Однако вскоре после пика следует готовиться к серьезной коррекции. Свои предсказания видный деятель сферы цифровых активов базирует на динамике долларовой ликвидности, поскольку национальная валюта Соединенных Штатов Америки оказывает значимое влияние на финансовые рынки всего мира.
Что будет с рынком криптовалют
При составлении своего анализа Артур Хейс опирался на две ключевых составляющих ликвидности доллара США:
- RRP – механика обратного РЕПО Федеральной резервной системы;
- TGA – общий счет американского Казначейства.
После пробития Биткойном дна, которое состоялось в третьем квартале 2022-го года, стоимость лидера криптоиндустрии четко следовала за RRP. Эксперт видит в этом движении отражение растущей рыночной ликвидности.
Главный вопрос, на который криптоинвесторы будут вынуждены искать ответ на старте 2025-го года, состоит в том, будет ли пролонгировано ралли, которое было спровоцировано победой Дональда Трампа на президентских выборах.
- Соучредитель компании BitMEX уже отмечал ранее, что крипторынок ожидает столкновение с болезненным обрушением. Произойти эта неприятность, по его мнению, могла 20.01.2025 – в день, когда должна состояться инаугурация. Артур Хейс связывал вероятный обвал с тем, что криптоинвесторы будут разочарованы в администрации новоизбранного хозяина Белого Дома.
Многие участники рынка цифровых монет поспешат зафиксировать прибыль, поскольку осознают, что одиозный политический деятель будет попросту не в состоянии в ближайшее время исполнить все обещания, которые давал криптосообществу во время предвыборной гонки.
Однако бывший генеральный директор BitMEX в настоящий момент уже отказался от идеи практически неизбежной январской коррекции. Он считает, что рынок сейчас располагает достаточной ликвидностью, чтобы справиться с любыми проблемами. Но Артур Хейс продолжает настаивать на том, что разочарование в Дональде Трампе – это потенциально негативный фактор. В краткосрочной перспективе он может оказать давление. Уравновесить этот прессинг должен импульс ликвидности американского доллара.
Положительная долларовая ликвидность
Федеральная резервная система ежемесячно снижает объемы своих активов на сумму 60 миллиардов USD. К финишу первой четверти текущего года это приведет к сокращению доступной ликвидности на 180 миллиардов долларов. Однако ставка RRP, которая была недавно изменена, добавит в нее 237 миллиардов. Это позволит компенсировать последствия, наносимые регуляторной политикой количественного ужесточения.
Подчеркивает крипто-аналитик также и важность той роли, которую Министерство Финансов США играет в решении проблемы потолка государственного долга. Глава ведомства – Джанет Йеллен – предупреждает о планах по принятию с 14 по 23 января чрезвычайных мер в области финансирования государственных операций.
- Благодаря запуску выше указанного механизма общий счет американского Казначейства уменьшится, что позволит временно увеличить ликвидность. На данный момент TGA составляет 722 миллиарда USD. До тех пор, пока Конгресс США не поднимет потолок, выпуск нового долга будет приостановлен.
Отталкиваясь от статистики исторических расходный моделей, Артур Хейс предполагает, что к марту казначейский счет исчерпается на 76 процентов. Это совпадает с рыночным пиком, который им спрогнозирован на этот месяц.
Увеличенный уровень риска
В аналитических выкладках эксперта долларовая ликвидность является центральной темой. Но он также предупреждает, что криптоиндустрия находится под влиянием и других макроэкономических факторов.
- К ним, в частности, Артур Хейс относит и кредитную политику Китая, в которой могут произойти определенные изменения. Кроме того, на него будут влиять корректировки Банка Японии. К тому же шаги администрации Дональда Трампа могут оказаться крайне неожиданными.
Эксперт занимает пост главного инвест-директора в фонде Maelstrom, где в рамках стратегии развития планирует увеличить риск. В настоящее время компания включила режим DEGEN и приступила к инвестициям в рынок DeSci (токены децентрализованной науки), который сейчас активно развивается. Структурой были закуплены солидные объемы следующих криптомонет:
- ATH.
- BIO.
- CRYO.
- GROW.
- NEURON.
- PSY.
- VITA.
Текущий настрой Артура Хейса в отношении краткосрочных перспектив рынка цифровых активов довольно оптимистичный. Но в то же время экс-гендиректор BitMEX призывает его участников к осторожности.