- По оценкам Glassnode, 14-дневная скользящая средняя дневных комиссий недавно снизилась до ~3,5 BTC — это самый низкий показатель с конца 2011 года.
К укреплению рынка заметно приложилось выступление главы ФРС Джерома Пауэлла в Джексон-Хоуле: он дал понять, что при изменении баланса рисков регулятор может скорректировать курс денежной политики.
Данные Glassnode
Соцнастроения: опасная зона для «быков»
В соцсетях резко выросла частота упоминаний «ФРС», «ставка» и «снижение» — по данным Santiment, максимум за последние 11 месяцев. Исторически подобные однонаправленные всплески оптимизма нередко совпадают с локальными вершинами цен.
- Glassnode также обращает внимание на плотный «карман» предложения, сформированный с начала июля в диапазоне $113–120 тыс. Его владельцы — инвесторы с горизонтом удержания менее трёх месяцев. Возрастная метрика SOPR для этих краткосрочных держателей колеблется в районе 0,96–1,01, что указывает на баланс между фиксацией небольших убытков и скромной прибылью — ситуация хрупкая.
Притоки на биржи усиливают риски для BTC
С начала июня биржевые резервы биткоина выросли примерно на 70 тыс. BTC. Это разворачивает прежний тренд вывода монет в холодные кошельки и сигнализирует о готовности части держателей к продаже. Исторически рост балансов на биржах часто предшествует усилению продавцов.
- Сетевые метрики в целом выглядят нейтрально-осторожно: число ежедневно активных адресов и объём транзакций ниже недавних пиков. Долгосрочный MVRV держится около 18,5% — зона повышенного риска для новых входов.
Анализ потока обмена биткоинов: Santiment
Цена биткоина выросла на 2,5% за последние 24 часа, достигнув отметки около $115 700, но она по-прежнему отстает от Ethereum и других криптовалют, которые уже достигли новых максимумов.
- Несмотря на то, что цена почти на 7% ниже своего пикового значения, несколько ключевых ончейн- и технических сигналов указывают на то, что формируется установка для прорыва, во многом похожая на ралли, которое наблюдалось ранее в этом месяце.
Давление со стороны продавцов китов ослабевает
В течение нескольких недель цена биткоина отставала, поскольку киты переводили капитал в другие активы, в результате чего движущей силой большей части движения стали розничные покупатели.
- Это сделало критически важным отследить, снизили ли «киты» темпы продаж. Об этом свидетельствует коэффициент «кит-биржа», который измеряет долю 10 крупнейших потоков по сравнению со всеми потоками на биржи.
Биткоин-киты теперь продают меньше токенов: Cryptoquant
Это соотношение снизилось с 0,54 19 августа до 0,43 22 августа, достигнув минимума почти за две недели. Аналогичное падение произошло 10 августа, когда соотношение упало до 0,42. Этому движению предшествовал резкий рост курса биткоина со 119 305 до 124 000 долларов США — рост примерно на 3,9%.
- Если история повторится, текущая ситуация может открыть путь для аналогичного роста, возможно, в сторону нового исторического максимума.
Волны HODL указывают на накопление
С ослаблением давления на продажу BTC возникает следующий вопрос: накапливают ли средне- и долгосрочные держатели биткоинов? Метрика HODL Waves отслеживает процентное соотношение запасов биткоинов, удерживаемых по возрастным группам.
Glassnode: давление покупателей биткоинов усиливается
За последний месяц ключевые группы расширили свои позиции:
- 1-2-летние кошельки выросли с 10,31% до 10,57%
- Доля кошельков с 3–6 млн чел. выросла с 6,40% до 7,19%
- Кошельки с 1–3 млн выросли с 6,99% до 8,93%
Такое широкое накопление во время волатильности свидетельствует о наличии уверенности. В сочетании с сокращением потоков обмена китов, эта структура указывает на то, что рынок готовится к прорыву цены биткоина.
Уровни цен биткоина определяют путь прорыва
- Техническая картина связывает эти сигналы воедино. В настоящее время биткоин торгуется чуть выше сильной поддержки на уровне $115 400. Критическое сопротивление находится на уровне $117 600, а $119 700 служит ключевым триггером прорыва, который позволит биткоину приблизиться к историческому максимуму и даже превзойти его.
Анализ цены биткоина: TradingView
С другой стороны, падение ниже $114 100, и особенно $111 900, изменит тенденцию к снижению в краткосрочной перспективе.
- Если соотношение китов на бирже повторит тренд 10 августа, цена биткоина может вырасти почти на 4% с текущих уровней. Это поднимет цену выше $119 000, что позволит ей выйти на уровень прорыва.
После этого все будет готово для повторного тестирования исторического максимума, что подтвердит идею о том, что этот рост отложен, а не опровергнут.