Finbold Research обнаружила с помощью Google Trends, что интерес к поиску по слову «Bitcoin» упал до годового минимума в 33. Для сравнения, за тот же период прошлого года, когда BTC торговался всего по 28 700 долларов, интерес к поиску составлял 34.
Интересно, что этот низкий уровень поискового интереса был постоянным и оставался на уровне 33 в период с 29 сентября по 19 октября. Это резко контрастирует с мартом 2024 года, когда биткоин достиг максимума поискового интереса в 100, а цена колебалась в диапазоне от 62 000 до 68 000 долларов США.
Вопрос в том, почему интерес к поиску настолько низок, несмотря на резкий рост цены BTC?
Парадокс «Аптобер»
Октябрь, который криптоэнтузиасты часто называют «аптобером» из-за типичных для него оптимистичных тенденций, ознаменовался значительным ростом биткоина, но падение интереса к нему в поиске вызывает недоумение.
Эксперт рынка Андреа Стоянович отметил 18 октября, что после неровного начала месяца BTC быстро восстановился до уровней от $65 000 до $67 000, дав инвесторам надежду на то, что криптовалюта вскоре может достичь новых исторических максимумов. Однако, несмотря на этот рост, общественный интерес, отраженный в поиске Google, упал до самой низкой отметки за год.
Одно из возможных объяснений заключается в том, что этот рост в большей степени обусловлен институциональными игроками, такими как BlackRock, которые купили на этой неделе даже больше биткоинов, чем розничные трейдеры. Розничные трейдеры, которые обычно вызывают скачки в объеме поиска, на этот раз могут быть менее вовлечены, возможно, ожидая более четких сигналов, прежде чем вернуться на рынок.
Стоянович предполагает, что институциональные инвесторы, менее подверженные влиянию социальной шумихи, скорее всего, сосредоточены на долгосрочном потенциале BTC, а не на краткосрочных спекуляциях, спокойно накапливая позиции в ожидании будущих прибылей.
Снижение интереса к поиску в Google может сигнализировать об изменении динамики движения цены биткоина. Отсутствие FOMO (страха упустить выгоду) может указывать на то, что розничный сегмент либо отстранен, либо осторожно наблюдает за рынком, прежде чем снова в него вступить.
Криптотрейдеры становятся осторожнее
Несмотря на то, что цена BTC продолжает расти, настроения среди трейдеров остаются смешанными. Данные Binance показывают, что 58,23% счетов с открытыми позициями Bitcoin перешли на короткие продажи криптовалюты, что свидетельствует о растущей вере в то, что ралли может приближаться к своему пику.
Тем не менее, Bitcoin исторически процветал в противоречивых условиях. Сочетание технической силы и базового институционального спроса предполагает, что Bitcoin все еще может иметь возможности для роста, даже если краткосрочные трейдеры готовятся к коррекции.
Инвестиции Morgan Stanley в спотовые биткоин-ETF были оценены в $272 млн, что составляет примерно 0,02% от общего объема активов под управлением банка в размере $1,2 трлн.
Инвестиционный банк заметил большой интерес к услугам, предоставляемым клиентами после одобрения их ценных бумаг SEC.
Morgan Stanley открыл доступ к продуктам, которые торгуются в августе этого года.
Общая сумма денег, поступивших в биткоин-ETF с первого дня торгов в январе, составила $20,7 млрд.
17 октября приток составил $470,5 млн., а за последние пять дней он составил $214,1 млрд.
Руководитель глобальных исследований Morgan Stanley выделил акции майнеров биткоинов как потенциальную инвестиционную возможность.
Эксперт обсудил создание правил, которые потребуют от центров обработки данных наращивать свои мощности. Последнее послужит стимулом для поощрения спроса на отрасли, требующие энергии, такие как майнинг биткоинов.
Напомним, что JPMorgan признал потенциал возвращения Дональда Трампа на пост президента США и необходимость страхования от экономической нестабильности как катализатора роста криптовалюты к концу года.
Согласно последним данным, киты готовятся к потенциальному росту цены биткоина. Текущее соотношение китов на спотовых биржах, отслеживаемое с помощью 30-дневной скользящей средней, отражает закономерности, наблюдавшиеся после краха COVID в 2020 году, согласно CryptoQuant. Это говорит о том, что крупные держатели биткоинов активно накапливают монеты.
Киты готовы
«Если посмотреть на соотношение китов на спотовых биржах, представленное 30-дневной скользящей средней, то текущее соотношение китов показывает аналогичную картину, которую мы наблюдали после краха COVID в 2020 году». – @Woo_Minkyu
Киты накапливают биткоины в ожидании последствий халвинга в 2024 году
Причин такого поведения несколько. Одно из возможных объяснений заключается в том, что киты позиционируют себя перед халвингом биткоина. В прошлом халвинги способствовали росту цены из-за сокращения бонуса за добычу новых блоков. Из-за устойчивого спроса и предыдущих халвингов, сокращающих предложение вдвое, это часто приводит к росту цены.
По этой причине большинство китов могут стремиться удерживать как можно больше биткоинов до халвинга биткоинов. Таким образом, они планируют получить прибыль на фоне роста цен, который обычно происходит после этого события, учитывая, что доступность биткоинов, вероятно, будет под давлением из-за сокращения производства.
Киты укрепляют запасы биткоинов, рассчитывая на долгосрочную прибыль после халвинга
Другие схожие тенденции, выявленные авторами, — это увеличение доли китов на спотовых биржах, что указывает на подготовку крупных инвесторов к масштабной рыночной операции. Когда киты увеличивают масштаб, они получают возможность задавать определенные тенденции на рынке, включая возможность повышать цены или обеспечивать их относительную стабильность в период турбулентности.
Таким образом, биткоин-киты могут готовиться к очередному росту стоимости биткоина после халвинга. Данные CrytpoQuant показали, что их активность на спотовых биржах растет, и они держат больше биткоинов, что указывает на то, что они являются долгосрочными инвесторами в биткоин.
По данным CryptoQuant, объем биткоинов, хранящихся на централизованных криптовалютных биржах, упал до минимума, который держался несколько лет.
Только за последний месяц из крупных интернет-магазинов было изъято более 51 000 биткоинов.
Такая тенденция свидетельствует об уменьшении предложения ликвидных средств для первой криптовалюты. Это также указывает на то, что большинство участников рынка предпочитают не держать монеты у кастодианов в течение длительного времени.
В октябре 2021 года соответствующая метрика была включена в CryptoQuant, на тот момент биржа имела 3,2 млн BTC в качестве резервов, текущая стоимость составляет примерно 2,6 млн BTC.
«Распределение средств Coinbase кредиторам в этом году привело к сокращению запасов биткоинов на биржах, наши данные по общим резервам включают потраченную сумму. Кроме того, сокращение резервов Coinbase привело к снижению потенциального давления с целью продажи биткоинов, по словам руководителя исследований The Block Хулио Морено.
Эксперт пояснил, что значительная часть средств перемещается с крупнейшей американской криптобиржи на конкретные устройства хранения в течение длительного времени.
«Для Coinbase это говорит об увеличении спроса со стороны институциональных участников, таких как корпорации и определенные ETF», — пояснил Морено.
Давление «китов»
Среди потери валютных резервов цифровое золото наращивается «недавними институтами».
Сейчас мы наблюдаем беспрецедентный рост покупок из-за новой волны накопления. Новые «киты» захватывают биткоины, вызывая рост их цены. В настоящее время у них 1,97 млн биткоинов. Важно признать, что это не только следствие активности спотовых биткоин-ETF, Другие крупные участники также вовлечены, сказал J.A.Maartunn из CryptoQuant.
Аналитика, связанная с публикацией, указывает на то, что Coinbase и Bitfinex испытывают значительный рост спроса, в то время как Binance и Bybit в основном состоят из коротких позиций.
Как пояснили эксперты CryptoQuant, крупные инвесторы добиваются устойчивого прогресса с биткоинами, в то время как более мелкие игроки сокращают свои цифровые резервы. Это часто приводит к выводу, что большинство пользователей биржи исчерпали свои ресурсы, а затем, когда настроения рынка улучшаются, им приходится выкупать биткоины по более высокой цене.
Наоборот, институциональные участники увеличивают свои активы, пока настроения рынка не улучшатся. Это заставит их распределить оставшиеся ресурсы на фоне следующего повышения цены, заявили эксперты.
Аналитическая компания считает «старыми» китами владельцев кошельков с балансом более 1000 BTC, не связанных с майнерами или биржами; «возраст» монет не превышает 155 дней.
Ранее автор CryptoQuant Аксель Адлер-младший отмечал, что у пользователей с балансом более 1000 BTC за последние полгода накопилось дополнительно 1,5 млн монет.