Криптовалютный рынок завершил выходные в плюсе после недели преимущественно снижения. За последние 24 часа общая рыночная капитализация выросла на 1,1%, что свидетельствует об умеренном восстановлении.
По мере стабилизации цен крипто-киты становились все более активными как на рынках деривативов, так и на спотовых рынках, что свидетельствует о стратегической переориентации на фоне недавней волатильности.
Активность китов резко возросла на фоне расхождения рыночных ставок BTC, ETH и ENA
По рынку деривативов прокатилась волна активности китов. Трейдеры чередовали защитные короткие позиции с длинными позициями с высоким кредитным плечом по биткоину (BTC), эфиру (ETH) и этилену (ENA), пытаясь опередить волатильность.
- По данным ончейн-аналитика, криптокит, продавший BTC на прошлой неделе в шорт, перешёл на бычий тренд. У него есть спред между BTC и ETH примерно в 250 миллионов долларов.
Портфель трейдера включает длинную позицию с коэффициентом 15x на 1610,93 BTC ($173 млн) и длинную позицию с коэффициентом 3x на 19 894,21 ETH ($77,4 млн). Несмотря на предыдущие убытки, превышающие $10 млн, нереализованный дефицит сократился примерно до $3,1 млн.
- Тем временем некоторые инвесторы пошли по противоположному пути. Один из них вложил 30 миллионов долларов США в Hyperliquid и открыл короткую позицию с коэффициентом 10x по 700 BTC на сумму около 75,5 миллионов долларов.
«Цена входа $109 133,1, цена ликвидации $150 082,9, теперь нереализованная прибыль составляет $455 000», — написал он-чейн-аналитик.
- Ранее этот же инвестор заработал 160 миллионов долларов, торгуя биткоином в кратчайшие сроки во время обвала 11 октября.
Усугубляя медвежьи настроения, связанные кошельки Эндрю Канга открыли новые короткие позиции на сумму 68 миллионов долларов, включая 10 275 ETH с кредитным плечом 25x и 269 BTC с кредитным плечом 40x.
- Примечательно, что, несмотря на этот медвежий настрой, Канг сохранил длинную позицию по ENA, что говорит об избирательном доверии к некоторым альткоинам. По имеющимся данным, его сделки принесли около 5,6 млн долларов прибыли за последнюю неделю.
Другие трейдеры также демонстрируют оптимизм в отношении ENA, сохраняя короткие позиции по двум крупнейшим криптовалютам. Согласно данным Lookonchain, кит, идентифицированный как 0x579f, занимает смешанные позиции на сумму около $70 млн, включая короткие позиции на 232 BTC ($25 млн) и 5810 ETH ($22,7 млн), а также длинную позицию на 44,79 млн ENA ($21,3 млн).
- Несмотря на это, некоторые трейдеры сохраняли медвежий настрой даже в отношении ENA.
Недавно созданный кошелек вывел $4 млн $USDC из #Coinbase за последние 2 дня и открыл короткие позиции по $ETH (15x) и $ENA (10x), в настоящее время неся плавающий убыток в размере $1,44 млн.
Что покупали и продавали крипто-киты после октябрьского обвала?
На спотовых рынках также наблюдались значительные потоки, поскольку крупные игроки криптовалют переориентировали свои портфели, а некоторые воспользовались возможностью купить на падении. BitMine, компания, занимающаяся казначейскими инвестициями в Ethereum, сделала один из самых видимых ходов, включив в свои активы ЕТН на сумму 1,5 млрд долларов.
- Масштабная покупка свидетельствует о восстановлении институциональной уверенности в долгосрочных основах Ethereum, несмотря на недавнюю нестабильность на рынке.
Сальвадор незаметно увеличил свои резервы биткоинов, приобретя 8 дополнительных BTC за последнюю неделю. В настоящее время в распоряжении центральноамериканской страны находится в общей сложности 6355,18 BTC. Тем временем, биржевые данные отражают устойчивое накопление по всем направлениям.
- Крупнейшие централизованные биржи зафиксировали чистый отток около 21 000 BTC за последнюю неделю. Лидерами тренда стали Coinbase Pro и Binance, с которых было выведено 15 000 и 12 000 BTC соответственно.
Активность не ограничивалась двумя ведущими криптовалютами. В экосистеме Chainlink (LINK) недавно созданный кошелёк вывел 142 428 LINK (на сумму около 2,4 млн долларов) с Binance.
- «Похоже, LINK был аккумулирован. В течение 12 часов с Binance было выведено 892,46 тыс. $LINK (~$15 млн). За прошлую неделю с Binance было выведено 2,31 млн $LINK (~$40,76 млн)», — сообщил другой аналитик.
Сочетание высокого кредитного плеча на рынках деривативов и устойчивого накопления на спотовых рынках подчёркивает разобщённость, но при этом динамичность рынка. В то время как некоторые «киты» делают ставку на дальнейшее снижение, другие потихоньку наращивают позиции, демонстрируя уверенность в том, что худшая часть октябрьской волатильности, возможно, уже позади.
Цена биткоина снова поднялась выше отметки в 110 000 долларов после падения до минимума прошлой недели в 103 660 долларов. Некоторые аналитики считают, что дно уже достигнуто, и возможен новый виток роста.
Согласно данным, биткоин (BTC) вырос на 3,1% за последние 24 часа, вернув себе отметку в $110 000 после того, как $107 000 стали поддержкой. По состоянию на утро 20 октября (по азиатскому времени) биткоин торговался около $110 430. Этот рост способствовал росту криптовалютного рынка в целом, подняв общую капитализацию выше $3,8 трлн.
- Одной из вероятных причин отскока является то, что инвесторы начали покупать на спаде после резкой коррекции по всем направлениям, при этом многие альткоины упали более чем на 20% от своих месячных максимумов.
Настроения рынка в целом, похоже, улучшаются благодаря надеждам на то, что эскалация торговой напряжённости между США и Китаем может стихнуть в ближайшие дни.
В преддверии этой встречи министр финансов США Скотт Бессент и вице-премьер Китая Хэ Лифэн планируют провести переговоры в Малайзии, что рассматривается как шаг к деэскалации.
Прорыв в переговорах, вероятно, будет воспринят позитивно как для криптовалютного, так и для традиционного рынка. Он не только ослабит геополитическую напряжённость, спровоцировавшую волну принудительной ликвидации активов в начале этого месяца, но и может помочь сдержать инфляционное давление. Это, в свою очередь, может поддержать Федеральную резервную систему в её стремлении к смягчению денежно-кредитной политики.
Председатель ФРС США Джером Пауэлл в своём крайнем выступлении заявил в миролюбивом тоне, намекнув, что сокращение баланса ФРС и количественное ужесточение, возможно, подходят к концу, и что по крайней мере еще два снижения процентных ставок остаются на повестке дня.
Аналитики: дно биткоина пройдено
После уверенного отскока биткоина выше $110 000, некоторые аналитики предсказывают достижение дна. Популярный трейдер CryptoPulse отметил, что $104 000 прочно удержались в качестве пола для этого отката, назвав это «явным дном для этого падения». По их мнению, следующим крупным движением, вероятно, станет подъём к $150 000, уровню, который они называют «последним этапом, которого все ждали».
- Технические данные, похоже, также подтверждают этот прогноз. Как видно на графике, предоставленном FriedrichBtc, дневной индекс относительной силы биткоина (RSI) опустился до зоны перепроданности непосредственно перед отскоком, что часто рассматривается как сигнал об истощении давления продавцов. Фридрих считает, что следующим ключевым уровнем для наблюдения станет отметка в $135 000, поскольку покупатели находятся вблизи уровня поддержки.
Цена биткоина достигла дна | Источник: X/FriedrichBtc
Оба аналитика подчеркивают, что сейчас, возможно, идеальное время для размещения в преддверии прорыва.
«Не ждите, пока все заработает — настраивайтесь сейчас, пока все еще спокойно», — пишет CryptoPulse.
- Графики, представленные обоими трейдерами, предполагают классический разворот тренда с началом формирования более высоких минимумов чуть выше области $104 тыс. Согласно их прогнозам, BTC постепенно преодолеет диапазоны $120 тыс. и $130 тыс., прежде чем в ближайшие недели, при условии сохранения благоприятных макроэкономических условий, приблизится к $135–150 тыс.
Однако не все аналитики согласны с устойчивостью последнего скачка биткоина. В их числе, например, трейдер и аналитик капитан Файбик, который сохраняет осторожность, предупреждая, что, хотя краткосрочная ситуация может показаться оптимистичной, общая картина всё ещё шаткая.
В своем последнем посте X он подчеркнул, что более широкий восходящий тренд может исчерпать себя, поскольку BTC все еще торгуется в рамках восходящего клина — структуры, которая исторически имеет тенденцию к падению.
Цена биткоина сформировала медвежью разворотную модель — Источник: X/CryptoFaibik
Файбик признает, что на данный момент рынок по-прежнему контролируют быки, особенно учитывая, что BTC удерживается выше недельной 50-дневной скользящей средней.
- «Бычий тренд биткоина закончился, и теперь опоздавшие покупатели, вероятно, попадут в ловушку», — написал аналитик.
Цена Ethereum сегодня колеблется около $4048, испытывая сопротивление после преодоления психологической отметки $4000. Покупатели пытаются закрепить рост с минимума прошлой недели в $3700, но токен по-прежнему ограничен нисходящим трендом, который определяет рынок с начала сентября. После того как британские регуляторы одобрили розничный доступ к криптовалютным биржевым продуктам, инвесторы теперь оценивают, достаточно ли этого катализатора, чтобы вывести ETH из зоны консолидации.
Покупатели отстаивают ключевую поддержку на уровне около 3900 долларов
Анализ цен ETH (Источник: TradingView)
В течение октября цена ETH была нестабильной: резкие распродажи с пробитием основных скользящих средних, прежде чем покупатели стабилизировали рынок. Диапазон $3900–$4000 неоднократно служил зоной спроса, чему способствовал кластер 100-дневных EMA.
На 4-часовом графике Ethereum давит на сопротивление Supertrend в районе $4100, совмещенное с 50-дневной EMA. Прорыв этого уровня откроет путь к $4180 и, возможно, к $4300. Однако, если цена не удержится выше $4000, существует риск повторного тестирования уровня $3850, где формируется поддержка восходящей линии тренда.
- Трейдеры отмечают, что волатильность цены Ethereum снизилась, а сжатие указывает на неизбежный рост. В ближайшей перспективе вопрос заключается в том, сможет ли приток средств от новых листингов ETP компенсировать более широкое давление продаж.
Одобрение ETP для розничной торговли в Великобритании вселяет оптимизм
Основным фактором на этой неделе стало решение Управления по финансовому регулированию и надзору Великобритании снять четырехлетний запрет на розничную торговлю криптовалютными ETN, открыв доступ к ETP на Bitcoin и Ethereum на Лондонской фондовой бирже.
Компании по управлению активами 21Shares, Bitwise и WisdomTree запустили продукты на базе ETH, а BlackRock разместила свой биткоин-ETP iShares. Аналитики считают это знаковым шагом для европейских рынков, расширяющим доступ миллионов розничных инвесторов через стандартные брокерские счета.
- Для Ethereum добавление продуктов со стейкингом и сниженными комиссиями может привлечь долгосрочные потоки. Участники рынка утверждают, что более простой доступ через регулируемые каналы улучшает настроения и укрепляет «бычий» настрой в отношении ETH. Тем не менее трейдеры предупреждают, что немедленный спрос может быть медленным, поскольку инвесторы оценивают риски.
Обменные потоки демонстрируют смешанное позиционирование
Данные Coinglass по блокчейну показывают, что 20 октября чистый поток ETH перешёл в положительную зону: приток составил 36,3 млн долларов, что совпало с восстановлением цены до 4047 долларов. Несмотря на скромные показатели, это знаменует собой отход от крупных оттоков, наблюдавшихся ранее в этом месяце, когда однодневные потери превысили 300 млн долларов.
Длительный отток капитала в предыдущие недели усиливал риск снижения, но последняя стабилизация ситуации указывает на то, что продавцы, возможно, теряют импульс. Аналитики говорят о необходимости дальнейшего подтверждения, а для поддержания более широкого роста необходимы более значительные периоды притока капитала.
Обновление цен на Ethereum показывает, что розничный спрос после запуска в Великобритании может способствовать усилению этой тенденции, если балансы бирж продолжат сокращаться, что приведет к снижению предложения на немедленную продажу.
Технический обзор: потенциал роста зависит от прорыва $4100
- В ближайшей перспективе прогноз цены Ethereum зависит от того, смогут ли быки вернуть отметку $4100. Преодоление этого барьера подтвердит импульс, установив цели на $4300 и $4500. Выше этого уровня нисходящая линия тренда в районе $4650 становится ключевым препятствием на пути к $4800.
С другой стороны, непосредственная поддержка находится на уровне $4000, а затем — на $3850. Прорыв восходящей линии тренда откроет путь ETH к $3700 и $3500 — отметкам, где ранее покупатели демонстрировали сильные отскоки.