Это позволяет проектам быстро расширять свое сообщество, а также создавать спрос на свое цифровое имущество. Кроме того, такие акции позволяют многим новичкам ознакомиться с концепцией Web3 и изучить основы DeFi и NFT.
До недавнего времени наиболее популярное распределение токенов приписывалось DEX Uniswap. В конце лета DeFi, в сентябре 2020 года, команда протокола раздала 400 UNI всем, кто когда-либо общался с биржей. На тот момент актив оценивался в 7 долларов; не менее 800 000 человек завладели несколькими тысячами долларов. Самая высокая цена airdrop составила около 42,88 долларов, а его стоимость составила 6,43 миллиарда долларов.
Согласно CoinGecko, второе место в рейтинге необычного распределения токенов долгое время занимал токен ApeCoin (APE) в 2022 году с общей суммой 3,54 миллиарда долларов. Держателям элитных NFТ из коллекций Borеd Аpe и Mutаnt Аpe было выдано до 10 900 токенов с максимальной ценой 258 735 долларов. На тот момент общая сумма включала приобретение коллекционной «обезьянки» с типичной ценой около 200 000 долларов.
В-третьих, эйрдроп 2021 года в размере 24,5 млн долларов США с DEX dYdX имел пиковую цену в 26,80 долларов США за токен DYDX. Пользователи не смогли стать очень богатыми — команда проекта установила максимальную выплату в размере 5000 долларов США с пятилетним сроком действия.
Ажиотаж или новая норма? Гиперликвидный эйрдроп, который является величайшим даром истории, учит нас.
10 крупнейших эйрдропов 2020–2023 годов основаны на максимальной стоимости токенов. Данные: CoinGecko.
Некоторые инвесторы, которые предоставляли финансы для новых проектов, сделали выбор скрытой модели поведения после TGЕ. Проекты токеномики отдавали большую часть своих активов инвесторам, которые извлекали выгоду из прибыли, это создавало цепочку продаж. В 2024 году в сообществах «хомячковых трейдеров» также была создана история, которая стремилась шортить все недавно выпущенные токены, поскольку вероятность роста их стоимости уменьшалась с ростом показателя FDV.
Текущее положение дел уже не выгодно многим пользователям рынка. Венчурный капитал (VС) изначально критиковали за то, что он вызвал падение рынка, разработчики начали изучать новые методы проведения airdrop: балльную систему, антисибильные стратегии и строгие требования к начислению вознаграждений. Минимальная стоимость входа в AirDrop Hunters была увеличена; теперь для получения вознаграждения требовалось долгосрочное обязательство по блокировке значительных средств в экосистеме проекта.
Магический эффект от смены валюты был окончательно утрачен с выпуском токенов от Starknet и zkSync. Мало того, что инициативы потеряли новых пользователей до выпуска, команды также не смогли выдержать шквал критики. Социальные сети увеличились в размерах по мере того, как росло негодование толпы, эти сети должны были распространять товары с этих языков более двух десятилетий. Люди думали, что это будет похоже на последний значительный airlift от Arbitrum, но реальность ситуации не соответствовала их ожиданиям.
Хорошее время для Hype
Приобретенная традиция продавать токен сразу после выпуска в этот раз нанесла ущерб пользователям. 28 октября был проведен крупнейший airdrop на основе Solana, это количество участников было размещено на крупнейших платформах по цене около 0,66 $. Около 1,51 млн кошельков, которые, как утверждалось, имели небольшие вознаграждения, могли увеличить свой доход почти на 480% всего за 10 дней, токен достиг максимума в 3,77 $.
Команда Wynd Labs должна была охватить аудиторию примерно в 2,5 млн пользователей. Поскольку количество доступных токенов просто недостаточно, им оставалось только значительно увеличить их стоимость. Период был подходящий: как раз перед президентскими выборами в США и грядущей революцией биткоинов. Кроме того, продукт связан с тремя важными темами 2024 года: искусственный интеллект, DePIN и экосистема Solana, которые могли сыграть свою роль.
Для тех, кто сник, та раздача стала первым полезным событием, но основное происшествие, которое изменило поведение на рынках «бесплатных денег», произошло месяц спустя.
29 ноября 2024 года команда, ответственная за Hyperliquid Labs, провела airdrop собственной криптовалюты HYPE. 310 миллионов токенов из максимального запаса в 1 миллиард были предназначены для более чем 94 000 пользователей, которые участвовали во взаимодействии платформы.
Платформа, которую используют аналитические компании, такие как АSXN Dаta, сообщила, что большинство участников (56,7%) получили от 100 до 200 монет (около 3500 долларов США на момент написания статьи). Максимальное количество airdrop, которое можно сделать, составляет 10 000 (350 000 долларов США на момент написания статьи). Токены HYPE, максимальная стоимость которых составляла $400 000, были розданы 4000 пользователям. В среднем клиенты получили 2880,75 токена, что на момент написания статьи составляет примерно $110 000, а средняя стоимость аирдропа составила около $2250.
Аирдроп или новый стандарт? Чему учит нас аирдроп Hyperliquid — самый щедрый подарок в истории.
Распределение токенов HYPE. Данные: CryptoRanks.
Главной особенностью эйрдропа Hyperliquid является значительная концентрация ресурса в пользу сообщества, а не отдельных инвесторов или венчурных капиталистов. Первоначальный отказ от централизованной биржи также был необычным: первые упоминания BingX, Bitgеt и KuCоin появились через 2 недели после релиза.
Процесс сброса эйрдропов был простым и понятным. Пользователи, которые зарегистрировались заранее на Genesis Event, получали токены прямо на свой счет на бирже. Следующие радостные посты в социальных сетях с подписями, которые выглядели так:
Хайп или новая норма? Что демонстрирует эйрдроп Hyperliquid — самое большое распространение за всю историю.
Скриншот пользователя, который не смог продать эйрдроп HYPE в течение двух недель после его выпуска. Данные: Telegram.
По состоянию на 22 декабря этого года стоимость токена HYPЕ, связанного с USDС, на платформе составляла 35 долларов США, начиная с 2 долларов США, рост цены за 24 дня составил 171%.
Что сдерживает пользователей вблизи гиперликвида?
Поведение пользователей после падения HYPE неочевидно. В большинстве предыдущих случаев токены обменивались на наличные, и большинство пользователей покидали приложение. Показатели, связанные с количеством активных пользователей Hyperliquid, общей замороженной стоимостью (ТVL) и объемом торгов, продолжают оставаться необычайно высокими.
16 декабря 2024 года ежедневное количество новых пользователей, присоединившихся к децентрализованной бирже, увеличилось до 7000 кошельков, общее число новых адресов на момент написания статьи составило около 280 000.
Хайп или новая норма? Поучительные моменты гиперликвида — величайший дар в истории.
Растущее число новых пользователей и общее число транзакций на гиперликвидной DEX. Данные: Превышение.
Сеть гиперликвидного уровня 1 получена из оптимизированной версии консенсусного движка Tendermint из Cosmos SDK, что позволяет практиковать спотовую и фьючерсную торговлю с максимальным кредитным плечом 50x. L1 не имеет стоимости газа и поддерживает быстрые транзакции. Команда считает, что пропускная способность протокола составляет 200 000 транзакций в секунду со временем завершения блока 0,21 секунды. На текущий момент блокчейн может обработать до 100 000 ордеров в секунду с точки зрения торговли.
Алгоритм консенсуса, используемый HyperBFT, получен из протокола Hotstuff, протоколареализации используются высокоскоростным блокчейном Такие платформы, как Aptos и Sui. Собственная криптовалюта HYPE используется в качестве стоимости для проведения транзакций в сети HyperEVM.
Пользовательский опыт похож на централизованные транзакции, такие как Binance, но отличается в положительную сторону от DEX, которые имеют постоянные фьючерсы, такие как GMX. В Hyperliquid вся информация хранится в базе данных платформы, а история транзакций, касающихся торговли, реализована в цепочке. На этом этапе кросс-чейн-мост платформы способен принимать только транзакции USDC в сети Arbitrum. Разработчики считают, что безопасность моста гарантируется серией валидаторов.
Hyperliquid использует оракулы на основе блокчейна, такие как Chainlink, для немедленного получения соответствующей информации о цене торговых пар. Для контрактов без срока оракул обновляет стоимость базового актива каждые 3 секунды, которая затем используется для расчета ставки финансирования. Для прямой торговли рассматривается средняя цена активов с нескольких площадок, таких как Binаnce, ОKX, Bybit, Krаken, KuCoin и Gate.io.
На платформе есть функция копирования вещей через хранилища. Профессиональные трейдеры могут создавать свои хранилища, а клиенты имеют возможно вносить финансы и автоматически повторять торги опытного трейдера, который за это получает десять процентов от прибыли. Хранилища НLP отвечают за предоставление ликвидности и фонда для ликвидации, кроме того, вы можете стать поставщиком ликвидности.
DeFi Llama утверждает, что на момент написания статьи Hyperliquid занимает 9-е место среди протоколов по TVL с TVL в 24,46 млрд долларов.
Хайп или новый стандарт? Чему учит нас Hyperliquid Airdrop — самый щедрый подарок в истории.
Hyperliquid занимает 9-е место среди 10 лучших сетей по TVL. Данные: DeFi Llamada.
Выводы
Лаборатории Hyperliquid выпускают публичную позицию, которая придерживается принципов шифропанка, они обладают высокой степенью децентрализации и большим объемом власти на уровне пользователя. Результаты проекта продемонстрировали, что можно создать эффективную экономическую модель без помощи капитала. Вся отрасль важна из-за этого airdrop, который вселил чувство надежды на новую модель распределения токенов.
Пройдет еще несколько месяцев, прежде чем airdrop будет инициирован, этого недостаточно для оценки эффективности стратегии и долговечности платформы. Несмотря на успех airdrop и удачное время, трудно представить, что это произойдет в слабом рыночном цикле. Пользователи держат большие суммы денег в течение аномально длительного периода времени, как будто это фаза индекса страха и жадности со значительным преимуществом в сторону последнего.