Альтернативные пути через счета в иностранных банках сопряжены с оформлением ограниченного по срокам вида на жительство. После чего нужно заводить средства и работать с брокерскими приложениями. Однако такая цепочка крайне ненадежна, поскольку капитал может пострадать, если одно из звеньев оборвется или что-то изменится.
- Но есть отличное решение – взаимодействие с этими активами посредством удобных токенизированных версий. В этом обзоре мы поговорим об устройстве нового рынка, о том, как организовать схему пассивной доходности в этой нише в 2026-м г.
Токенизированные активы
Масштабы и текущее распределение рынка:
- Стейблкойны. Объем капитализации этого сегмента сегодня достиг 302 миллиардов USD. Среди всех форм токенизированных активов USDT, USDC и другие долларобеспеченные криптомонеты являются самыми известными. Они обращаются на рынке свыше десятилетия.
- Драгоценные металлы. Главным образом речь идет о преобразованных в токены золоте и серебре. Этому сектору децентрализованных финансов всего 4 года, но спрос на такие активы растет стремительными темпами. Сейчас его капитализация составляет 5 миллиардов USD и продолжает увеличиваться. В 2025-м г. крупные и консервативные инвесторы начали искать защищенные направления для своих вложений.
- Ценные бумаги. На этот кластер приходится сегодня 1,4 миллиарда USD. Токенизированные акции были запущены в 2025-м г. Новинкам рынка демонстрирует активное развитие, с успехом интернируясь в портфели децентрализованных финансов.
Устройство и надежность токенизированных акций
Токенизированные ценные бумаги и стейблкойны можно считать родственными по механике активами. Только в случае с акциями специализированная компания с целью обеспечения ценности своего токена покупает реальные ценные бумаги. Эмитент подвергается регулярным аудитам, чтобы доказать наличие необходимого резерва, и генерирует свои электронные расписки. Токены поступают в блокчейн, где ими можно свободно торговать.
Чтобы оценить надежность проекта, нужно смотреть:
- В какой юрисдикции зарегистрирована компания.
- В какой юрисдикции выпущены акции реального обеспечения.
- Можете ли вы самостоятельно проверить степень обеспечения.
Для примера можно привести платформу sXtocks. Компания, которая по факту владеет оригинальными ценными бумагами, имеет швейцарскую прописку. Приобретение токенов идет через вторичный рынок. Хозяином самого проекта является биржа Kraken. Это – регулируемая американская площадка, которая входит в число крупнейших ресурсов на Североамериканском континенте.
Именно в сотрудничестве с Kraken и Xstocks внебиржевой рынок NASDAQ и собирается эмитировать корпоративные токенизированные акции. Мы говорим о масштабном партнерстве реально статусных участников, поэтому здесь можно быть уверенными в надежности и безопасности.
Децентрализованные финансы VS классические брокеры
В децентрализованных финансах инвесторы имеют возможность взаимодействовать с инструментами, которые в классике недоступны:
- Пулы ликвидности. Обменник в блокчейне объединяет два актива пул ликвидности. Пользователи берут их для проведения транзакций, а вы получаете процент за предоставленную ликвидность. Пассивные позиции здесь могут гарантировать в год до 15% прибыли. Но есть и рискованные стратегии, позволяющие забирать до 100% годовых. Американские акции в криптопортфелях за 2025-й г. только на комиссионных принесли 20%.
- Залоговое кредитование. Брокеры в классике финансов дают работать с позициями с левериджем под акции или облигации. Однако со счета эти средства вывести возможности нет. В децентрализованной экономике вы приобретаете токенизированные ценные бумаги и, как обеспечение, помещаете их в криптобанк. Вам выдаются стейблкойны, и вы без проблем выводите их, чтобы использовать для удовлетворения личных потребностей.
- Экономическая интеграция. Косвенное вливание средств в американский рынок происходит посредством простого удержания стейблкойнов. Такие активы, как USDT и USDC, имеют обеспечение в краткосрочных облигациях казначейства Соединенных Штатов. С концептуальной точки зрения: портфель, включающий токенизированные акции – это то же самое, что и удержание американского госдолга в стабильных криптовалютах.
Токенизированное золото
Если вы хотите диверсифицировать портфель, это будет эффективным инструментом. Токенизированное золото эмитируется несколькими компаниями, например, Tether. Эмитент производит токен XAUt.
Электронная версия главного драгметалла планеты размещается в пулах ликвидности. Заработок генерируется торговыми комиссиями. Обеспечивается высокая доходность. Однако актив подвержен волатильности. Могут наблюдаться значительные рыночные колебания, которые за неделю могут достигать 1000 USD. Таким образом, владение токенизированным золотом потребует от вас большего внимания.
- При помощи золота портфель отлично балансируется. Оно генерирует долларовую доходность. В отношении стандартных криптовалют отмечается слабая корреляция. Оно позволяет добиться сглаживания общерыночных просадок. За три месяца только на комиссионных такая позиция в пуле способна приносить порядка 28% годовых.
Работающая стратегия пассивной доходности для 2026-го г.
Возьмем модель уравновешенного инвестпортфеля объемом в 25 тысяч USD. Капиталовложения мы распределяем между тремя направлениями:
- 10 тысяч USD – индекс S&P 500.
- 10 тысяч USD – золототокены.
- 5 тысяч USD – стейблкойновый резерв.
S&P 500
Вкладываемся в токенизированные акции и оправляем их как залог в криптобанк. Берем кредитные средства – 5 тысяч USD. Платеж по займу – 5%. За год мы потратим на обслуживание кредита 250 USD.
Кредит в 5 тысяч USD вкладываем в пул ликвидности в инструменты фондового индекса S&P 500. Он может в широком диапазоне сгенерировать за 12 месяцев 19% прибыли – 950 USD. Наша чистая доходность на комиссиях остается на кредитном балансе, а потенциал базового актива в плане долговременного удорожания сохраняется.
XAUt
Сумма направляется в пул ликвидности. Доходность пула, отталкиваясь от актуальной рыночной аналитики, фиксируется на отметке 28% за 12 месяцев. На комиссиях мы заработаем 2 800 USD.
USDT и USDC
Свободные стейблкойны нам необходимы для маневрирования. Не рекомендуется направлять все резервные запасы в активные позиции. Законсервированный остаток может приносить до 5% годовых – 250 USD.