После рекордного хешрейта и сложности большинству майнеров теперь приходится тратить в два раза больше средств на добычу одного BTC.
Согласно последнему квартальному отчету BitFuFu, цена безубыточности для майнинга одного BTC составляет $59 452, что оставляет относительно большую маржу даже при текущих ценах. BitFuFu — одна из растущих компаний облачного майнинга, созданная с помощью ранних инвестиций от Bitmain.
BTC привлек высококонкурентный майнинг даже на уровнях чуть выше $75 000, что демонстрирует некоторую уверенность в более крупном будущем ралли. В конце 2023 года облачные и самостоятельные майнеры BitFuFu имели базовую стоимость всего в $25 618, что позволяло им удерживать часть монет.
Результаты BitFuFu приходят в то время, когда Bitcoin достиг нового рекорда активности майнинга, а также пиковых уровней сложности . Майнинговому предприятию удалось найти расходы на электроэнергию в среднем в размере 0,04 долл. США за кВт/ч, что намного ниже обычной ставки, используемой для расчета прибыльности майнинга. BitFuFu удалось предложить жизнеспособную арендуемую мощность хэширования даже в конце 2024 года, что показывает, что есть больше возможностей для конкурентоспособного майнинга. В целом, некоторые операции могут работать в убыток, поскольку в некоторых случаях базисная стоимость может превышать 70 тыс. долл. США.
Квартальные результаты отражают низкий индекс hashprice , который теперь находится на постоянно низком уровне после сокращения вознаграждения вдвое в 2024 году. Однако низкие показатели не помешали майнинговым фермам строить больше объектов, используя новейшие майнинговые машины от Bitmain для более высокой эффективности.
Индекс хэшрейта показывает, что производительность майнеров биткоинов снизилась после халвинга в 2024 году. | Источник: Hashrate Index
После недавнего рекорда хешрейта BTC даже продолжил свою обычную модель ценового действия после расширения майнинга. BTC восстановился выше $70 000 после новостей о рекорде майнинга. Майнинговые фермы имеют более длительный временной интервал и сидят на BTC, добытых в более ранние периоды.
BitFuFu привлекла больше контрактов на облачный майнинг
BitFuFu — один из самых быстрорастущих сервисов, поскольку майнинг требует более серьезных технических знаний. Благодаря экономии масштаба сервис предлагает более низкие затраты на майнинг для своих контрактных покупателей.
В третьем квартале, закончившемся в сентябре, BitFuFu достиг хешрейта в 26,2 EH/s, превзойдя большинство мелких майнинговых пулов. BitFuFu также приближается к Binance Poool, который по состоянию на 5 ноября составил около 48 EH/s. BitFuFu увеличил свою мощность с 13,9 EH/s в третьем квартале 2024 года.
В прошлом году BitFuFu увидел приток клиентов на услуги облачного майнинга. Несмотря на спрос, покупатели облачных услуг также увидели, что их добыча BTC сократилась на 40% из-за конкуренции с другими пулами. Клиенты BitFuFu добыли для себя 957 BTC в третьем квартале, что меньше 1614 BTC за тот же период в 2023 году.
Годовой спрос вырос более чем на 75%. Майнинговый завод добыл всего 340 BTC от самостоятельной добычи, что ниже 515 BTC за тот же период 2023 года. Доходы от самостоятельной добычи увеличились в фиатном выражении из-за роста рыночных цен BTC на 114% за последний год. В третьем квартале BitFuFu зафиксировала прибыль в размере 2,2 млн долларов от продажи BTC, сохранив большую часть своих монет для дальнейшего прироста капитала.
В результате роста спроса на майнинг BitFuFu отказалась от своей стратегии с низкими активами. В октябре предприятие приобрело 51,25% акций майнингового предприятия в Эфиопии с мощностью 80 МВт. Даже без последней покупки нового предприятия организация облачного майнинга располагала портфелем в 556 МВт надежной мощности по сравнению с 339 МВт в третьем квартале 2023 года.
Облачный майнинг увеличил прибыль BitFuFu
BitFuFu достигла EBITDA в $5,8 млн, хотя чистый убыток после компенсации акций составил $5 млн. Компания также увеличила свои резервы до $147,2 млн по сравнению с $76 млн по состоянию на декабрь 2023 года.
Положительные результаты были получены в первом полном квартале после халвинга BTC 2024 года. BitFuFu обеспечила клиентов облачного майнинга до события, полагаясь на повторяющиеся доходы. В третьем квартале повторяющиеся доходы составили 61,3% от общего объема, а остальная часть поступила от новых клиентов, привлеченных с сентября. Структура доходов не показывает признаков капитуляции облачных майнеров, смешанных со значительным новым спросом.
В результате недавнего пересчета сложность майнинга первой криптовалюты выросла на 6,24%. Показатель зафиксировал исторический максимум в 101,65 T.
Средний хешрейт за двухнедельный период расчета немного снизился (680 EH/s), но на данный момент снова превышает 720 EH/s.
По данным Glassnode, 31 октября показатель мощности сети имел максимум в 755,7 EH/s. После этого он изменился до 723 EH/s.
С тех пор Hashrate Index сообщил, что цена хешрейта снизилась до $43,1 за PH.
The Block сообщил, что средний дневной доход майнеров составил $34,5 млн в течение 7 дней.
Напомним, что в октябре был зафиксирован хешрейт 14 различных компаний в США: 28,9% от общего объема было достигнуто одной компанией Quaritch.
Сложность майнинга биткоинов впервые превысила 100 трлн.
Семидневная скользящая средняя скорость хеширования достигла пика в 755 EH/s.
Более высокая сложность оказывает большее давление на мелких майнеров, чем на крупных.
Сложность майнинга биткоинов (BTC) в понедельник достигла исторического максимума в 101,65 триллиона (T), что усилило давление на мелких майнеров, у которых может не быть столько свободных денежных средств, как у их конкурентов, чьи токены котируются на бирже, чтобы поддерживать работу своих установок.
Сложность майнинга измеряет, насколько сложно обнаружить новые блоки в блокчейне Bitcoin. Сеть автоматически корректируется каждые 2016 блоков или примерно каждые две недели. В этом году сложность корректировалась 23 раза, почти в 60% случаев наблюдалась положительная корректировка, что усложняет процесс. Чем выше сложность, тем больше нагрузка на майнинговую отрасль для производства блока.
Поскольку майнинг является чрезвычайно конкурентной и капиталоемкой отраслью, небольшим или частным компаниям, чей доступ к наличным деньгам может быть более ограничен, чем у их конкурентов, акции которых котируются на бирже, может потребоваться продать добытые ими биткоины для финансирования своей деятельности.
Хэшрейт достиг исторического максимума
Хэшрейт биткоина достиг рекордного максимума на семидневной скользящей средней в 755 EH/s на прошлой неделе. Хэшрейт — это вычислительная мощность, необходимая для майнинга и обработки транзакций на блокчейне proof-of-work. В конце октября хэшрейт вырос почти на 12% за один день, что стало одним из самых больших скачков с начала года, согласно данным Glassnode.
Майнеры в среднем тратят 100% от общего добытого запаса. В октябре был короткий период, когда майнеры сохраняли часть своих биткоинов, пополняя резервы казны после их массового истощения в августе и сентябре.
В эту текущую эпоху майнеры добывают в среднем 450 биткоинов в день. Если продать всю партию, то это составит примерно 31,5 млн долларов давления со стороны продажи.
В целом это показывает, что майнеры в настоящее время находятся в относительно здоровом положении. Чем меньше они тратят на добытое предложение, тем меньше давление со стороны продаж.
Какова истинная стоимость производства одного биткоина? В новом отчете Coinshares были представлены некоторые интересные выводы, подчеркивающие растущую сложность майнинга и потенциальное влияние на майнеров.
События халвинга биткоина несут в себе много значимых событий, и в этом году это было особенно заметно. Это связано с тем, что оно характеризовалось резким ростом сложности майнинга, что может снизить прибыльность. В результате многие майнеры вынуждены закрыть свою деятельность из-за невозможности выйти на безубыточность.
Наиболее заметным последствием возросшей сложности майнинга, наблюдаемым в последнее время, является всплеск производственных затрат. Отчеты Coinshares подсчитали, что текущая стоимость производства одного биткоина составляет $49 500, что означает, что майнинг BTC быстро становится менее доступным для индивидуальных майнеров.
Последний отчет CoinShares показывает, что на основе данных о денежных затратах за второй квартал средняя стоимость производства одного биткоина для всех перечисленных майнеров сейчас составляет $49 500, а если включить амортизацию и компенсацию акций, эта средняя стоимость вырастет до $96 100. Майнинговые компании…
Майнинг биткоинов рискует стать более централизованным по мере роста сложности. Это связано с тем, что институциональные участники в сегменте майнинга BTC в конечном итоге смогут справиться с растущими издержками.
Резервы майнеров биткоинов сокращаются из-за роста неопределенности
Резервы майнеров Bitcoin сохраняют интересную связь с ценой Bitcoin и преобладающими рыночными настроениями. Резервы майнеров имеют тенденцию расти, когда майнеры ожидают более высоких цен, и падать в периоды неопределенности.
Октябрь был в целом бычьим месяцем для BTC, и настроения были в пользу дальнейшего роста в ближайшие месяцы. Это привело к росту резервов майнеров Bitcoin до 4-недельного пика в 1,815 млн BTC 26 октября. снижались 26 октября и с тех пор упали до 1,811 млн BTC.
Разница была эквивалентна 40 000 BTC, что равнялось примерно $2,6 млн по текущей рыночной стоимости на момент написания статьи. Другими словами, притоки и оттоки резервов майнеров вносят значительный вклад в ценовое движение BTC.
Снижение резервов майнеров во многом произошло из-за всплеска неопределенности относительно выборов в США. Рост резервов майнеров указывает на то, что майнеры предпочитают держаться в ожидании более высоких цен.
Вернется ли BTC к диапазону в 60 000 долларов?
Всего несколько дней назад казалось, что Bitcoin движется к открытию цены. Однако возвращение неопределенности оказало негативное влияние на цену. BTC уже упал до $67 208 за последние 24 часа на момент написания статьи.
Криптовалюта находилась в минусе последние 6 дней подряд, демонстрируя высокий уровень давления продаж. Длительная неопределенность в течение недели может привести к дальнейшему снижению. Коррекция Фибоначчи предполагает, что цена может найти дно текущего тренда между $60 500 и $63 100.
Обратите внимание, что это основано на самой низкой цене в сентябре, которая была началом его последнего восходящего тренда, и недавнем пике в конце октября. Цена биткоина составляла $67 829 на момент написания статьи, что всего на 6,92% ниже диапазона накопления Фибоначчи.
