- Эти данные по цепочке включают в себя вывод ETH с бирж, резервы бирж и накопление ETH whale. За последний месяц все эти показатели достигли впечатляющих рубежей.
По данным Cryptorank, количество ETH, доступных на централизованных биржах, за один месяц сократилось с более чем 18 миллионов до почти 17 миллионов.
Предложение Ethereum на бирже. Источник: Cryptorank
- «За последний месяц с централизованных бирж было выведено более 1 миллиона ЕТН, что составляет примерно 5,5% от общего объема ЕТН, хранящегося на этих платформах. Эта тенденция говорит о том, что пользователи все чаще предпочитают накапливать Ethereum, а не торговать им. Недавнее обновление Pectra, которое было запущено 7 мая, может еще больше поддержать такое поведение и, в свою очередь, усилить повышательное давление на цену Ethereum», — заявил Cryptorank.
Данные CryptoQuant показывают, что только за последний месяц с Binance было выведено более 300 000 ETH. С начала года с платформы было выведено более 800 000 ETH.
- Эта активность по выводу средств наблюдалась не только тогда, когда цены ETH резко упали ниже $1400 в начале апреля, но и ускорилась во время отскока ETH выше $2400 в мае.
Более того, диаграмма CryptoRank показывает, что цены ETH выросли, а биржевые резервы сократились, что подтверждает корреляцию между предложением и ценой.
- Кроме того, адреса с большим накоплением зафиксировали самый высокий приток в истории. В частности, CryptoQuant сообщил, что 12 мая кошельки китов накопили более 325 000 ETH — самую большую сумму за один день, когда-либо зафиксированную.
Приток Ethereum в адрес накопления. Источник: CryptoQuant
Когда киты накапливаются, они часто выводят ETH с бирж для хранения в холодных кошельках. Это сокращает оборотное предложение и создает повышательное давление на цену.
- Между тем, аналитик TedPillows, основываясь на редкой бычьей технической модели, появившейся в мае, предсказал, что ETH вскоре может вернуться к $3000, ключевому психологическому уровню.
Золотой крест цены Ethereum. Источник: TedPillows
«ETH Golden Cross подтвержден. Следующим будет Ethereum за $3000», — предсказал Тед.
Артур Хейс предсказывает, что Ethereum превзойдет Solana
Несмотря на эти позитивные on-chain-индикаторы, цена ETH все еще далека от своего пика. Ей нужно будет вырасти еще на 70%, чтобы превзойти максимум 2024 года, и ей нужно будет вырасти более чем вдвое, чтобы достичь нового исторического максимума.
- Более того, многие отраслевые эксперты идут еще дальше. Они предсказывают, что ETH в конечном итоге может превзойти Bitcoin, особенно с учетом того, что Ethereum становится все более центральным в реальных активах (RWA) и более широкой экосистеме DeFi.
Цена Ethereum упала в понедельник, поскольку на криптовалютном и фондовом рынках продолжился отказ от рискованных активов, а также после того, как один из криптокита капитулировал, понеся значительные убытки.
- Ethereum (ETH) упал до $2400 в понедельник, снизившись с максимума этого месяца в $2732. Снижение уничтожило $35 млрд рыночной капитализации, которая снизилась с $325 млрд 14 мая до $289 млрд.
ETH отступил после того, как крупный держатель капитулировал. По данным Lookonchain, кит вывел 7000 ETH на сумму $16,8 млн с убытком. Ранее с того же адреса было выведено 13479 ETH на сумму $48,82 млн в период с 5 декабря по 13 января.
- Снижение балансов валютных курсов, как правило, является оптимистичным сигналом, поскольку сигнализирует о том, что инвесторы не намерены продавать в краткосрочной перспективе.
Еще одним позитивным признаком является то, что активы в сети Ethereum продолжают расти, несмотря на более широкие рыночные препятствия. Как показано ниже, USD Institutional Digital Liquidity Fund компании BlackRock, или BUIDL, находится в сильном восходящем тренде. Его активы выросли до $2,9 млрд с $640 млн на 1 января.
Активы BUIDL приближаются к 3 миллиардам долларов | Источник: TokenTerminal
Технический анализ цены Ethereum
График цен ETH | Источник: TradingView
- Дневной график показывает, что ETH достиг дна в $1380 в апреле, а затем вырос до $2732 на прошлой неделе. С тех пор он откатился, поскольку инвесторы фиксировали прибыль.
Несмотря на падение, ETH остается выше 50-дневной и 100-дневной экспоненциальных скользящих средних, которые находятся на грани формирования мини-золотого креста. Текущий откат произошел после того, как цена достигла 50% уровня коррекции Фибоначчи, что является признаком того, что ETH теперь может входить во вторую фазу паттерна волн Эллиотта.
- Если этот прогноз сохранится, Ethereum может подскочить и потенциально повторно протестировать уровень коррекции 78,2% на уровне $3527 в долгосрочной перспективе. Падение ниже зоны поддержки $2000 сделает этот бычий сценарий недействительным.
Инвестиционные продукты Ethereum принесли на прошлой неделе приток средств на сумму 205 миллионов долларов после роста актива до 2700 долларов, что намного больше, чем 1,5 миллиона долларов неделей ранее, согласно отчету компании по управлению криптовалютными активами CoinShares, опубликованному в понедельник.
В целом инвесторы вложили 785 миллионов долларов в инвестиционные продукты цифровых активов, включая биржевые инвестиционные фонды, увеличив приток средств с начала года до более чем 7,4 миллиарда долларов, что является самым высоким показателем с 2025 года.
- «Ethereum продемонстрировал выдающиеся результаты», — написал руководитель исследовательского отдела CoinShares Джеймс Баттерфилл, отметив, что фонды на базе Solana сгенерировали отток средств на сумму 1 миллион долларов.
В понедельник цена Ethereum упала до $2400, что на 4,3% меньше, чем за последний день, согласно данным поставщика криптоданных CoinGecko. Тем не менее, цена актива все еще выросла на 50% за последние тридцать дней и заметно выше отметки $1850, с которой она началась в этом месяце.
Несмотря на один из худших показателей за всю историю в первом квартале, Баттерфилл сообщил Decrypt, что инвесторы Ethereum по-прежнему готовы вкладывать средства в этот актив.
- «В последнее время цена значительно упала», — сказал он. «Что действительно обнадеживает, когда [...] цена упала, наблюдается большой приток средств».
Менее двух недель назад Ethereum активировал первую фазу своего обновления Pectra
Среди масштабных изменений в сети Pectra улучшила решения по масштабированию, направленные на сохранение доступности транзакций в долгосрочной перспективе, одновременно увеличив количество Ethereum, которое может быть поставлено на одного валидатора — еще один шаг, направленный на повышение общей эффективности сети.
- В целом, продукты инвестиций в цифровые активы отметились пятой неделей притока подряд. Это увеличило приток с начала года до $7,5 млрд, превысив пик в $7,2 млрд в феврале, до того, как тарифы президента США Дональда Трампа вызвали недели связанных с тарифами потрясений.
По данным поставщика криптовалютных данных Coinglass, спотовые ETF на Ethereum отстают от аналогов на базе Bitcoin в США, привлекая $2,5 млрд по сравнению с $42 млрд последнего с момента их дебюта в 2024 году. Аналитики говорят, что отчасти это несоответствие объясняется отсутствием вознаграждений за стейкинг для инвесторов ETF на Ethereum.
С помощью стейкинга пользователи могут получать вознаграждения, закладывая активы в сеть, чтобы помочь ей обрабатывать транзакции. Процесс стал основным для Ethereum с переходом сети на модель консенсуса proof-of-stake в 2022 году.
- По словам Суй Чунга, генерального директора CF Benchmarks, которая предоставляет CME Group данные о ценах на криптовалюты, обновление Ethereum Pectra позволит учреждениям проще интегрировать вознаграждения за стейкинг в свои продукты, обеспечивая определенный уровень операционной предсказуемости.
«Это не просто техническое обновление», — сказал он. «Чтобы предложить ETH ETF, включающий стейкинг, управляющим фондами нужна инфраструктура, которая отражает традиционные финансы с четкими сроками погашения, надежной ликвидностью и гибким контролем над активами».