Их главная задача заключалась в сохранении прибыли от операций с биткоином и другими цифровыми активами, а также в обеспечении быстрой передачи капитала между биржами для реализации арбитражных стратегий.
- На раннем этапе такие токены фактически выполняли функции "цифрового доллара", особенно в условиях, когда банковские учреждения отказывались сотрудничать с криптобиржами, а доступ к фиатным средствам был ограничен или сильно затруднён.
По состоянию на 2024 год значительная доля операций с участием стейблкоинов всё ещё выполнялась ботами и крупными игроками. Анализ от Visа и Allium Lаbs показал: из $2,2 триллиона общего оборота лишь $149 млн пришлись на реальные пользовательские платежи.
- «Эти данные отражают тот факт, что стейблкоины пока не стали массовым платёжным инструментом», — отметил в интервью представитель Airwallex Пранав Суд.
Тем не менее, с течением времени их преимущества становятся всё более очевидными не только для профессиональных участников рынка, но и для обычных пользователей. Среди ключевых факторов популярности:
- Высокая скорость и минимальные издержки. Переводы между странами с помощью стейблкоинов обходятся заметно дешевле и проходят быстрее, чем традиционные банковские трансакции;
- Доступность 24/7. Такие операции не зависят от выходных и праздничных дней;
- Свобода при валютных ограничениях. Стейблкоины позволяют сохранять финансовую автономию в условиях контроля за движением капитала;
- Финансовая доступность. Люди, лишённые доступа к банковским услугам, получают возможность участвовать в глобальной экономике.
Рост интереса к децентрализованным финансовым сервисам (DeFi) в 2020 году сыграл огромную роль в расширении спроса на стабильные цифровые активы. Они стали необходимым элементом большинства протоколов — от займов и кредитования до автоматизированного маркетмейкинга.
- По данным CoinMarketCap, начиная с 2020 года капитализация USDT стремительно увеличивается, что наглядно демонстрирует возрастающее доверие рынка к подобным инструментам.
Как подчёркивается в обзоре от Gem Wallet, к 2025 году применение стейблкоинов для ежедневных расчётов становится всё более распространённым. Крупные компании, включая Meta, всерьёз рассматривают возможность их интеграции в свои экосистемы. Всё больше пользователей переходят на USDC и USDT не только для трейдинга, но и для повседневных финансовых операций.
Стейблкоины как источник дохода
- За последние годы цифровые валюты с привязкой к фиату перестали быть исключительно средством перевода средств. Сегодня они предлагают новые инвестиционные возможности, в ряде случаев превышающие доходность традиционных депозитов.
Пример — Ondo US Dollar Yield (USDY), который предлагает доходность выше 4% годовых, совмещая стабильность с возможностью заработать. Это контрастирует с токенами вроде EURT, являющимися просто цифровыми аналогами евро.
- Стейблкоины активно используются на DeFi-платформах, таких как децентрализованные биржи и сервисы лендинга. В мае 2025 года объёмы кредитования на таких платформах впервые превысили показатели DEX, что указывает на перераспределение интересов пользователей.
Хенрик Андерссон из Apollo Capital объясняет это тем, что лендинг остаётся устойчивым и надёжным источником дохода, в то время как ликвидность на DEX сталкивается с проблемами — от непостоянных убытков до перегретой конкуренции.
- Например, обычный депозит в USDT на централизованных биржах вроде Binance может приносить до 7% годовых, что значительно выше большинства банковских предложений. В США средняя ставка в июне 2025 года составляет лишь 0,42% APY, хотя есть отдельные предложения до 5%.
Однако, как подчёркивают в Gem Wallet, такая доходность сопряжена с рисками: от технических уязвимостей до непредсказуемости DeFi-экосистемы. Кроме того, процесс инвестирования требует большего уровня технической грамотности, чем стандартный банковский депозит.
Золотые токены: новая форма инвестиций
Помимо стейблкоинов, привязанных к фиату, существует класс активов, обеспеченных физическим золотом. Наиболее известным примером является Tеther Gold (XАUt), рыночная капитализация которого в июле 2025 года превысила $830 млн.
Каждый XAUt представляет собой токенизированную унцию золота, хранящегося в швейцарском сейфе. Его особенности:
- Высокая делимость — можно приобрести даже микродолю тройской унции;
- Цифровой характер — не требует физического хранения;
- Круглосуточная ликвидность — торгуется на большинстве крупных бирж;
- Отсутствие комиссий за хранение — пользователи оплачивают только комиссии при вводе/выводе.
Такие инструменты упрощают доступ к драгметаллам и делают инвестиции в золото более гибкими и современными.
Управление активами: типы кошельков
Ключевым вопросом при работе со стейблкоинами остаётся выбор способа их хранения. Все криптокошельки делятся на две категории: кастодиальные (с хранением ключей у третьей стороны) и некастодиальные (где контроль полностью у пользователя).
- Лёгкость использования и отсутствие необходимости управлять приватными ключами;
- Возможность восстановить доступ через поддержку;
- Интеграция с сервисами обмена и торговли.
Недостатки:
- Потеря полного контроля над средствами;
- Зависимость от надёжности платформы;
- Обязательное прохождение KYC-процедур.
Некастодиальные кошельки
Преимущества:
- Полный контроль над средствами;
- Устранение посредников;
- Приватность и анонимность.
Недостатки:
- Высокий уровень ответственности за ключи;
- Необходимость технических знаний;
- Уязвимость к социальным атакам.
Gem Wallet, MetaMask и устройства вроде Ledger и Trezor относятся к этой категории.
Как обезопасить свои средства
Команда Gem Wallet советует:
- Храните сид-фразу в физически защищённых местах;
- Остерегайтесь неожиданных переводов — они могут быть ловушкой;
- Избегайте фишинга — не переходите по подозрительным ссылкам;
- Обновляйте ПО регулярно;
- Используйте холодные кошельки для крупных сумм;
- Делите активы по кошелькам;
Помните о физической безопасности — избегайте огласки своих вложений.
Gem Wallet — это мобильное приложение, поддерживающее десятки сетей и токенов. В нём реализован ряд функций, повышающих безопасность и удобство, включая:
- Поиск по токенам с учётом капитализации и доверия;
- Фильтрация сомнительных активов и транзакций;
- Возможность ручного добавления токенов.
Заключение
За последние десять лет стейблкоины эволюционировали от узкоспециализированного инструмента для трейдеров до универсального средства управления капиталом. Их растущая капитализация и интеграция в реальные экономические процессы подтверждают их значимость.
- Выбор между кастодиальным и некастодиальным подходом — это решение между удобством и автономией. И в эпоху децентрализации всё больше пользователей делают ставку на самостоятельное хранение и контроль, принимая на себя ответственность за безопасность своих активов.