но при этом позволит получить значительную прибыль, если один из риск-активов резко прибавит в цене.
· При диверсификации следует брать в расчет географический аспект
У ряда криптовалют наблюдается тесная привязка к конкретным государствам или регионам. Токены, разработанные в Китае, находятся под воздействием местных регуляторных норм. Если вы включите в свой инвестиционный пакет монеты из разных частей Света, вы сможете минимизировать его зависимость от той любо иной юрисдикции.
Стратегии диверсификации
Для распределения криптоактивов вы можете воспользоваться несколькими подходами. Предлагаем вашему вниманию наиболее распространенные стратегические методики.
· Стратегия пропорциональности
Здесь предполагается, что денежные средства в виртуальные дензнаки будут направляться пропорционально их рыночной капитализации. Биткойну принадлежит практически 40 процентов всей криптоиндустрии. Таким образом, вы можете выделить на этот токен соответствующий объем своего капитала. Это позволить до минимума снизить отклонения от общей рыночной тенденции.
· Стратегия равного распределения
Средства между выбранными активами распределяются в равнозначных пропорциях. Если ваш инвестиционный портфель скомпонован десятью цифровыми монетами, то на каждую из них вы должны будете направить по 10 процентов из своих средств. Такое решение идеально подходит начинающим участникам криптовалютного рынка. Он не дает возможности новичкам, не имеющим достаточного опыта, чрезмерно концентрироваться на каком-то одном токене.
· Стратегия риск-ориентированного распределения
Капиталовложения направляются, исходя из уровня рискованности каждого из инвестиционных компонентов:
- Активы с низким порогом риска (Биткойн и стабильные криптомонеты) получают половину средств.
- Эфириум и другие крупные альткойны с умеренной рискованностью – 30 процентов.
- Продукты стартапов и прочие непредсказуемые токены – 20 процентов.
· Стратегия динамического управления
При применении данного подхода вам предстоит регулярно пересматривать свой инвест-портфель, корректируя его в соответствии с постоянно изменяющимися рыночными реалиями. Если волатильность увеличилась, вы повышаете долю стейблкойнов. Если рынок пребывает в состоянии относительной стабильности, можно расширить присутствие рискованных активов. Но при такой стратегии от вас потребуется постоянный и активный мониторинг ситуации.
Какие ошибки чаще всего допускаются в процессе диверсификации?
Все ваши действия окажутся неэффективными, если вы будет совершать следующие распространенные ошибки:
- Формирование избыточной диверсификации. Инвестор наполняет свой пакет слишком большим ассортиментом виртуальных дензнаков. В результате этого снижается доходность, а управлять портфелем становится намного сложнее.
- Игнорирование корреляции. Одновременно вкладываясь в несколько активов, подверженных высокой корреляции, например, сконцентрировавшись исключительно на альткойнах, вы не уменьшаете, а наоборот – усугубляете свои риски.
- Недостаточная ликвидность. На рынке есть масса альткойнов и невзаимозаменяемых токенов, располагающих низкой ликвидностью. В результате существенно затрудняется их поддержка, если в этом появится необходимость.
- Отсутствие анализа. Если вы будете скупать криптовалюты, не основывая свои действия на внимательном изучении аналитики и авторитетных прогнозов, вы не сможете правильно оценить их потенциал. Без грамотно взвешенных решений убытков не избежать.
Практические рекомендации экспертов
- Периодически занимайтесь перераспределением своего портфеля. Увеличивая или сокращая долю тех либо иных активов, вы сможете поддерживать соотношение риска и доходности в оптимальном состоянии.
- Пользуйтесь автоматизированными инструментами. С отслеживанием рыночных изменений помогут такие площадки, как CoinMarketCap Portfolio или Delta App.
- Занимайтесь регулярным мониторингом новостей и регуляторных новшеств. Криптовалютному рынку свойственно резко отзываться на внешние раздражители.
- Не вкладывайте в крипту больше, чем можете позволить себе потерять. В работе с рисковыми активами данное правило является ключевым.
Диверсификация – фундамент стабильности
Грамотное распределение инвестиционного капитала представляет собой базу для успешных капиталовложений в цифровые дензнаки. При помощи диверсификации вы сможете свести к минимуму риски, убережете свои средства, повысите шансы на получение устойчивого дохода даже в условиях сильной рыночной волатильности. Вы создадите стабильный портфель, способный справиться с любыми потрясениями.