Но примечательно то, что послужило причиной этого движения: всплеск краткосрочной активности на кошельках, который свидетельствует о пробуждении розничного спроса.
- В сочетании с постоянным притоком ETF и тестируемыми сейчас уровнями структурного сопротивления, ETH, похоже, готов к следующему серьёзному движению. Главный вопрос: сохранится ли этот импульс?
Спрос в розничной торговле просыпается, и это заметно по сети
Превышение цены ETH над $3000 — не просто технический, а поведенческий фактор. Согласно данным HODL Waves от Glassnode, которые измеряют долю ETH в разных возрастных группах, количество краткосрочных держателей (особенно держателей с 1 неделей по 1 месяц, с 1 месяцем по 3 месяца и даже с 10-летними держателями) за последние несколько дней стабильно росло.
Волны HODL и цена ETH (интервал 1 месяц): Glassnode
Этот всплеск свидетельствует об увеличении участия новых кошельков, что является косвенным показателем розничного спроса.
- По сравнению с историческим графиком волн HODL, где обычно доминируют долгосрочные группы удержания, этот внезапный всплеск краткосрочных групп выделяется. Он сигнализирует о переходе к активному торговому поведению.
График HODL Waves за все время: Glassnode
Волны HODL отражают, как долго монеты находятся в кошельках. Рост в краткосрочных диапазонах сигнализирует о возобновлении розничной активности (приобретении новых ETH), в то время как долгосрочные диапазоны отражают «холодное хранение» и уверенность в своих силах. В случае с ETH наблюдается и то, и другое.
Кластеры кошельков могут диктовать следующий шаг импульса
Поскольку Ethereum тестирует уровень в $3000, данные о «в деньгах» и «вне денег» добавляют важный контекст к тому, насколько велик на самом деле потенциал роста этого ралли.
- В настоящее время крупнейший кластер ончейн-кошельков находится в диапазоне от $2237 до $2523, где миллионы адресов находятся в прибыли. Этот диапазон служит базой текущего движения, указывая на вероятное начало уверенности. Если импульс ослабнет, этот уровень, скорее всего, выступит в качестве сильной поддержки, поскольку владельцы в прибыли склонны удваивать ставки, а не продавать.
Ключевые кластеры кошельков, использующие индикатор «Вход/выход денег»: IntoTheBlock
Однако выше текущих уровней Ethereum входит в зону безубыточности между $2968 и $3230. За этим диапазоном следующая красная зона для держателей «вне денег» находится выше $3230, где риск фиксации прибыли возрастает.
- Метрика «Вход/выход из денег» показывает, где текущие держатели ETH купили свои монеты. Кластеры представляют собой зоны плотности покупателей, которые часто действуют как мягкая поддержка или сопротивление в зависимости от настроений.
Уровень безубыточности, в котором сейчас движется Ethereum, — это точка, где импульс подвергается проверке (точнее, это самое сильное сопротивление). Если его пробить, откроется путь к $3500. Если его потерять, ралли рискует вернуться к более уверенным зонам в районе $2523.
Уровни цен и импульс зависят от расхождения Фибоначчи и OBV
- Недавний рост Ethereum выше $3000 приближает его к ключевой зоне сопротивления: уровню расширения Фибоначчи 0,618, построенному с использованием трендовых уровней от минимума колебания $1388, пика $2869 и минимума коррекции $2123. Таким образом, ближайшим уровнем сопротивления становится $3045, а следующим пределом, если рост продолжится, — $3295 (уровень Фибоначчи 0,786).
Анализ цен ETH: TradingView
Эти уровни Фибоначчи не существуют изолированно. Они тесно связаны с кластерами сопротивления «Вход» и «Выход» между $2968 и $3230, где большая группа держателей ETH находится в безубытке. Это совпадение подтверждает идею о том, что здесь происходит проверка импульса, как с точки зрения технических показателей, так и поведения кошельков.
Выше этого диапазона следующей целью станет $3615; уровень Фибоначчи 1, но только если импульс сохранится.
Расхождение цены ETH и OBV: TradingView
- Однако один из ключевых показателей предупреждает. Несмотря на рост цены ETH, балансовый объём (OBV) не смог преодолеть предыдущий максимум, достигнутый на последнем пике в $2890. Эта дивергенция указывает на то, что объём не полностью поддерживает ралли; это классический признак замедления импульса.
OBV отслеживает совокупный чистый объём. Если цена растёт, а OBV падает, это часто сигнализирует об ослаблении спроса или уменьшении числа новых покупателей на рынке.
- Пробой ниже $2693 подтвердит вес дивергенции на уровне Фибоначчи 0,382. Этот уровень станет технической точкой аннулирования и может подтолкнуть цену ETH к $2475 или ниже.
Если в начале этого года вы последовали совету Эрика Трампа добавить Ethereum в свой портфель, то эта позиция наконец-то окупается.
«По моему мнению, сейчас самое время добавить $ETH », — написал тогда Трамп в Твиттере.
Если взглянуть на Ethereum с 4 февраля, когда Трамп впервые сделал это заявление, по 9 июля, то вторая по величине криптовалюта пережила резкие колебания
В марте и апреле курс Ethereum значительно снизился, достигнув минимума около $1500, поскольку на рынке доминировали пессимизм и более широкие геополитические факторы.
- Тем не менее, если бы вы последовали его совету, ваши инвестиции выросли бы примерно на 2,9% — по оценкам, между уровнем в 2870 долларов на момент твита Трампа и ценой в четверг в 2962 доллара, по данным CoinGecko.
Колебания цен начались за день до твита Трампа, когда Ethereum упал почти на 18% до $2544 на фоне волн ликвидаций, вызванных значительным сокращением длинных позиций с чрезмерным кредитным плечом.
- Это падение усугубилось ростом макроэкономической неопределенности, вызванным тарифами президента Дональда Трампа, а также более широкой обеспокоенностью по поводу инфляции и нервозности центральных банков.
Примерно через 24 часа Дональд Трамп объявил о временной приостановке введения пошлин против Канады, что спровоцировало кратковременный всплеск активности.
- Рынок воспринял этот шаг как признак ослабления торговой напряженности, что способствовало двузначному росту других основных криптовалют.
Но более широкий нисходящий тренд продолжался вплоть до марта, и аналитики назвали его «жалким рывком». Рынкам нужен был «предохранитель от негативных настроений», заявил тогда изданию Decrypt Пав Хундал, ведущий аналитик рынка Swyftx.
- К первой неделе апреля вступили в силу тарифы, введенные отцом Эрика против Китая, что повлекло за собой более масштабную глобальную перестановку тарифов, в результате чего Ethereum, наряду с Bitcoin и другими криптовалютами, на несколько недель погрузился в период сильной волатильности.
В мае произошел мощный разворот: Ethereum снова поднялся выше $2700, поскольку покупатели вернулись с новым энтузиазмом после обновления Pectra.
- Однако спустя месяц цена Ethereum оставалась на уровне около 2800 долларов, практически не изменившись по сравнению с уровнем до обновления, несмотря на его значимость. Хотя обновление улучшило функциональность, оно не привело к резкому росту, и активность сети оставалась низкой.
К концу июня курс Ethereum стабилизировался, увеличившись по сравнению с апрельскими минимумами, хотя и остался ниже февральских пиков. Согласно данным CoinGecko, это был первый случай с момента твита Трампа, когда Ethereum пробил этот уровень и удержался выше него.
- На момент написания статьи курс Ethereum приближается к отметке в $3000, прибавив за день 6,2%, в основном за счет импульса, вызванного последним прорывом биткоина к новому историческому максимуму.
Значимость 29,26% от общего объема поставок ETH, находящихся в стейкинге
Тот факт, что почти 30% всего запаса ETH сейчас заморожено в стейкинг-пулах, — монументальный показатель. Это не просто незначительное увеличение; это символ растущей уверенности в долгосрочной жизнеспособности Ethereum и его будущем как фундамента децентрализованной сети.
- Более сильная приверженность сообщества: стейкинг требует принятия обязательств, часто с периодами блокировки. Готовность почти трети владельцев ETH вложить свои активы красноречиво говорит об их вере в экосистему Ethereum и будущее развитие.
Что является движущей силой этого феномена рекордных ставок?
Этот беспрецедентный всплеск рекордного стейкинга происходит не в вакууме. Эта растущая тенденция обусловлена несколькими факторами, что делает стейкинг всё более привлекательным вариантом как для розничных, так и для институциональных инвесторов.
Проблемы и соображения
- Риск резкого сокращения: Валидаторы сталкиваются с риском резкого сокращения (потери части своих застейканных ETH), если действуют злонамеренно или находятся офлайн в течение длительного времени. Хотя это редкость для авторитетных сервисов, пользователи должны понимать этот риск.
- Ликвидность: Хотя LSD смягчают этот фактор, традиционный стекинг по-прежнему предполагает блокировку активов, что может не подходить всем, кому нужен немедленный доступ к своим средствам.
- Волатильность доходности: вознаграждение за стейкинг может колебаться в зависимости от активности сети и общего количества ETH, находящихся в стейкинге, то есть доходность не всегда фиксирована.
Практические идеи для инвесторов
Для тех, кто хочет принять участие в экосистеме Ethereum, рекордные показатели стейкинга открывают несколько возможностей и идей:
- Понимание рисков: осознавайте связанные с ними риски, включая риски смарт-контрактов, сокращение стоимости активов и потенциальную необратимую потерю средств при использовании некоторых LSD. Перед инвестированием активов крайне важно провести комплексную проверку.
- Будьте в курсе событий: следите за обновлениями сети, изменениями в регулировании и настроениями рынка, поскольку все это может существенно повлиять на доходность стейкинга и цену ETH.