Строгое регулирование и тяга к инновационным решениям здесь пребывают в гармоничных симбиотических отношениях.
Тут можно встретить юрисдикции, где с оформлением разрешительного документа могут возникнуть определенные трудности, связанные с высокими проходными барьерами. Однако азиатский крипто-мандат – это пропуск на огромный рынок заинтересованной публики, что делает его невероятно привлекательным и желанным.
Гонконг
Гонконг в 2023-ом году инициировал новый алгоритм лицензирования криптобирж через Комиссию по ценным бумагам и фьючерсам. Ранее криптоторговля была доступна лишь профессиональным инвесторам. В настоящее время крипто-мандат позволяет обслуживать и розничную клиентуру. Требования очень высокие. По оценкам экспертов, суммарные вливания на выполнение всех условий (уставный капитал, наличие соответствующих технологий, квалифицированного персонала и необходимых консультантов) могут достигать 12–20 миллионов USD.
Процедура криптолегитимации включает в себя детализированную проверку кибербезопасности, протоколов хранения, профпригодности руководящего состава и занимает около двенадцати месяцев. На концовку 2023-го года только два соискателя получили лицензии обновленного формата, остальным предстоит жесткий отсев.
- В стране установлен существенный финансовый критерий. Бирже необходима уставная казна не менее 5-ти миллионов гонконгских долларов. Она обязана обеспечивать поддержку ликвидного капитала, постоянно доступного для покрытия операционных расходов, в размере 3-х миллионов гонконгских долларов. В эквиваленте USD это составляет 640 и 380 тысяч, соответственно.
Фирма обязана располагать резервом ликвидности, равным годовому расходному бюджету, исключая виртуальные дензнаки. Риски должны быть застрахованными, включая 5-процентную страховку на случай, если горячий кошелек будет взломан (от общей суммы клиентских активов).
Гонконгские правила всесторонне регламентируют функционирование криптоплатформ. Ключи непременно должны храниться внутри данной юрисдикции. Обязательно наличие локального представительства. Компания должна иметь в штатном расписании не менее двух компетентных сотрудников, отвечающих перед местным надзорным ведомством за соблюдение всех норм. Их кандидатуры утверждаются Комиссий по ценным бумагам и фьючерсам в отдельном порядке. Регулятор выставляет крайне высокие параметры в отношении опытности данных служащих.
Лицензиату предписывается следить за обеспечением раздельности пользовательских средств и за безопасным хранении токенов. В холодных хранилищах должно содержаться не менее 80-ти процентов всех капиталов, принадлежащих клиентам. Также дирекция криптопредприятия обязана беспокоиться о проведении внешних аудитов смарт-контрактов. Компания должна создать независимое подразделение по внутреннему аудиту.
- Действует перечень ограничений на ассортимент торгуемых цифровых дензнаков. К обороту допущены лишь крупные виртуальные валюты, получившие регуляторное одобрение. Существуют требования к оцениванию инвесторских знаний перед обслуживанием розничных сделок.
Местное законодательство контролирует строгость соблюдения KYC/AML-правил. Клиенты должны подвергаться идентификации на базе стандартов, аналогичных банковским критериям. Платформы обязаны функционировать в соответствии с транснациональными мерами по борьбе с отмыванием незаконно приобретенных средств. Мониторинг транзакций, проверка путей поступления денег, сверка с санкционными списками, передача информации о подозрительных операциях являются непременными условиями для легитимной криптодеятельности.
Эта локация приобрела в последнее время статус нового центра цифровых активов. Гонконгская криптолицензия, благодаря особым программам допущения инвесторов, открывает маршруты в финансовую инфраструктуру Китая. Появляются возможности выгодно контактировать и с глобальными инвестиционными игроками, заинтересованными в расширении своего азиатского присутствия.
Будучи международным центром традиционных финансов, Гонконг выдает разрешительный документ, который банками и фондовыми институтами воспринимается как подтверждение надежного партнера. Регулирование в стране выстроено на уровне мировых стандартов, что весьма привлекательно для институциональных капиталистов. Однако следует учесть, что прямого выхода на европейского и американского пользователя гонконгский крипто-сертификат не обеспечивает.
Сингапур
Это государство из юго-восточной Азии на сегодняшний день является одним из крупнейших региональных финансовых хабов. Страна прославилась строгостью при отборе кандидатов на приобретение криптолицензии. В этом плане действуют нормы Закона о платежных сервисах. Роль регулятора возложена на местное Управление денежного обращения.
Требования высокие. На сотню заявок приходится лишь десять одобрений. Процесс получения разрешительного документа многоэтапный. Процедура занимает от 6-ти до 12-ти месяцев. На первом этапе необходимо зарегистрировать местную компанию. Подготавливается пакет требуемой документации, начиная с плана по бизнесу и заканчивая политикой рискового управления. Соискатель проходит интервьюирование с представителями надзорного учреждения и только после этого он может рассчитывать на получение предварительного одобрения.
По сингапурскому законодательству: уставной капитал для открытия криптопредприятия не может быть меньше 250-ти тысяч сингапурских долларов (185 тысяч USD). Необходимо подтверждение легальности происхождения этих средств. Регулятор имеет право потребовать, чтобы, исходя из операционного объема, компания поддерживала определенный уровень наполнения ликвидных резервов. Так она сможет гарантировать покрытие вероятных рисков и прочих расходов.
- Сингапурские власти выставляют условие по обязательному местному присутствию. Один из членов совета директоров должен быть гражданином этого государства. Резидентом страны должен быть также и офицер, который занимается контролем над соблюдением мер по борьбе с отмыванием денег.
После заключения контракта на аренду физического офиса, для обеспечения его функциональности, из представителей местного населения нанимается команда сотрудников. Внедряются протоколы информационной безопасности. Надзорное ведомство внимательно проверяет структуру менеджмента, включая аудиторские процедуры и независимых директоров.
Вместе с официальным запросом на криптолицензирование представляются подробные сведения о бенефициарах. Подаются также описания KYC/AML-систем и мер, нацеленных на защиту потребительских прав. Требования, что сингапурское правительство предъявляет к цифровым провайдерам, можно сопоставить с требованиями, предъявляемыми к традиционным банкам – от отчетности до страхования ответственности.
- Лицензиатам предписывается соблюдать стандарты нормативы верификации личности клиентов. Проверяется не только его персона, но и фактический адрес проживания. На предмет отмывания средств и причастности к финансированию террористических организаций, проводится транзакционный мониторинг. При переводах криптомонет, в соответствии с FATF-рекомендациями, передается информация о плательщике и получателе. Не допускаются никакие упрощения KYC-правил.
Крипто-мандат Сингапура чрезвычайно престижен. Для международных контрагентов он служит знаком качества. Многие глобальные компании виртуальных дензнаков, например, биржа Coinbase, являются владельцами сингапурской лицензии. Здешняя юрисдикция считается стабильной и прозрачной, но получить разрешительный документ очень сложно.
Южная Корея
Ворваться на этот крупнейший крипторынок планеты крайне трудно. С 2021-го года регистрацией криптопредприятий, в качестве поставщиков виртуальных активов, на территории Южной Кореи занимается Комиссии по финансовым услугам. На основании предварительных условий претендент должен обзавестись сертификатом кибербезопасности и вступить в партнерские отношения с одной из местных банковских структур, чтобы иметь возможность открывать реальные именные пользовательские счета. В результате столь жестких критериев количество обменников, функционирующих на территории страны, сократилось до пяти штук – выжить сумели только крупнейшие.
Иностранной компании практически невозможно рассчитывать на получение банковского партнерства. Поэтому выход на корейский рынок сильно ограничивается. С 2024-го года в данной юрисдикции работает закон о лицензировании VASP, формализующий не только вышеперечисленные требования, но и добавляющий новые параметры. Сначала создается местная фирма, берется на работу корейский представитель, обеспечивается соответствие высоким технологическим стандартам. Только справившись с этими заданиями, можно приступать к подаче запроса.
- Минимального уставного капитала законы Южной Кореи не устанавливают, но в отношении депозитов и страховых запасов требования есть. Если криптопредприятие фигурирует в сделках с корейской воной, минимальная зарезервированная сумма должна составлять 3 миллиарда национальных денежных единиц (2,5 миллиона USD). Для прочих VASP-сервисов действует проходной барьер в 500 миллионов корейских вон (420 USD).
Из этих денежных запасов формируется гарантийный фонд, являющийся аналогом страхового покрытия. Провайдер криптоуслуг обязан размещать минимум 80 процентов пользовательских активов в холодных хранилищах. Таким образом, чтобы обеспечивать операционную ликвидность, компании необходимы значительные объемы собственных средств.
В плане безопасности и прозрачности корейская система выставляет не менее жесткие условия. Обязателен сертификат, официально подтверждающий, что механизмы, управляющие информационной безопасностью, отвечают KISA-стандартизации (форма ISMS). Законодательство требует раздельного содержания клиентских средств, подачи регулярной финансовой отчетности и соблюдения норм, предотвращающих инсайдерскую торговлю. Руководящий состав компании должен пройти проверку на благонадежность, иметь незапятнанную репутацию и обладать достаточным опытом в данной предпринимательской сфере.
Какая-либо анонимность в крипто-операциях фактически исключается. За клиентами криптобирж закрепляются банковские счета. Они регистрируются на настоящие имена. При регистрации проверяются ID. В отношении цифровых транзакций пользователь проходит через AML-процедуру. На основании Закона о сообщении и использовании определенной финансовой информации, принятом в 2021-ом году, криптопредприятию напрямую предписывается заниматься идентификацией клиентов и хранением собранных данных.
- Криптолегитимация Южной Кореи открывает доступ к весьма емкому рынку виртуальных монет – локальный объем оборота токенов в этой стране составляет 10 процентов от мирового показателя, что доказывает высокую платежеспособность местного потребителя. Но за границей ситуация не настолько ободряющая. Многим международным сервисам не по нраву чрезмерная жесткость корейского крипто-режима.
С другой стороны – в репутационном плане соответствие стандартам безопасности и прозрачности, заведенным в данной юрисдикции, может быть полезным фактором. Это облегчит привлечение азиатских инвесторов. Упростятся партнерства с компаниями из других жестко регулируемых рынков. В целом корейская лицензия слабо подходит для глобальной экспансии.
Япония
Страна Восходящего Солнца стала одним из пионеров лицензирования криптобирж. Подвигла ее к этому шагу история 2014-го года, случившаяся с платформой Mt.Gox. За управление рынком виртуальных дензнаков здесь отвечает Агентство финансовых услуг.
Процесс легитимации крипто-бизнеса отличается трудоемкостью. Не обойтись без прохождения строжайшей проверки финансовой стабильности, инструментария безопасности и структуры менеджмента. На оформление разрешительной бумаги, начиная с предварительных консультаций, уходит от 6-ти до 12-ти месяцев. Для японского надзорного органа характерна предельная скрупулезность, граничащая с дотошностью. Вследствие чего ряд иностранных проектов был вынужден покинуть местный рынок.
- Формальный порог уставного капитала в Японии относительно невысокий. Достаточно 10-ти миллионов иен (87 тысяч USD). Однако претендент обязан располагать положительным балансом, то есть, гарантировать, что его личные активы превышают обязательства. Также им должны быть зарезервированы специальные фонды для погашений возможных убытков.
Компания-соискатель должна учредить акционерное общество и владеть физическим представительством и штатом японских сотрудников. Необходимо также вступить в JVCEA – местную саморегулирующуюся организацию, отвечающую за выработку отраслевых стандартов и принимающую участие в проверке претендентов. Обязательно внедрение систем клиентской защиты – часть средств пользователей должна содержаться на офлайн-кошельках, аудиты механизмов безопасности должны проводиться регулярно, нужен компенсаторный фонд, который будет покрывать убытки после краж.
Весь управляющий состав предприятия обязан успешно преодолеть проверку на благонадежность. Предстоит подготовить детализированный бизнес-план, подробно описать процедуры рискового менеджмента, разработать алгоритмы по выходу из инцидентов. Только выполнение всех условий позволит соискателю надеяться на регистрацию в качестве сервиса по Обмену виртуальных валют.
Требования KYC в данной юрисдикции контролируются строго. Деятельность криптоплатформ с 2017-го года подпадает под букву Закона о предотвращении отмывания денег. Личности всех клиентов проверяются с предоставлением удостоверяющих документов и подтверждением местожительства. Площадка ведет учет транз-операций, отслеживает подозрительную активность и информирует правоохранительные органы о случаях вероятных попыток отмыть средства.
- Если компания работает по японской криптолицензии, анонимность сделок недостижима. Запрещены в стране на регулируемых платформах также и анонимные виртуальные монеты.
Если говорить конкретно об Азии, то здесь крипто-сертификат из Японии считается чрезвычайно престижным документом. Он гарантирует право заниматься криптодеятельностью на одном из богатейших внутренних рынков мира. Местное население испытывает высокое доверие к лицензированным цифровым стартапам. Японское разрешение на провайдерство услуг в сфере виртуальных активов обеспечивает глобальное признание. Оно подчеркивает надежность бизнеса.
Облегчается процесс привлечения партнеров и клиентов из азиатского региона. Однако за пределами юрисдикции лицензия Японии не работает. Зато репутационный эффект крайне выразителен, ведь компания сумела успешно пройти все круги ада одного из самых строгих на планете крипто-законодательств.