Это указывало на то, что компания, вероятно, готовится продать эти активы.
- «Осталось ещё 40 000 BTC в четырёх отдельных кошельках, что в сумме составляет 10 000. Galaxy Digital не продаёт криптовалюту биржам сразу после перевода; компания ждёт некоторое время, прежде чем продавать её частями по 200–300 BTC», — добавили The Crypto GEMs.
Тем не менее, эта активность многое пролила на ликвидность биткоина. Аналитик рынка Виджай Бояпати подчеркнул, что объём торгов сопоставим с объёмом продаж биткоина в Германии годом ранее. Несмотря на это, рынок выдержал давление, продемонстрировав лишь незначительное снижение.
«Биткоин сейчас является одним из самых ликвидных рынков на Земле, наравне с золотом и казначейскими облигациями», — написал он.
В отдельном посте Бояпати заявил, что эти переводы не должны вызывать беспокойства. Напротив, они знаменуют собой важный шаг в процессе монетизации.
- Этот переход от нескольких крупных держателей к более широкой группе является признаком того, что биткоин становится все более общепризнанной формой денег.
Кроме того, свое мнение высказал аналитик Bloomberg по ETF Джеймс Сейффарт. Он отметил, что эти переводы наглядно демонстрируют, насколько значительный капитал теперь требуется для значительного изменения цены биткоина, как вверх, так и вниз, что еще больше подтверждает его растущую зрелость.
- «Очевидно, что колебания цен на маржинальном рынке и нехватка покупателей или продавцов в любой момент времени могут вызвать относительно масштабные колебания. Но в целом то, что я сказал, верно», — сказал Сейфарт.
Многие лидеры отрасли поддержали это мнение, подчеркнув зрелость текущего цикла биткоина.
- «Преодоление биткоином отметки $120 000 — это не просто очередной рубеж. Это сигнал о том, что криптовалюта вступила в новую фазу, когда институциональная уверенность обеспечивает устойчивый спрос. На этот раз обращает на себя внимание качество ралли. Оно обусловлено спотовыми ценами, а не кредитным плечом, и развивается на относительно спокойном рынке. Это указывает на более зрелую и устойчивую структуру по сравнению с предыдущими циклами», — заявил Александр Занд, временно исполняющий обязанности генерального директора Zilliqa, в интервью.
Тем временем Шон Янг, главный аналитик MEXC Research, объяснил, что движение столь долго хранящихся активов обычно свидетельствует о серьёзном изменении макроэкономических настроений. Он пояснил, что эти переводы следуют скоординированной внебиржевой стратегии, типичной для институциональных инвесторов.
- Янг сообщил, что большая часть средств проходит через кошельки, связанные с брокерскими конторами, и кастодиальные структуры. Это говорит о перераспределении, а не о демпинге на рынке.
«Различие имеет значение. Перераспределение активов в институциональные фонды — признак зрелости рынка. С другой стороны, массовая распродажа будет сигнализировать о нежелании рисковать на самом высоком уровне. Пока что сдержанная реакция рынка предполагает первый вариант. Но все внимание приковано к следующему шагу», — отметил он.
- Аналитик добавил, что главный вопрос заключается не в личности «кита», а в стратегии, стоящей за этим шагом. Если активы попадут на биржи, это может вызвать краткосрочное давление на предложение. Если же они останутся в кастодиальных структурах, это может быть сигналом о долгосрочном планировании защиты активов или изменении регулирующих норм.
«Выбор момента не случаен. Биткоин только что достиг исторического максимума почти в 123 000 долларов. Институциональный спрос высок: всего за один день в спотовые ETF поступило 297 миллионов долларов. В связи со всем этим, проснувшийся кит может проверить аппетит рынка или перевести свои активы в более надежные хранилища. В любом случае, это не «наезд и бегство», а поэтапное, медленное распределение капитала», — заявил Янг.
Пока неясно, упадёт ли биткоин на фоне этих трансферов или сохранит устойчивость
Сейчас крупнейшая криптовалюта торгуется всего на 3,7% ниже своего рекордного максимума.
Динамика цены биткоина. Источник: TradingView
Данные показали, что на момент публикации статьи торговая цена BTC составляла $118 251, что на 1,08% больше, чем за последний день.
- Биткоин немного восстановился после достижения нового исторического максимума около $123 000, поскольку майнеры, по-видимому, фиксируют прибыль.
Биткоин (BTC) упал примерно на 5% с последнего пика и на момент публикации торгуется около $117 538. Несмотря на общую динамику, наметились признаки начинающегося краткосрочного давления, особенно со стороны майнеров и долгосрочных держателей.
- Согласно анализу, проведённому 16 июля автором CryptoQuant Avocado_onchain, индекс позиций майнеров превысил 2,7. Это свидетельствует о том, что майнеры переводят больше BTC на биржи, чем в среднем за год. В прошлом такая активность часто была сигналом краткосрочной коррекции, поскольку некоторые майнеры фиксируют прибыль после значительного роста цены.
Однако этот уровень MPI всё ещё значительно ниже экстремальных значений, наблюдавшихся на предыдущих пиках рынка. По мнению аналитика, эта динамика может следовать модели, часто наблюдаемой во время бычьих циклов, которая состоит из короткой фазы бокового движения или отката, за которым следует дальнейшее восходящее движение.
- В другом отчёте от 16 июля, опубликованном Onchain School, автором CryptoQuant, отмечен необычный всплеск фиксации прибыли долгосрочными держателями около десяти дней назад. Хотя это не остановило рост цены, это показывает, что некоторые старые монеты снова движутся, что обычно является признаком того, что ранние инвесторы фиксировали прибыль. Пока неясно, означает ли это переломный момент или просто паузу.
Биткоин вырос на 0,3% за последний день и на 8% за последнюю неделю. Объём торгов за последний день упал на 9,7% до $63,9 млрд. При снижении объёма фьючерсов на 14,76% и открытого интереса всего на 1% данные по деривативам также демонстрируют снижение интереса.
- С технической точки зрения, биткоин продолжает демонстрировать сильный восходящий тренд. Цена по-прежнему находится выше важных скользящих средних и средней полосы Боллинджера. Индекс относительной силы находится на уровне 67,42, чуть ниже уровней перекупленности, что указывает на возможность роста без перегрева рынка.
Анализ цены биткоина. Источник: TradingView
В краткосрочной перспективе биткоин может столкнуться с сопротивлением вблизи отметки $121 000–$123 000. Уровень поддержки находится вблизи $111 000, а затем, если падение продолжится, — на $102 000. Перед новым рывком вверх повторное тестирование этих уровней может помочь восстановить импульс.
- Долгосрочные перспективы по-прежнему благоприятны. Макроэкономическая ситуация по-прежнему поддерживает биткоин как средство сбережения, нет существенных признаков того, что институциональные держатели откажутся от криптовалюты, а активность майнеров не достигла панического уровня. Любое снижение может стать новой точкой входа, а не долгосрочным разворотом, если текущие настроения сохранятся.
После публикации индекса потребительских цен (ИПЦ) 15 июля биткоин столкнулся с новой волной давления со стороны притока средств. Цены уже скорректировались с недавнего максимума в $123 203 до $117 143, снизившись на 4,9%.
Поскольку нарастают медвежьи сигналы, а покупатели отступают, многие теперь задаются вопросом, возможно ли еще падение на 8%
Приток средств на биржу сигнализирует о растущем давлении на продажу
По данным CryptoQuant, 15 июля более 80 810 BTC были переведены на централизованные биржи, что стало крупнейшим однодневным притоком за последние несколько дней. В общей сложности, объём биткоинов, поступивших на платформы, превысил 9,4 млрд долларов.
Цена BTC и растущий приток средств на биржу: CryptoQuant
- Приток средств на биржи обычно отражает возросший интерес к продажам. Когда большие объёмы BTC перемещаются из кошельков на биржи, это часто является признаком того, что держатели готовятся избавиться от них, особенно в сочетании с ослаблением ценовой динамики.
Зоны накопления предлагают поддержку
Тепловая карта Glassnode показывает предыдущие зоны активного спроса в диапазоне от $93 000 до $97 000 и от $101 000 до $109 000. В этих диапазонах наблюдалась высокая активность кошельков BTC, что означало, что многие инвесторы совершали массовые покупки. Это создает «скопления накопления», где цена, как правило, находит поддержку во время откатов.
Ключевые кластеры накопления биткоинов: Glassnode
- Среди них особенно важен диапазон $107 000–$109 000. Он близок к уровню, где BTC торговался в боковом тренде несколько дней, прежде чем выйти из зоны прорыва. Если падение Bitcoin продолжится, именно в этой зоне могут начать возвращаться покупатели, купившие на спаде.
Эти зоны накопления представляют собой области с сильной исторической активностью покупателей, которые могут выступать естественной поддержкой при нисходящем тренде.
Структура цены биткоина ослабевает; падение на 8% всё ещё возможно
- В настоящее время биткоин торгуется около $117 143, опустившись с исторического максимума в $123 203. Это падение почти на 5% привело к тому, что BTC опустился ниже уровня коррекции Фибоначчи 0,236 на $117 293, который стал первой ключевой зоной поддержки после достижения вершины.
Уровни коррекции Фибоначчи строятся путем измерения расстояния между недавним минимумом и максимумом рынка; в данном случае — от минимума июньского колебания около $98 160 до исторического максимума в $123 203. Эти уровни помогают определить, где цена может откатиться во время тренда.
Анализ цены биткоина. Источник: TradingView
- Если посмотреть дальше по лестнице Фибоначчи, то следующим значимым уровнем является коррекция 0,618 на уровне $107 726. Этот уровень широко рассматривается как «золотой карман», где активы часто отскакивают во время сильных откатов.
Промежуточные уровни находятся на отметках 0,382 ($113 637) и 0,5 ($110 682), но, судя по структуре свечей и отсутствию исторической активности покупателей в этих областях, они выходят за пределы ключевых зон накопления и могут оказать ограниченную поддержку, если BTC продолжит падение.
Зону $107 726 укрепляет еще и тот факт, что она напрямую совпадает с упомянутым ранее кластером накопления $107 000–$109 000.
- Если цена биткоина упадёт с текущего уровня до 0,618, это будет означать дополнительное падение на 8%: реалистичная цель, учитывая резкий рост притока валютных средств и ослабление структуры. Пересечение этого уровня Фибоначчи с предыдущей активностью покупателей делает $107 726 наиболее вероятной областью для попытки защиты быков.
Однако этот сценарий станет несостоятельным, если цена вернется к уровню $117 293 на фоне снижения притока валютных средств. Устойчивое восстановление выше этого уровня сопротивления может восстановить бычий импульс и вновь приблизить пик в $123 203.