- Настроения на криптовалютных рынках осторожные: трейдеры и инвесторы занимают выжидательную позицию.
Данные Farside Investors показывают два последовательных дня чистого оттока для Bitcoin ETF с понедельника. Финансовые инструменты Bitwise (BITB), Ark Invest (ARKB) и WisdomTree (BTCW) были в авангарде оттоков в размере $60,6 млн в понедельник, и только IBIT BlackRock увидел положительные потоки.
- Между тем, во вторник отток средств был еще больше, приблизившись к $158 млн, причем Bitwise и Ark Invest лидировали в этом. Затем, 1 апреля, IBIT BlackRock зафиксировал нулевые оттоки. Между тем, ETF Ethereum зафиксировали чистый отток средств в размере $3,6 млн, показывают данные Farside. Это говорит об осторожном настрое среди институциональных инвесторов.
«Вчера спотовые биткоин-ETF показали отток в размере $157,8 млн. Спотовые ETF Ethereum показали отток в размере $3,6 млн. Институциональные учреждения снижают риски в преддверии сегодняшнего объявления о тарифах», — отметил аналитик Crypto Rover.
Потоки Bitcoin ETF. Источник: Farside Investors
Действительно, настроения говорят о том, что трейдеры проявляют осторожность, предпочитая оставаться в режиме «выжидания и наблюдения». Осторожность предшествует объявлению Трампа в День освобождения, которое должно быть сделано позднее в этот же день 2 апреля.
- В то время как президент США готовится представить новые масштабные тарифы, трейдеры и инвесторы на финансовых игровых полях ждут, чтобы увидеть масштаб натиска, который может спровоцировать глобальную торговую войну. В частности, в целом очень мало информации о специфике тарифов, что создает неопределенность относительно их влияния на экономику в целом и рынок криптовалют.
«Белый дом не принял окончательного решения по своему тарифному плану», — сообщает Bloomberg со ссылкой на источники, близкие к этому вопросу.
Несмотря на отсутствие ясности, понятно, почему инвесторы будут осторожны, учитывая влияние предыдущих объявлений о тарифах на цену биткоина. Между тем, аналитики прогнозируют экстремальную волатильность рынка, с возможными обвалами акций и криптовалют, достигающими 10-15%, если Трамп введет широкие тарифы.
- «2 апреля похоже на ночь выборов. Это самое крупное событие года на порядок. В 10 раз важнее любого FOMC, а это много. И произойти может все, что угодно», — предсказал экономический аналитик Алекс Крюгер.
В то время как настроения на рынке криптовалют осторожны, некоторые инвесторы обращаются к золоту как к безопасному убежищу. Опрос Bаnk of Americа показал, что 57% управляющих фондами предпочитают золото как безопасное убежище в торговой войне, в то время как только 3% поддерживают биткоин.
- Эти результаты появились, когда институциональные инвесторы назвали волатильность биткоина и ограниченную ликвидность во время кризиса ключевыми препятствиями для его принятия в качестве безопасного убежища. Торговая напряженность исторически направляла капитал в активы-убежища.
С приближением объявления Трампом Дня освобождения инвесторы снова заняли упреждающую позицию, отдавая предпочтение золоту, а не биткоину.
Тем не менее, несмотря на борьбу Bitcoin за захват институциональных потоков безопасного убежища, его долгосрочная история остается неизменной. Это видно по тому, что предложение Bitcoin на биржах упало до всего лишь 7,53%, самого низкого уровня с февраля 2018 года.
Предложение биткоинов на биржах. Источник: Santiment
- Когда предложение актива на биржах сокращается, инвесторы не желают его продавать, что свидетельствует о сильной уверенности долгосрочных держателей.
Биткоин-ETF второй месяц подряд демонстрируют чистый отток средств, при этом приток замедляется, поскольку розничный интерес остается слабым.
Биткоин-ETF теряют обороты после сильного января: отток средств продолжается второй месяц, поскольку розничный интерес остается слабым, а энтузиазм инвесторов угасает.
- В недавнем исследовательском посте на тему X аналитики блокчейн-компании Matrixport отметили, что, хотя общий приток средств с начала года составляет $1,05 млрд, это в значительной степени обусловлено сильным январем, когда фонды продемонстрировали рост на $5,3 млрд. С тех пор приток замедлился, а в марте наблюдался чистый отток.
«Биткоин-ETF по-прежнему в значительной степени зависят от благоприятных ставок финансирования и арбитражных возможностей. Значительный рост притока биткоин-ETF в ближайшем будущем представляется маловероятным».
- Аналитики предполагают, что розничные инвесторы не были столь активны на рынке криптовалют по сравнению с предыдущими циклами, что может ограничивать спрос на биткоин-ETF, добавляя, что, поскольку розничные спекуляции на криптовалютном рынке по-прежнему незначительны, приток средств «не демонстрирует сильной динамики».
Более того, биткоин-ETF отстают от других инвестиционных вариантов, а их недавние показатели отстают от показателей таких прокси-активов, как золото, которое продолжает достигать новых исторических максимумов.
- Как отметили аналитики QCP Capital в сообщении в Telegram, рынки сейчас сосредоточены на предстоящем объявлении президента Дональда Трампа о «Дне освобождения» 2 апреля, где, как ожидается, он представит новые ответные тарифы.
Суммарные чистые активы по всем активам составляют $93,17 млрд, при этом биткоин составляет 5,70% от общей рыночной капитализации. Это говорит о том, что фонды отражают существенную активность как на традиционных финансовых рынках, так и на криптовалютных инвестициях.
BlackRock и Fidelity видят позитивные изменения, оттенки серого стабильны
Если рассматривать конкретные фонды, то тикер для BlackRock's iShares Bitcoin Trust (IBIT) показывает дисконт 0,73% с ежедневным чистым притоком в размере $15,09 млн. Фонд аккумулировал $39,96 млрд. чистого притока, а общая чистая стоимость активов составила $47,79 млрд. Он также занимает 2,92% доли рынка Bitcoin и имеет ежедневное изменение +3,43%, с объемом торгов в размере $843,64 млн.
Источник: SoSovalue
- Bitcoin Trust (FBTC) от Fidelity не сообщает о новых поступлениях за день, но фонд накопил $11,47 млрд. общих притоков. Его общие чистые активы составляют $16,32 млрд. Фонд удерживает 1% доли рынка Bitcoin и торговал стоимостью $192,67 млн. с ежедневным ростом на 3,33%.
Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) показывает небольшую премию в +0,08%. У фонда нет новых притоков, но есть существенные $22,53 млрд кумулятивных притоков. Его общие активы оцениваются в $15,94 млрд. Траст держит 0,97% доли рынка Bitcoin и сообщил о 3,30% ежедневном изменении, с $52,03 млн в объеме торгов.
Ark Invest видит позитивные ежедневные изменения, снижение BTC и Bitwise
ARKB от Ark Invest с премией/дисконтом -0,71% показывает отрицательный ежедневный приток в размере -$23,18 млн. Общие чистые активы составляют $3,94 млрд., а приток аккумулирован на сумму $2,61 млрд. Его ежедневное изменение составляет +3,42%, а торгуемая стоимость составляет $46,89 млн.
- Сам биткоин, представленный BTC, зафиксировал небольшое снижение на -0,05% в своих чистых притоках, но накопил $3,35 млрд в активах. Его доля биткоина составляет 0,20%, а его ежедневное изменение составило +3,40%, с $23,12 млн в торговой стоимости.
Bitwise Bitcoin (BITB) от Bitwise показывает существенное ежедневное снижение на -0,62%, с ежедневным чистым оттоком -$19,87 млн. Его чистые активы составляют $3,15 млрд., а фонд занимает меньшую долю рынка Bitcoin в 0,19%. Ежедневное изменение цены составляет +3,32%, с объемом торгов $44,06 млн.