Большая часть этого роста пришлась на последние три дня: SOL поднялась с $200 до $220, что на 10% больше. На первый взгляд, это выглядит как очередной сильный рост.
Но трейдеры знают эту закономерность: каждый раз, когда акции Solana резко поднимаются выше $200, ралли, как правило, недолговечны. Снова появляются несколько тревожных сигналов, указывающих на то, что этот последний скачок, возможно, не станет исключением.
Получение прибыли — это уже не просто риск
Одним из первых тревожных сигналов является показатель чистой нереализованной прибыли/убытка (NUPL) компании Solana. Этот показатель показывает, сколько прибыли держатели акций удерживают, не продавая их. 9 сентября NUPL достиг значения 0,321 — второго по величине значения за последний месяц.
Трейдеры Solana сидят с нереализованной прибылью: Glassnode
- Последний пик пришёлся на 28 августа, когда NUPL достиг отметки 0,329. Вскоре после этого SOL скорректировался примерно на 8%. Такие высокие значения часто означают, что держатели акций ожидают более значительного роста, что может способствовать фиксации прибыли.
На этот раз ситуация выглядит аналогично. Хотя высокий показатель NUPL не гарантирует распродажу, он предполагает, что риск получения прибыли снова растёт.
- Вторым предупреждающим сигналом является изменение чистой позиции биржи, которое отслеживает, уходят ли токены с бирж (бычий тренд) или возвращаются обратно (медвежий тренд).
Продавцы Solana снова появляются: Glassnode
6 сентября, когда акции Solana торговались около $200, чистый отток составил -4,7 млнсоланы. К 9 сентября, когда цена была близка к $217, отток сократился до -758 000 соланы. Это означает снижение давления покупателей на 84% всего за три дня, даже несмотря на рост цены почти на 10%.
- Это несоответствие, ослабление оттока средств при росте стоимости токена, говорит о том, что фиксация прибыли, возможно, уже идёт. Покупатели замедляются, в то время как продавцы, возможно, потихоньку выходят на рынок.
Ценовой график Solana показывает медвежий сигнал с ключевыми уровнями отката
Наконец, сам график высвечивает предупреждение, а точнее, третью причину, тормозящую ралли. В период с 14 августа по 10 сентября цена акций Solana достигла более высокого максимума, но индекс относительной силы (RSI) показал более низкий максимум.
RSI — это индикатор импульса, который измеряет силу покупок и продаж по шкале от 0 до 100.
Анализ цен на Solana: TradingView
- Это называется «медвежьей дивергенцией». Она показывает, что импульс ослабевает, даже несмотря на рост цены: покупатели нажимают сильнее, но продавцы на заднем плане оказывают большее давление.
Для трейдеров это часто становится предпосылкой к откату. Первый уровень, на который стоит обратить внимание, — $207. Закрытие дня ниже этого уровня может открыть путь к $197, а затем и к $189. С другой стороны, закрытие дня выше $222 опровергнет этот тезис об откате и вернет контроль быкам.
- Цена Solana подскочила и преодолела серьезное препятствие на фоне продолжающегося ралли на рынке криптовалют, а предстоящие одобрения биржевых инвестиционных фондов могут подтолкнуть ее к рекордно высокому уровню.
Токен Solana (SOL) подскочил до $226, самого высокого уровня с 1 февраля этого года. Он демонстрирует уверенный рост, поднявшись более чем на 135% с самого низкого уровня в апреле.
Одобрение ETF SOL и обновление Alpenglow могут спровоцировать рост
Цена Solana подскочила, поскольку большинство криптовалют выросло на фоне энтузиазма по поводу предстоящего снижения процентных ставок Федеральной резервной системы.
- Это ралли может продолжиться в ближайшие недели, поскольку приближается дедлайн для большинства ЕТF SОL. Комиссия, которая занимается ценными бумагами и биржами (SЕC) установила окончательный дедлайн для большинства фондов, таких как Bitwise и Canary, на 16 октября этого года.
Агентство может одобрить или отклонить эти средства до истечения срока. Данные Polymarket показывают, что вероятность одобрения этих средств до конца года превышает 90%.
Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) одобрит эти фонды, поскольку она уже одобрила фонды на базе Ethereum (ETH). Фонды на базе Ethereum стали очень популярны среди инвесторов, а их общий приток средств превысил 13 миллиардов долларов.
Есть все признаки того, что ETF Solana будут пользоваться популярностью у инвесторов. Хорошим примером является ETF Rex-Osprey Sol + Staking, который уже привлёк более двухсот миллионов долларов активов за 2 месяца после запуска.
Другим потенциальным катализатором цены Solana является предстоящее обновление Alpenglow, которое заменит Proof-of-History и TowerBFT на консенсус избирателя/ротора.
Обновление, запланированное на первый квартал 2026 года, увеличит пропускную способность Solana с 65 000 транзакций в секунду до 100 000, а время завершения сократится с примерно 12,8 секунды до 100–150 миллисекунд. Исторически сложилось так, что криптовалюты растут в преддверии крупных обновлений.
Технический анализ цен на Солану
График SOL | Источник: TradingView
- Дневной график показывает, что цена Solana за последние несколько месяцев продемонстрировала уверенный рост, поднявшись с минимума в $95 в апреле до $220 сегодня.
Цена сумела преодолеть важный уровень сопротивления на $210, что стало самым сильным колебанием в июле, после чего ей несколько раз не удавалось преодолеть его. Монета сформировала фигуру «золотой крест», а индекс среднего направления подскочил до 30. Она также остаётся выше облака Ишимоку.
- Таким образом, путь наименьшего сопротивления для монеты является крайне бычьим, а следующей важной контрольной ценой станет исторический максимум в $295.
По словам инвестиционного директора Bitwise Мэтта Хоугана, Solana снова набирает обороты и может быть готова к «эпическому росту в конце года».
- Шестой по величине криптоактив по рыночной капитализации вырос более чем на 4% за последние 24 часа до $223, а ранее в среду достиг $224,95 — отметки, которую он не удерживал с 1 февраля. Solana выросла на 25% за последние 30 дней, что сделало ее лидером по росту среди 10 крупнейших активов по рыночной капитализации.
«За последние 18 месяцев рецепт высокой доходности в криптовалюте был ясен: возьмите часть притока биржевых продуктов (ETP), добавьте к этому крупные покупки корпоративных казначейских облигаций, и вуаля — вы получаете большую прибыль», — написал Хоуган в своей еженедельной заметке. «У Solana есть все условия, чтобы следовать по этому пути».
«У Соланы есть все предпосылки для грандиозного завершения года», — добавил он.
По крайней мере одна часть этого уравнения уже реализуется для Соланы.
- Казначейства цифровых активов, сосредоточенные вокруг Solana, в течение всего года скупали SOL, причем публично торгующиеся компании, такие как Upexi и DeFi Development Corp., с начала года накопили активы на сумму более 400 миллионов долларов каждая.
В ближайшее время может быть создано ещё большее казначейство. В понедельник Forward Industries объявила о привлечении частных инвестиций в публичный капитал (PIPE) в размере 1,65 млрд долларов. Вырученные средства планируется направить на формирование казначейства Solana. Это позволит компании создать крупнейшее публично торгуемое казначейство SOL, если она использует чуть более 25% от полученных средств. Компанию возглавит один из первых инвесторов Solana и соучредитель Multicoin Capital Кайл Самани.
Solana ETF тоже могут появиться не за горами.
- Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) готовится принять решения об одобрении ранее поданных заявок на биржевые фонды (ETF) от нескольких эмитентов, включая Bitwise, Canary Funds и 21Shares. Хотя одобрение не гарантировано, аналитики ранее сообщали Decrypt, что одобрение ETF Solana, XRP и Dogecoin «близко к нулю» в 2025 году.
Хотя Хоуган заявил, что одобренное накопление спотового ETF и казначейской фирмы не является гарантией успеха SOL, относительный размер актива по сравнению с Bitcoin и Ethereum означает, что приток средств окажет большее влияние на цену.
- «С учётом размера блокчейна, относительно небольшой объём инвестиций в Solana может существенно повлиять на цены», — сказал он. «Например, покупка акций Solana компанией Forward Industries на 1,6 млрд долларов будет эквивалентна покупке биткоинов на 33 млрд долларов».
Прогнозисты Myriad Markets также верят в прогнозы по Solana: вероятность достижения нового исторического максимума в 2025 году за последние две недели увеличилась примерно на 23%. Пользователи теперь оценивают её вероятность к концу года в 57%. (Примечание: Myriad — продукт материнской компании Decrypt, DASTAN.)
- По данным CoinGecko, в настоящее время SOL находится примерно на 24% ниже своего исторического максимума в январе в $293,31.