Они обладают собственными особенностями регулирования оборота цифровых активов и процесса криптолицензирования.
За офшорными финансовыми центрами традиционно закрепилось реноме юрисдикций, где криптовалютным бизнесам предоставляются привлекательно гибкие условия:
- Британские Виргинские острова являются заморской территорией, расположенной в Карибском море и принадлежащей британской Короне. На протяжении продолжительного периода здесь процедура регистрации криптопредприятия не сопровождалась какими-либо специальными требованиями. В наши дни на островах этого вулканического архипелага запущен в действие собственный механизм – Закон о провайдерах услуг в отношении виртуальных активов. Однако в сравнении с большинством регионов, получить крипторегистрацию в данной локации намного проще.
- Свой Закон о поставщиках сервисов для обслуживания криптовалют есть и на Каймановых островах. Это – еще одна заморская территория, принадлежащая Соединенному Королевству. Процесс получения разрешительного документа здесь относительно быстрый и понятный.
- На Багамских островах с 2024-го года действует Закон о цифровых активах и зарегистрированных торговых платформах. Основной причиной ратификации данного правового акта стала печально известная история с FTX – онлайн-сервисом обмена цифровых валют. Эта, оказавшаяся мошеннической, криптобиржа располагала штаб-квартирой в Нассау – в столице архипелага. Несмотря на то, что процедура выдачи криптолицензий в этой юрисдикции довольно строгая, если кандидат доказывает свою надежность, документ ему оформляют весьма оперативно.
Обычно в офшорных регионах на рассмотрение и одобрение заявки соискателя уходит несколько месяцев. Местные регуляторы делают упор на тщательную проверку документации. Инфраструктурному аудиту оказывается меньшее внимание.
- Чтобы стать обладателем первоначального сертификата, потребуется учреждение Международной бизнес-компании. При этом подается базовый пакет регистрационных бумаг. Все предварительные манипуляции занимают всего пару недель.
Таким образом, вход в офшорную юрисдикцию отличается сравнительной легкостью. Здесь лицензиат не сталкивается с особыми бюрократическими проволочками. Единственное принципиальное условие – заявитель обязан располагать незапятнанной репутацией.
В отношении размеров минимальных уставных капиталов офшорные зоны предлагают не завышенные барьеры. В некоторых регионах требования к финансовому базису вообще не выдвигаются.
- Для легитимации провайдера услуг виртуальной монетизации на территории Британских Виргинских островов фиксированный минимум капитала не установлен. По местным законам – достаточно владеть стандартной базовой суммой – от тысяч американских долларов. Впрочем, надзорное ведомство может потребовать, чтобы компания предоставила капитал, который будет соответствовать объему планируемых операций.
- Что касается Каймановых островов, то здесь работает схема дифференцированных денежных резервов. Размер финансовой подушки определяется в зависимости от вида поставляемых сервисов. Управление денежного обращения Каймановых островов, выступающее в роли местного регуляторного органа, не обозначает конкретных критериев. Однако нормативы достаточности, применяемые ко всем финансовым организациям, соблюдаться должны. Несмотря на это, многие компании все равно держат уставные капиталы от 100 до 500 тысяч USD – так они чувствуют больше уверенности. Но на законодательном уровне многие из них не обязаны владеть капитальными резервами, хотя должны предоставлять другие гарантии.
- В Законе о цифровых активах и зарегистрированных торговых платформах Багамских островов прописаны требования к достаточности запаса капитала. Однако о конкретных суммах сообщает надзорное учреждение, определяя их на основании объемности открывающегося крипто-бизнеса. Если компания достаточно крупная, от нее могут потребовать уставный фонд в 500 тысяч долларов США и более.
В целом, власти офшорных территорий стараются не отпугивать цифровые стартапы завышенными суммами. В сравнении с большинством развитых стран, финансовые барьеры вхождения здесь ощутимо меньшие. Однако, как в случае с Дубаем, иногда существуют довольно серьезные разовые отчисления (10-30 тысяч USD), а также ежегодные сборы (25-60 USD).
Контролирующий подход большинства офшорных юрисдикций можно охарактеризовать как «Регулирование легкого прикосновения». На этих территориях правительства стремятся к формированию благоприятной нормативной среды. Криптопредприятия встречают специальными законами, адаптированными под бизнес цифровых валют и обеспечивающими определенную ясность.
Закон о поставщиках сервисов для обслуживания криптовалют Каймановых островов дает четкие формулировки услугам и требуемым разрешительным документам. Служба по регулированию финансовых услуг Британских Виргинских островов лицензирует криптопредприятия по упрощенной схеме.
- На офшорных территориях можно рассчитывать на предоставление налоговых льгот. Зачастую, хоть и не всегда, в таких юрисдикциях не взымается налог на прибыль или приращенный капитал. Но на низкие ставки в любом случае соискатель может надеяться. Благодаря этому сокращаются операционные расходы.
Еще одним немаловажным плюсом является фактор конфиденциальности. На Багамских Виргинских островах, например, публично не раскрываются сведения о владельцах компаний.
Однако нельзя ни упомянуть и вызовах. Фирмы, лицензированные в офшорах, нередко сталкиваются с повышенным вниманием со стороны банковских структур и международных регуляторов. Банковским партнерам могут потребоваться дополнительные документы, поскольку у юрисдикций, где продвигается политика «Налогового рая», традиционно не самая безупречная репутация.
- Если говорить о конкретных обязательствах, то, несмотря офшорность юрисдикций, финтех-предприятию все равно придется соответствовать политике противодействия отмыванию денег и соблюдать базовые правила верификации клиентов. Впрочем, эти процесс отдаются на откуп саморегулированию. Регуляторы склонны доверять на слово и проверки устраивают лишь от случая к случаю.
В отношении отчетности – требования минимальные. Нужно ежегодно подтверждать соблюдение условий деятельности, выплачивать взносы и время от времени проводить независимый аудит. С точки зрения регуляторной рутины работа крипто-бизнеса складывается намного легче. Однако на компанию ложится вся ответственность за соответствие стандартам.
Исторически сложилось, что в офшорных зонах продвигается более мягкая KYC-политика. Британские Виргинские и Каймановы острова от лицензированных поставщиков услуг цифровой монетизации официально требуют соблюдения международных AML-стандартов. Но надзор над их выполнением менее жесткий, нежели в Соединенных Штатах и Евросоюзе. Многие компании из офшоров ограничиваются базовым предоставлением сканированных страниц паспорта, после чего открывают более высокие лимиты.
После краха FTX Багамские власти пошли на ужесточение мер. KYC требуется проводить в полном объеме. Кроме того, криптопредприятию предписано завести местный офис.
А вот на территориях Панамы и Коста-Рики, которые относятся к категории условно офшорных юрисдикций, специальных законов для регулирования оборота виртуальных активов, до сих пор не имеется. Здесь работают общие правила борьбы с отмыванием средств без необходимости получать отдельную лицензию.
Таким образом, в мире еще осталось достаточное количество стран, где предоставлять криптоуслуги можно практически без «Знай своего клиента», ограничившись лишь общими положениями. Однако подобная стратегия сопряжена с рисками. Например, биржа цифровых монет с панамской пропиской Deribit в итоге оказалась под давлением европейских банков. Ей пришлось усилить комплаенс.
Глобальный тренд сводится к тому, что офшорные регионы вынуждены внедрять KYC-процессинг. Если претендент на получение криптолицензирования нацелен на создание долгосрочной репутации, он самостоятельно вводит данную процедуру в полном объеме, независимо от того, насколько строг контроль над этим со стороны местных властей. Этот шаг открывает доступ к услугам традиционных банковских организаций.
Разрешительные документы офшорных зон или регистрация крипто-компании в офшоре могут снабдить проект максимальной гибкостью в работе по всему миру, но при этом доступ к некоторым рынкам существенно осложняется.
Плюсы:
- легкое оперирование на международной арене;
- беспрепятственное привлечение клиентов через глобальную сеть, не сталкиваясь с географическими ограничениями со стороны юрисдикции прописки;
- минимальная фискальная нагрузка;
- низкие операционные затраты, поскольку отпадает нужда в содержании большого комплаенс-штата.
Например, после регистрации под флагами Каймановых и Сейшельских островов бирже Binance удалось быстро масштабироваться в транснациональном пространстве, так как перед ней не было жестких ограничений.
- Но при этом возникает весьма существенный минус – восприятие. В развитых странах регуляторы часто не считают такие компании легальными. Из-за этого той же Binance было запрещено выходить на рынки Германии, Великобритании и Японии без соответствующего лицензирования.
Высоки и риски для репутации бренда. Офшорный статус нередко отпугивает продвинутых пользователей и авторитетные организации. Если компания функционирует под невнятной надзорной базой, усложняются открытие счетов в американских и европейских банках.
С другой стороны – стартапу проще стартовать и выбираться на общепланетарную арену именно из офшорных юрисдикций. Их можно использовать для начала деятельности и формирования пользовательской базы, а затем постепенно переселяться в более регулируемые государства.
Отдельно хотелось бы выделить Багамские и Бермудские острова. В этих территориях наблюдается попытка достичь гармоничного симбиоза между офшорными преимуществами с солидными регуляторными стандартами. На Багамах криптолегитимацию прошли, например, такие лидеры, как OKX и Tether, а на Бермудах, имеющих статус заморской территории Великобритании, прописались Circle и Binance Markets.
Офшорная лицензия – это для ценителей скорости и налоговой эффективность. Но руководству криптопредприятия следует подготовиться к тому, что для полного охвата мирового рынка цифровых дензнаков без получения более авторитетных разрешительных документов не обойтись.