Давайте попробуем разобраться, повлияет ли это событие на стоимость активов.
Опцион – разновидность операции, которая дает возможность торговать активами по указанной цене, в определенную дату, до окончания срока их действия. Владелец контракта может отказаться от его выполнения. Это делает опционы более привлекательным инструментом, чем фьючерсы, там трейдер должен закрыть позицию вне зависимости от результата.
Как повлияет экспирация на рынок? Будет ли повышенная волатильность?
Рынок падает
Эта экспирация особенно важна. Она подытоживает полугодие. Исторически она вторая по величине. Истекает срок контрактов на 1,04 млрд. $ для ВТС и 500 млн. $ для ЕТН.
Соотношение опционов пут и колл равно 0,7. Это говорит о том, что трейдеры ждали бычий рынок. Здесь колл – означает контракт на рост цены, а пут на снижение.
Отметка, на которой большинство держателей потерпят убытки – 57 тыс. $. На ETH соотношение путов и коллов примерно одинаково. Болевая точка равна 3 350 $.
Краткосрочная волатильность ВТС выросла на 10%. Значения Skew говорят о медвежьем тренде.
Количество путов на ВТС увеличивается. Крупнейшим из них является пут на 58 000 от 12 июня. Данные опционов говорят о том. что киты не очень беспокоятся о риске из-за снижения курса, больше они обеспокоены корректировкой позиций. Особенно это заметно на рынке ЕТН, где киты не высказывают высокие ожидания волатильности.
Как экспирация повлияет на тему
Ночью цена биткоина опустилась ниже 55 тыс. $. На это повлияли выплаты биржи Mt.Gox своим вкладчикам. Также оказало влияние и решение правительства Германии распродать активы. Сейчас ВТС стоит уже 54 516 $. За последние сутки актив утратил более 7% стоимости.
Ethereum ведет себя похоже, он опустился ниже уровня 3 тыс. $, достигнув 2 800 $.
Как поведет себя рынок при экспирации сказать тяжело, учитывая, что на нее могут повлиять текущие новости. В этот день возможна высокая волатильность, что может привести к срабатыванию стоп-лосс.
Предыдущий опыт говорит о том, что экспирация всегда имела краткосрочное влияние. Как правило, на следующий день рынок приходит в норму.