Они представляют собой определённые права или функции в рамках платформы или проекта. Современные токены можно разделить на несколько видов, два из которых наиболее важны: утилитарные токены (utility tokens) и инвестиционные токены (security tokens). В данной статье мы рассмотрим их особенности, функции и основные отличия.

Что такое утилитарные токены?

Утилитарные токены — это цифровые активы, которые предоставляют пользователю доступ к определённым услугам или функциям в рамках блокчейн-платформы. Они не предназначены для получения прямого дохода и чаще всего используются как средство взаимодействия с экосистемой проекта.

Основные характеристики утилитарных токенов:

Функциональность: они дают доступ к определённым функциям платформы, например, оплата услуг, активация премиальных функций или голосование.
Пример использования: на платформе Ethereum токен Gas используется для оплаты транзакций и операций.
Служебный характер: такие токены не предоставляют владельцам долю в капитале компании.

Примеры утилитарных токенов:

BAT (Basic Attention Token): используется в браузере Brave для вознаграждения пользователей и рекламодателей.
Filecoin (FIL): оплата за хранение данных в децентрализованной сети.

Что такое инвестиционные токены?

Инвестиционные токены — это вид цифровых активов, представляющих права на часть дохода, долю в компании или другое финансовое обязательство. Они регулируются как ценные бумаги (security) и предназначены для привлечения инвестиций.

Основные характеристики инвестиционных токенов:

Финансовые права: владельцы таких токенов могут получать дивиденды или прибыль от проекта.
Регуляция: вбольшинстве стран такие токены подлежат строгому регулированию, как традиционные ценные бумаги.
Пример использования: привлечение капитала через Security Token Offering (STO).

Примеры инвестиционных токенов:

tZERO (TZROP): токен, предоставляющий инвесторам право на дивиденды.
Exodus: инвестиционный токен, связанный с акциями одноимённой платформы.

Как используются токены в токенизации?

Токенизация — это процесс преобразования прав на активы в цифровую форму, которая может быть реализована в виде токенов на блокчейне. В рамках этого процесса оба вида токенов находят своё применение:

Утилитарные токены: Обеспечивают взаимодействие внутри экосистемы платформы. Например, токен может быть использован для оплаты комиссий или получения доступа к определённым функциям.
Инвестиционные токены: Представляют права на реальные активы, такие как недвижимость, акции или другие ценные бумаги.

Утилитарные токены в банкротстве проекта

Что происходит с утилитарными токенами в случае банкротства? Поскольку утилитарные токены не дают права на активы компании, их ценность может упасть до нуля. Инвесторы, которые владеют такими токенами, фактически теряют вложенные средства. Это одна из причин, почему перед покупкой важно тщательно изучить проект и его надёжность.

Преимущества и риски токенов

Преимущества утилитарных токенов:

Простота использования в экосистеме проекта.
Возможность участия в развитии платформы.

Преимущества инвестиционных токенов:

Потенциально высокий доход.
Прозрачная правовая основа.

Риски:

Для утилитарных токенов: зависят от успеха платформы.
Для инвестиционных токенов: подвержены регуляторным изменениям и волатильности рынка.

Криптовалютные токены, будь то утилитарные или инвестиционные, играют ключевую роль в цифровой экономике. Они предоставляют уникальные возможности для взаимодействия с платформами и инвестиционной деятельности. Однако их использование требует понимания особенностей и оценки рисков. Правильный выбор токена и знание его функций помогут избежать потерь и извлечь максимальную выгоду из технологий блокчейна.

Что такое криптовалютные токены утилитарного и инвестиционного назначения?