Пользователям децентрализованных финансов доступны финансовые услуги на блокчейне без посредников.
DeFi — это финансовые приложения на блокчейне, использующие смарт-контракты для автоматизации и обеспечения прозрачности транзакций.
Среди неоспоримых преимуществ DeFi стоит выделить:
- Прозрачность. Все транзакции видны в блокчейне.
- Доступность. Достаточно подключения к интернету, чтобы пользоваться.
- Открытый исходный код. Доступен для проверки.
Основные возможности DeFi:
- Запуск платформ для обмена токенами напрямую.
- Сервисы для кредитования и займов.
- Заработок без усилий на стейкинге или обеспечении ликвидности.
- Создание устойчивых монет, связанных с фиатными валютами или другими активами.
DeFi-платформы и их функции:
- Aave и Compound. Протоколы по заимствованию и предоставлению ликвидности.
- Uniswap. Децентрализованный сервис для обмена криптоактивов напрямую.
- Synthetix. Платформа для торговли синтетическими активами.
Используя протоколы, можно работать с виртуальными монетами, получать проценты на вкладах и пользоваться новыми финансовыми продуктами через Smart-contracts, обходя традиционные финансовые структуры.
Отличия децентрализованных финансов от традиционных
DeFi и традиционные финансовые структуры существенно различаются в устройстве и принципах функционирования. Традиционные — охватывают системы и инструменты, которые существуют долгое время и используются в главном потоке экономики. Сюда относятся банковские услуги, централизованные рынки ценных бумаг, страхование и т. д., и они под надзором централизованных учреждений: банков, правительства, регулирующих органов.
DeFi, напротив, стремятся к полной Decentralization, позволяя проводить операции через блокчейн и смарт-контракты без посредников. Это обеспечивает пользователям контроль над собственными средствами и данными, а также доступность финансовых услуг для всех, вне зависимости от их местоположения или социального статуса.
Криптопроекты вроде Binance объединяют элементы смешанной архитектуры: Centralization и Decentralization. Применяются определенные условия, но с криптоактивами можно работать, используя блокчейн.
Какими DeFi-сервисами можно пользоваться
Децентрализованные финансы (DeFi) предлагают разнообразные инновационные финансовые услуги. Среди DeFi-сервисов обычно используются:
- Стейблкоины. Криптовалюты с фиксированной ценой, привязанной к другим активам. Их цена не меняется, поэтому ими удобно пользоваться и нет необходимости искать альтернативу. Классифицируются на некастодиальные, то есть полностью децентрализованные, и кастодиальные — централизованные с интеграцией в DeFi-сервисы.
- Decentralization-биржи (DEX). Платформы, где разрешено торговать цифровыми активами без централизованных посредников: Curve, Uniswap, Sushiswap. В основе работы — смарт-контракты, децентрализованная книга ордеров либо алгоритм по заявкам, установленные цены.
- Управление активами. Yearn Finance, Enzyme Finance, Tokensets — платформы с инструментами, основанные на криптовалютах, где можно создавать и управлять активами. Управление инвестициями, сбор доходов отовсюду, применение стратегий успешных трейдеров — процесс полностью автоматизированный.
- Кредитование и займы. Сервисы для получения и выдачи займов в криптовалютах: Aave, Compound. Кредиторы и заемщики подбираются автоматически через смарт-контракты.
- Страхование. Сервисы защиты пользователей от рисков DeFi: Cover Protocol, Nexus Mutual. Застраховаться можно от взломов смарт-контрактов, потери доступа к кошельку, критических ошибок в коде.
- Деривативы. Это искусственно созданные финансовые инструменты, чья стоимость привязана непосредственно к цене одного или нескольких базовых активов. Среди деривативов часто пользуются фьючерсами и опционами. Торги ведутся на платформах Futureswap, dYdX, Synthetix.
Наряду с основными категориями — оракулы Chainlink и Band Protocol. С помощью инфраструктурных элементов передаются данные из внешнего мира в блокчейн.
Источники дохода с децентрализованных активов
DeFi довольно вариативно используется для заработка на криптовалютных активах. Среди основных способов стоит отметить:
- Пулы ликвидности (Liquidity Mining). Участие в смарт-контрактах обеспечивает ликвидность на DEX, таких как Uniswap. Пользователь получает деньги за счет комиссий и специальные токены, которые дают право участвовать в управлении платформой. Так, при добавлении ETH и USDC в пул ликвидности, от каждой сделки пользователь получает 0,3%.
- Доходное фермерство (Yield Farming). Основа стратегии — максимизировать прибыль, перемещая виртуальные монеты между различными DeFi-протоколами. Таким образом удается получить лучшие процентные ставки и вознаграждения.
- Торговля на DEX. Заработок на колебаниях цен криптовалют на Decentralized exchange без необходимости регистрации или верификации личности. Следует учитывать высокую волатильность крипторынка и ценовые колебания токенов, чтобы зарабатывать на росте цены цифровых монет.
- Стейкинг. С помощью механизма Proof-of-Stake (PoS) криптовалюта удерживается в кошельке, чтобы поддерживать работу блокчейн-сети и получать проценты.
Эти способы заработка требуют глубокого понимания DeFi и умения управлять рисками, но при правильном подходе могут принести значительную прибыль.
10 лидеров-токенов в 2024 году
Развитие DeFi ошеломляет. В марте 2024 года суммарная стоимость DeFi-токенов составила более $110 млрд, что свидетельствует о высоком интересе криптопользователей. Среди самых выдающихся токенов с учетом их капитализации стоит выделить (для удобства восприятия цифры округлены):
1. Avalanche (AVAX) — $23 млрд. Платформа смарт-контрактов для обеспечения высокой пропускной способности и масштабируемости. Главная особенность — консенсусный механизм для обработки тысячи транзакций/секунду при сохранении высокого уровня безопасности. Токен AVAX используется для оплаты транзакционных сборов, стейкинга и управления протоколом.
2. Chainlink (LINK) — $10,3 млрд. Сеть оракулов, которая передает внебиржевые данные в смарт-контракты. LINK токенами оплачиваются услуги оракулов и вознаграждаются участники сети блокчейна за хорошее поведение. Благодаря широкой сети партнеров и высокому уровню безопасности, Chainlink стал ключевым компонентом для многих DeFi приложений.
3. Uniswap (UNI) — $6,7 млрд. Обменник на базе Ethereum для торговли токенами ERC-20 без централизованной ордерной книги. UNI-токен используется для управления и получения дохода от комиссий. Благодаря простоте и эффективности, Uniswap выбрали многие трейдеры и инвесторы.
4. Dai (DAI) — $5,4 млрд. Децентрализованный стейблкоин, привязанный к стоимости доллара США. Обеспечивает стабильность и надежность для экосистемы DeFi на Ethereum. Токен DAI широко используется благодаря децентрализованной природе и устойчивости к колебаниям цен.
5. Internet Computer (ICP) — $5,3 млрд. Блокчейн-платформа нового поколения, которая стремится создать децентрализованный интернет, позволяя запускать и развертывать приложения прямо на блокчейне, без необходимости использования централизованных серверов. Разработчики могут создавать и запускать разнообразные децентрализованные приложения и смарт-контракты, получая высокую масштабируемость и безопасность.
На языках Motoko и Rust на платформе уже разрабатываются проекты. Среди готовых решений из социальных сетей — DSCVR, Distrikt, из открытых энциклопедий — OpenChat, из NFT-маркетплейсов — Entrepot.
6. Stacks (STX) — $4,2 млрд. Децентрализованная платформа смарт-контрактов, которая внедряет DeFi в сеть Биткоин. Подходит для создания и развертывания Decentralized applications (DApps) на базе Биткоин, обеспечивает высокую производительность и безопасность. Токен STX используется для оплаты транзакций и управления протоколом.
7. The Graph (GRT) — $3,8 млрд. Децентрализованный протокол индексации и запросов данных из блокчейнов и хранилищ IPFS. Обеспечивает эффективный доступ к данным для приложений DeFi на различных блокчейнах. Токен GRT используется для распределения вознаграждений и стимулирования участников сети.
Разработчики dApps могут создавать специализированные API (подграфы) на The Graph, чтобы эффективно получать нужные данные, оплачивая запросы токенами GRT. The Graph стал ключевым элементом для DeFi, обслуживая тысячи dApps на Ethereum, BSC, Avalanche, Celo и других блокчейнах. Среди известных проектов, использующих протокол, — Uniswap, Aave, Decentraland, Synthetix.
8. Injective (INJ) — $3,4 млрд. Децентрализованный протокол для создания быстрых и недоверенных рынков деривативов. Предоставляет инструменты для торговли фьючерсами, опционами и другими финансовыми инструментами без ограничений централизованных бирж.
INJ — токен Injective, используемый для стейкинга и управления протоколом. Благодаря архитектуре и совместимости с Cosmos, обрабатывает тысячи транзакций в секунду и предлагает низкие комиссии. Протокол популярен у трейдеров и инвесторов за счет простого интерфейса и широкого выбора рынков. Доступна торговля криптоактивами, акциями и товарами. Токен доступен на бирже Injective и на Binance, Huobi и OKEx.
9. Theta Network (THETA) — $2,8 млрд. Децентрализованная сеть потоковой передачи видео и доставки контента. Обеспечивает высокую производительность и снижает затраты на инфраструктуру для создателей контента и зрителей.
Токен THETA используется для управления протоколом и поощрения участников.
Theta Network использует уникальный механизм консенсуса для масштабирования сети и обработки больших объемов видеотрафика. Чтобы предоставить децентрализованную инфраструктуру для потоковой передачи видео, сотрудничает с крупными медиа-компаниями и платформами: Samsung, Google, Binance. Протокол поддерживает также NFT для монетизации контента.
10. THORChain (RUNE) — $2,6 млрд. Децентрализованный протокол ликвидности для обмена активами между различными блокчейнами. Можно обменивать криптоактивы без посредников.
11. Токен RUNE используется для обеспечения ликвидности и управления сетью. Поддерживается ведущими блокчейнами: Binance Chain, Ethereum, Bitcoin, Litecoin, BNB Chain
Хранение криптовалюты с DeFi-кошельками
DeFi-кошелек — неотъемлемый инструмент для участия в децентрализованной финансовой экосистеме. Программное обеспечение позволяет пользователям управлять криптовалютными активами. DeFi-кошельки предоставляют полный контроль над активами, в отличие от centralized exchanges, где средства хранятся на сторонних платформах и подвержены риску взлома или банкротства.
Типы кошельков
Горячие кошельки — это удобные онлайн-приложения или браузерные расширения с моментальным доступом к DeFi-функциям: обмену токенов, предоставлению ликвидности. Пользователи отдают предпочтение горячим кошелькам с простым интерфейсом и хорошим функционалом — MetaMask, Trust Wallet, Phantom. Правда, из-за хранения ключей онлайн, эти кошельки подвержены хакерским атакам. Поэтому целесообразно хранить свои seed-фразы и избегать фишинговых атак.
Холодные кошельки. Их еще называют аппаратными. Это физические устройства, которые хранят приватные ключи в изолированном режиме. Уровень безопасности максимальный, так как ключи никогда не выходят в интернет и не подвержены онлайн-угрозам. Пользователи могут подключить холодный кошелек к компьютеру для совершения транзакций, при этом подтверждение операции требует физического вмешательства в виде нажатия кнопки на устройстве.
На рынке аппаратных кошельков представлены различные модели с уникальными характеристиками:
- Ledger Nano X. Поддерживает более 1 800 криптовалют, с высоким уровнем безопасности, Bluetooth и чип CC EAL5+.
- Trezor Model T. Цветной сенсорный экран, поддержка большого количества виртуальных монет. Интегрируется с различными криптоплатформами.
- Ledger Nano S Plus. Улучшенная версия предыдущей модели с многочисленными криптовалютами и компактным дизайном.
- Trezor One. Отличается простотой использования и высокой безопасностью. Поддерживает множество цифровых активов, один из самых популярных.
- KeepKey. Большой экран, совместим с программными кошельками, высокий уровень защиты, интуитивно понятный интерфейс.
- BitBox02. Компактный дизайн, поддерживает мультивалютность, включая SegWit-транзакции. С двухфакторной аутентификацией и открытым исходным кодом.
- Cool WalletS. Тонкий и гибкий дизайн, поддерживает несколько популярных криптовалют, обладает функциями Bluetooth, защищен от взлома.
Чтобы начать использовать DeFi-кошелек, пользователю необходимо выбрать подходящий тип кошелька в зависимости от своих потребностей и уровня безопасности. После этого следует создать новый кошелек, сохранить seed-фразу в безопасном месте, перевести криптоактивы и начать взаимодействовать с DeFi-приложениями: Uniswap, Aave, Compound. Важно регулярно обновлять программное обеспечение кошелька и следить за мерами безопасности, чтобы защитить средства от потенциальных угроз.
DeFi: «за» и «против»
DeFi изменили финансовый мир, предоставив множество возможностей пользователям по всему миру. Но, как и любая новая технология, DeFi имеет определенные риски и ограничения. Поэтому целесообразно взвесить все «за» и «против».
Преимущества DeFi
- Доступность для всех. DeFi работает на блокчейне и доступен каждому, у кого подключен интернет, независимо от местонахождения или положения в обществе.
- Безопасность и прозрачность. Все сделки записываются в публичный блокчейн, а смарт-контракты обеспечивают автоматическое исполнение без возможности манипуляций.
- Защита от цензуры и конфискации. Децентрализованная природа DeFi защищает протоколы от цензуры и вмешательства со стороны централизованных органов. Пользователи полностью контролируют активы, и никто не может заблокировать или конфисковать их средства без соответствующих криптографических ключей.
- Новые возможности. DeFi открывает двери для разработки новых финансовых продуктов и услуг: мгновенных кредитов, синтетических активов, автоматизированных инвестиционных стратегий.
- Композитность и синергия. Архитектура DeFi открывает возможности для создания приложений, которые могут взаимодействовать и дополнять друг друга. Разные протоколы могут легко использовать идеи друг друга. Это увеличивает сетевой эффект и способствует быстрому развитию всей системы.
Финансовые идеи в DeFi открывают двери к инновациям, но не все так гладко по нескольким причинам:
- Сложность использования. Понимание технических аспектов блокчейна, смарт-контрактов и криптографии необходимо для взаимодействия с DeFi-протоколами. Не всем пользователям это под силу.
- Риски взломов. Смарт-контракты уязвимы к атакам, что чревато потерей средств. Следует предпринять критически важные меры и сконцентрироваться на аудите безопасности и страховании.
- Высокая волатильность рынков. Рынки DeFi подвержены изменениям: цены то падают, то взлетают. Это создает риски для инвесторов. Особенно уязвимы пользователи без необходимого опыта и продуманной стратегии по управлению криптоактивами.
- Неопределенность в правовом поле. Отсутствие четких законов и регуляций может создавать неопределенность для будущего развития DeFi.
Бесспорно, децентрализованные финансы обещают многое, но их реализация требует усилий всех заинтересованных сторон. Правильный подход и решение ключевых проблем DeFi — основополагающие двигатели фундаментальных изменений в мировой финансовой системе, которые способствуют увеличению свободы, справедливости и процветанию для всех участников.