Несмотря на эти проблемы, класс активов стал более устойчивым, получив существенные позиции в институциональном принятии.
Примечательно, что в 2024 году в США были одобрены спотовые ETF. Доминирование биткоина на рынке значительно возросло, поскольку ETF привлекли массовые институциональные вливания, закрепив место криптовалюты как серьезного альтернативного класса активов, подчеркивается в обзоре рынка криптовалют на 2025 год от Coinbase .
Однако путь к этой точке не обошелся без трудностей. Продвижение регулирования было медленным, но в США наконец-то наблюдается сдвиг в сторону ясности.
Нормативное принятие
Источник: Coinbase
Согласно отчету, эта волна принятия нормативных актов не ограничивается США, и мировые рынки также готовы ввести нормативные акты, поддерживающие криптовалюту, включая регулирование рынков криптоактивов Европейского союза (MiCA) и аналогичные усилия в Великобритании, ОАЭ и Азии.
Введение биржевых продуктов Bitcoin и Ether (ETP и ETF) изменило криптоландшафт. Эти инструменты, которые облегчают доступ к криптоинвестициям для институциональных игроков, привели к существенному притоку капитала, $30,7 млрд только в биткоин-ETF.
В результате доминирование биткоина выросло с 52% в начале 2024 года до более чем 62% к ноябрю. Ряд институциональных инвесторов, от пенсионных фондов до хедж-фондов, теперь активно держат эти криптоактивы, что сигнализирует о долгосрочном изменении структуры рынка.
Растущая роль ETF в институциональных портфелях сигнализирует о продолжающемся переходе от спекулятивных нарративов к более фундаментальному подходу в криптоинвестировании. Будущее криптовалюты, вероятно, будет отмечено постоянными инновациями в области децентрализованных финансов (DeFi) и токенизации. Эти технологии могут нарушить традиционные финансовые системы, от выпуска активов до обработки платежей.
По мере приближения 2025 года все взгляды будут прикованы к тому, как нормативные рамки и технологические достижения продолжат формировать рынок криптовалют. Быстрый рост стейблкоинов в 2024 году заложил основу для преобразующего 2025 года в криптопространстве.
Источник: Coinbase
Сообщается, что, поскольку к 1 декабря капитализация рынка стейблкоинов достигла 193 млрд долларов США, а в ближайшие пять лет прогнозируется ее рост до 3 трлн долларов США, сектор становится доминирующим в потоках капитала и торговле.
Помимо финансовых приложений, стейблкоины также привлекают политическое внимание своим потенциалом для решения таких проблем, как долговое бремя США. В 2024 году стейблкоины пережили всплеск объемов транзакций, достигнув к ноябрю $27,1 трлн, что почти утроило показатели предыдущего года.
Важность стейблкоинов
Этот рост подчеркивает растущее принятие стейблкоинов для различных вариантов использования, от переводов между равными (P2P) до трансграничных платежей между предприятиями (B2B). Токенизированные реальные активы (RWA), такие как государственные ценные бумаги, частные кредиты и товары, выросли более чем на 60%, достигнув размера рынка в 13,5 млрд долларов к 1 декабря.
Ожидается, что в течение следующих пяти лет объем токенизации активов вырастет до 2–30 триллионов долларов США благодаря институциональным игрокам, таким как BlackRock и Franklin Templeton, которые используют блокчейн для трансграничных расчетов и круглосуточной торговли.
Источник: Coinbase
Ценовое движение Ethereum привлекает внимание инвесторов. С началом 2025 года Ethereum стал свидетелем значительного всплеска притока стейблкоинов. Это происходит, когда соучредитель Ethereum Виталик Бутерин выступает за стратегии защиты от рисков ИИ,
По данным LookOnChain , сеть Ethereum зафиксировала ошеломляющий рост стейблкоинов на $1,11 млрд всего за семь дней. Второе место в списке занимает Solana с $202,13 млн, а TON занял третье место с $202 млн.
Этот рост ликвидности привел к положительной ценовой динамике ETH. На момент публикации токен торговался по $3689 после роста на 1,6% и 11% за последний день и неделю соответственно. В настоящее время Ether торгуется на важном уровне ценового сопротивления.
Ключевые уровни цен
По данным TradingView, при движении вверх цена может столкнуться с сопротивлением на уровне $4003. Однако при невозможности удержать восходящий импульс ближайший уровень поддержки находится на уровне $3444. Технический анализ подтверждает это бычье настроение, поскольку цена Ethereum остается устойчивой выше ключевых скользящих средних, включая 50 и 200 скользящие средние.
Если Ethereum сможет сохранить этот оптимистичный настрой и преодолеть сопротивление в $4 тыс., то следующие несколько месяцев могут стать решающими для подтверждения того, достигнет ли цифровой актив новых максимумов.
Между тем, по мере развития искусственного интеллекта, перспектива сверхразумных систем, способных превзойти человеческий контроль, становится все более очевидной. Бутерин, осознавая потенциальные опасности, недавно изложил стратегию, которая делает упор на децентрализацию и демократические гарантии, чтобы не допустить превращения ИИ в экзистенциальную угрозу.
ETH/USD, Источник: TradingView
Предложение соучредителя Ethereum по поводу ИИ
Его предложение включает в себя создание технологии, которая защищает человечество, не предполагая, что «хорошие парни» всегда будут контролировать ситуацию. Центральным компонентом оборонной стратегии Бутерина является идея «децентрализованного и демократического дифференциального оборонительного ускорения», или d/acc.
Такой подход направлен на предоставление отдельным лицам, не централизованным органам власти, возможности контролировать жизненно важные ресурсы, гарантируя, что разработка ИИ не попадет под влияние правительств или корпораций с потенциально вредоносными планами.
Согласно официальному заявлению, Sanctum планирует запустить стейкинг своего токена управления CLOUD в конце этого месяца.
Протокол ликвидного стейкинга токенов экосистемы Solana (SOL) объявил о предстоящей поддержке стейкинга CLOUD через X, отметив, что криптосервис заработает в этом месяце.
Sanctum стал одним из крупнейших протоколов Solana, набирая популярность по мере того, как инвесторы фармили его токены. Платформа запустила свой токен управления CLOUD в июле 2024 года с общим предложением в 1 миллиард токенов.
Также стоит отметить, что 4 криптостартапа получили лицензии MiCA от голландского регулятора
Sanctum поддерживает экосистему ликвидного стейкинга Solana, позволяя пользователям делать стейкинг SOL изначально, чтобы получить доступ к единому слою ликвидности экосистемы. По данным DeFiLlama, общая стоимость, заблокированная в инфраструктурном стеке Sanctum, в настоящее время составляет 1,58 млрд долларов.