- Пекин занял более осторожный тон, а его государственное информационное агентство предупредило, что Китай будет решительно выступать против любых предложений, которые угрожают его основным принципам или глобальной справедливости.
Действительно, торговая сделка или деэскалация смягчили бы риски рецессии, говорят аналитики. Это также означало бы, что рост инфляции может быть сдержан, что создает возможность для Федерального резерва снизить процентные ставки раньше, чем ожидалось.
Данные по инфляции в США
Следующим важным катализатором для биткоина и других альткоинов станет среда, когда Бюро статистики труда США опубликует отчет по индексу потребительских цен (ИПЦ) за апрель.
- Экономисты ожидают, что отчет покажет рост потребительских цен в апреле, поскольку компании внесли корректировки, связанные с тарифами. Средняя оценка такова, что основной ИПЦ вырос с 2,4% в марте до 2,5% в апреле, в то время как базовый ИПЦ остался на уровне 2,8%.
Аналитики Goldman Sachs ожидают, что инфляция в США продолжит расти и к концу года составит 3,8%.
- Биткоин и альткоины часто реагируют на данные по инфляции в США из-за их влияния на Федеральный резерв. На своем заседании на прошлой неделе ФРС решила сохранить процентные ставки без изменений на уровне 4,5% и придерживаться выжидательной тактики.
Более низкий показатель инфляции и признаки прогресса в торговле будут способствовать дальнейшему росту криптовалют.
Консенсусное мероприятие в Торонто
- Исторически такие мероприятия были хорошими местами для компаний, чтобы объявить о партнерстве и сделках, которые перемещают токены. Например, цена Pi Network (PI) резко выросла после того, как основная команда намекнула на важное объявление во время мероприятия.
По данным TradingView, в субботу вечером биткоин подскочил до отметки в 104 900 долларов, что всего на 4% меньше исторического максимума, после того как президент Дональд Трамп заявил о значительном прогрессе в переговорах между США и Китаем на встрече в Швейцарии.
- В заявлении на Truth Social Трамп сказал, что обсуждения были конструктивными и дружелюбными, назвав результат полной перезагрузкой. Он отметил соглашение о «полной перезагрузке» в отношениях и возобновление усилий по открытию китайских рынков для американского бизнеса.
Рынки интерпретировали это заявление как позитивный признак ослабления глобальной напряженности, что помогло продлить и без того оптимистичную динамику биткоина, подкрепленную макроэкономическими и институциональными факторами в начале недели.
Гибкость ФРС и потоки ETF поддерживают последний прорыв биткоина
Растущему тренду биткоина способствовали многочисленные факторы.
В среду председатель ФРС Джером Пауэлл указал на готовность центрального банка снизить процентные ставки, если того потребуют условия, успокоив рынки на фоне контролируемой инфляции и ослабления тарифной напряженности. Биткоин превысил $99 000 в середине недели, прежде чем продолжить свой рост до $100 000.
По мнению аналитиков Bitfinex, движение выше $100 000 отражает реальный спрос, а не спекулятивный избыток.
- «Возвращение биткоина выше $100 тыс. — это чистый прорыв, обусловленный сильными фундаментальными показателями и улучшенной макроэкономической оптикой», — заявили аналитики Bitfinex в своем заявлении. «ФРС показала, что готова сократить ставку, если это необходимо, — без срочности инфляционного риска, благодаря ослаблению тарифной напряженности. Это создает режим «политической опциональности»: нейтральная ФРС с бычьими макроэкономическими последствиями».
Аналитики также отметили устойчивый приток спотовых ETF, сильное накопление в блокчейне и снижение биржевых остатков как признак реального спроса.
По данным Farside Investors, на этой неделе спотовые биткоин-ETF, котирующиеся на бирже в США, продемонстрировали высокие результаты: общий приток средств превысил 1 млрд долларов США, а чистый приток составил более 920 млн долларов США за четыре из пяти положительных торговых дней.
iShares Bitcoin Trust от BlackRock сохранил свои позиции крупнейшего биткоин-фонда, продлив свою выигрышную серию до 19 последовательных торговых дней.
- «Это не таяние — это структурно поддержанный шаг. Пока сохраняются потоки ETF и институциональные потоки, а макроэкономика остается стабильной, спады, скорее всего, будут кратковременными. Путь наименьшего сопротивления остается выше», — говорят аналитики.
Новые игроки присоединяются к корпоративной биткоин-игре
Тем временем биткоин все активнее внедряется корпорациями: такие известные игроки, как Strategy, MARA Holdings и Metaplanet, сохраняют свой подход к накоплению, в то время как на рынок выходят новые компании, ориентированные на биткоин.
- В среду генеральный директор BTC Inc. Дэвид Бейли привлек $300 млн для Nakamoto, новой инвестиционной компании Bitcoin, сообщает CNBC. Компания получила двести млн в виде акционерного капитала и сто млн в виде конвертируемого долга, планируя этим летом выйти на биржу посредством слияния с компанией, котирующейся на Nasdaq.
«Мы также видим, что все больше компаний, занимающихся казначейством биткоинов, используют денежный поток и финансовую инженерию для накопления биткоинов. Я подробнее расскажу об этом на онлайн-мероприятии с руководством Strive в следующую среду», — добавил он.
Эти новые учреждения появились после того, как Cantor Fitzgerald в сотрудничестве с Tether и SoftBank запустили Twenty One, фирму на основе Bitcoin, которая стремится накопить более 42 000 BTC. Возглавляемая Джеком Маллерсом, инициатива фокусируется на создании финансовых продуктов на основе стандарта Bitcoin.
- Недавний рост биткоина привлек внимание инвесторов, поскольку его цена приближается к $105 000. Ведущая криптовалюта набирала обороты в течение последнего месяца, подпитываемая сильным институциональным интересом и возобновившимся оптимизмом рынка.
Однако противоречивые рыночные условия могут помешать биткоину достичь нового исторического максимума.
Держатели биткоинов активно накапливают
Активность инвесторов была исключительно оптимистичной. Только за последнюю неделю было куплено более 30 072 BTC на сумму более $3,13 млрд. Этот всплеск покупательской активности привел к тому, что чистая позиция биржи достигла самого низкого уровня за четыре месяца.
Метрика показывает, что с бирж изымается больше монет, чем вносится, что является классическим признаком накопления.
Страх упустить прибыль подталкивает держателей биткоинов к быстрому накоплению. Поскольку биткоин колеблется около своих рекордных максимумов, долгосрочные инвесторы, похоже, увеличивают свои позиции, делая ставку на новый прорыв.
Изменение чистой позиции Bitcoin Exchange. Источник: Glassnode
- Хотя накопление остается сильным, макроэкономическая тенденция представляет собой смешанную картину. Индикатор Liveliness, ключевой показатель в цепочке, показал заметный всплеск с начала мая. В настоящее время он находится на многонедельном максимуме и предполагает, что долгосрочные держатели (LTH) начинают ликвидировать.
Увеличение Livelines обычно означает, что спящие монеты снова становятся активными, часто сигнализируя о том, что ранние последователи фиксируют прибыль. Такое поведение может привести к новому давлению продаж на рынке.
Если держатели биткоинов продолжат избавляться от своих активов, это может подорвать оптимистичные настроения, вызванные новым накоплением.
Живость Bitcoin. Источник: Glassnode
Цена BTC стремится к новому ATH
В настоящее время биткоин торгуется на уровне $104 231, что немного ниже ключевого психологического сопротивления в $105 000. Однако технические данные показывают, что фактическое сопротивление находится на уровне $106 265. Этот уровень цен действовал как потолок с декабря 2024 года, не давая биткоину набрать еще большую популярность.
- Несмотря на рекордно высокий уровень в $109 588, отметка $106 265 является непосредственным препятствием для Bitcoin. Динамика рынка, включая продажи со стороны LTH и противоречивые настроения инвесторов, делает этот уровень особенно труднопреодолимым.
Если биткоин не сможет преодолеть это сопротивление, сохраняется высокая вероятность коррекции цены до $100 000.
Анализ цены биткоина. Источник: TradingView
- И наоборот, если BTC удастся пробить и перевернуть $106,265 в пол поддержки, это может возобновить бычий импульс. Такой шаг проложит путь для Bitcoin к возвращению $109,588 и потенциальному формированию нового исторического максимума.
Преодоление этого уровня сведет на нет пессимистичные прогнозы и может подготовить почву для роста до $110 000.