9 сентября фонды отметили новый приток средств, прервав многодневную серию потерь, которая привела к потере сотен миллионов долларов.
- 9 сентября ETF на Ethereum зафиксировали чистый приток в размере 44,2 млн долларов, положив конец шестидневной серии изъятий. По данным SoSoValue, откат был полностью обусловлен фондом ETHA компании BlackRock, в то время как остальные восемь эмитентов американских ETF, зарегистрированных на бирже, не наблюдали никакой активности в течение сессии.
Серия оттоков началась 3 сентября и продолжалась шесть сессий подряд, завершившись 8 сентября. За этот период ETF на Ethereum потеряли более 780 миллионов долларов, что стало вторым по величине многодневным оттоком с момента запуска продуктов. Худший день наступил 5 сентября, когда инвесторы вывели рекордные 447 миллионов долларов.
- Больше всего во время распродажи пострадали акции ETHA компании BlackRock, FETH компании Fidelity и ETHE компании Grayscale. Только ETHA потеряла более 312 миллионов долларов за шесть дней, в то время как фонд Fidelity потерял 288 миллионов долларов, а продукт Grayscale потерял около 83 миллионов долларов. Более мелкие эмитенты, такие как Bitwise, VanEck и 21Shares, также сообщили о стабильном оттоке средств, хотя и в меньших объёмах.
Биткоин-ETF, напротив, держались лучше в тот же период, хотя приток средств 9 сентября был скромнее — около 23 миллионов долларов. Последний разворот в ETF, отслеживающих ETH, возвращает совокупные активы примерно к 27,39 миллиарда долларов и происходит на фоне того, что сам Ethereum (ETH) закрепляется в зоне поддержки и начинает расти.
ETF Ethereum восстанавливаются, поскольку ETH демонстрирует устойчивость
Цена Ethereum продемонстрировала заметную устойчивость в последние несколько дней, уверенно удерживаясь выше ключевых уровней поддержки, несмотря на общую рыночную турбулентность. После кратковременного падения ETH обрёл прочную опору вблизи отметки $4280 и с тех пор сохраняет узкий торговый диапазон чуть выше отметки $4300.
График цен Ethereum | Источник: TradingView
- Вместо того чтобы поддаться нисходящему давлению, цена Ethereum характеризовалась незначительными откатами и восстановлениями, что свидетельствует о сохраняющейся активности покупателей и сохранении уверенности. Каждая попытка снижения встречала новый спрос, что подтверждает предположение о том, что $4280 становится краткосрочным минимумом.
Этот период консолидации цены свидетельствует о том, что ETH вступает в период накопления. Волатильность снизилась, а объёмы торгов нормализовались, что указывает на то, что рынок, возможно, готовится к следующему решающему шагу. Для многих способность удерживать ключевые уровни в период неопределённости сама по себе является бычьим сигналом.
- Если ETH продолжит удерживать свой текущий уровень поддержки, ETF на базе Ethereum могут рассчитывать на более сильное восстановление. Возобновление доверия к активу может привлечь новые инвестиции после недавнего спада, создавая условия для более устойчивого спроса.
Цена эфира застряла в определенном диапазоне, при этом многочисленные показатели ETH указывают на то, что в краткосрочной перспективе цена может претерпеть более глубокую коррекцию.
В течение двух недель цена ETH оставалась в диапазоне $4200–$4500 на фоне снижения спотового и институционального спроса. Это вызвало у некоторых трейдеров медвежьи настроения, ожидая падения цены ETH до $3500 перед возможным восстановлением.
Четырёхчасовой график ETH/USD. Источник: TradingView
Настроения рынка становятся негативными
По данным Santiment, колебания цены Ethereum в сочетании с недавним падением цены Bitcoin ниже $109 000 привели к изменению настроений на рынке, поскольку усилились призывы к продаже.
- «Трейдеры изменили свои настроения, двигаясь все более негативно, ожидая падения биткоина ниже $100 тыс., а эфира — ниже $3,5 тыс.», — сообщила аналитическая компания в своем сообщении X во вторник.
Прилагаемая диаграмма показывает всплеск таких ключевых слов, как «продажа» и «медвежий» с конца августа, когда эфир достиг своего исторического максимума в 4950 долларов.
- Однако рынки часто движутся вопреки ожиданиям толпы, что на самом деле может быть «сигналом об идеальном времени для покупки», пишет Santiment.
Объём криптовалютных соцсетей: ключевые слова «бычий» и «медвежий». Источник: Santiment
Трейдеры Ethereum отступают
По данным Glassnode, спотовый спрос на Ethereum остается низким на протяжении двух недель: объем торгов ETH упал до 2,6 млрд долларов США 8 сентября с 18,5 млрд долларов США 22 августа, что на 85% меньше.
- Снижение объема спотовых торгов свидетельствует об ослаблении активности инвесторов и ослаблении уверенности трейдеров.
ETH: спотовый объём. Источник: Glassnode
В то же время дельта накопительного объёма спот (CVD), чистая разница между объёмами покупки и продажи ETH, немного улучшилась, поскольку давление продавцов ослабло. Тем не менее она всё ещё значительно ниже уровней конца августа.
ETH: дельта объёма спотового рынка. Источник: Glassnode
Низкий спотовый объём и отрицательная дельта спотового объёма указывают на слабый спрос на ETH, что повышает ценовую уязвимость. Однако быки могут восстановить позиции, если CVD стабилизируется.
- Как сообщалось, институциональные инвесторы отступили: спотовые ETF Ethereum зафиксировали чистый отток средств на сумму более 1,04 млрд долларов США за шесть последовательных торговых дней, что усилило давление со стороны продавцов.
Насколько низко может упасть цена ETH?
По данным TradingView, в настоящее время цена ETH повторно тестирует нижнюю линию тренда симметричного треугольника на уровне $4280 в дневном таймфрейме.
- Закрытие дневной свечи ниже треугольника может привлечь больше «медведей», которые попытаются снизить цену до $3600, или на 16% от текущего уровня.
Дневной график ETH/USF. Источник: TradingView
Основатель MN Capital Михаэль ван де Поппе считает, что цена ETH может упасть до зоны спроса $3500–$3800, прежде чем восстановится.
- «Один шаг вниз для $ETH, попадание в зелёную зону и только вверх оттуда. Это был бы мой идеальный сценарий».
Дневной график ETH/USD. Источник: Михаэль ван де Поппе.
Аналитик Тед Пиллоуз заметил крупные скопления ликвидности на уровне от 3600 до 4000 долларов и сказал, что эфир может сначала упасть, чтобы собрать эту ликвидность, а затем развернуться.
«Похоже, что перед разворотом может произойти резкое снижение ликвидности».
Как сообщалось, еще одной потенциальной областью, за которой стоит следить на предмет отскока, является $3745, если поддержка на уровне $4000 будет потеряна.
- Цена Ethereum держится выше $4320, но торги остаются на прежнем уровне уже почти неделю. С 5 сентября токен практически не двигался, торгуясь в узких диапазонах. Для трейдеров подобное боковое движение обычно создаёт напряжение перед более значительным движением.
На графиках Ethereum, возможно, выходит из бычьего тренда, но подтверждение всё ещё необходимо. Между тем, сигналы о покупках и предложении китов указывают на то, что наращивание активности, возможно, уже началось.
Киты забирают 17 миллиардов долларов на фоне сокращения предложения на бирже
За последние пять дней киты скупили почти 4 миллиона ETH (с 95,73 миллиона до 99,66 миллиона). При сегодняшнем курсе около $4300 это эквивалентно ETH на сумму около $17 миллиардов. Это немалый шаг. Крупные кошельки часто задают тренд, и когда они покупают большими партиями, это может подготовить почву для более сильного роста.
- Что самое важное, киты Ethereum скупали предложение, когда цена ETH колебалась в диапазоне (с 5 по 10 сентября). Это может указывать на раннее позиционирование. Возможно, они также заметили бычий тренд, который мы обсудим далее в этой статье.
Киты Ethereum в действии: Santiment
В то же время коэффициент предложения валюты снизился до 0,145, самого низкого значения за год. Всего несколько недель назад, в конце августа, он составлял 0,156.
- Коэффициент предложения на биржах показывает, сколько ETH находится на биржах по сравнению с общим предложением. Это важно, поскольку если биржевые резервы падают, а общее предложение стабильно или растёт, это означает, что меньше ETH доступно для продажи, что является бычьим сигналом о сокращении предложения.
Коэффициент предложения Ethereum достиг минимума в годовом исчислении: CryptoQuant
Если объединить эти два сигнала, история станет яснее.
Киты добавляют миллиарды в ETH, в то время как на биржах остаётся всё меньше монет. Предложение для трейдеров сокращается, в то время как спрос со стороны крупных игроков растёт; идеальная ситуация для бычьего тренда или прорыва.
Цена Ethereum готовится к прорыву, но нужно подтверждение
- На дневном графике цена Ethereum упирается в верхнюю границу бычьего паттерна «Падающий клин», формирующегося с конца августа. Эта модель, часто связанная с прорывами, формируется после периода более низких максимумов и минимумов, который загнал цену в сужающийся диапазон. Сейчас ETH тестирует верхнюю границу этого диапазона в районе $4320.
Анализ цен Ethereum: TradingView
Для трейдеров прорыв пока не подтверждён. Для завершения движения необходимо дневное закрытие выше верхней линии паттерна. Если это произойдёт, цена Ethereum может достичь $4490, $4670 и даже $4950 (исторический максимум) в зависимости от размера паттерна.
- С другой стороны, если ETH опустится ниже $4210, тезис о прорыве ослабеет, и падение до $4060 станет более вероятным.
На данный момент киты, скупающие миллиарды, и сокращающееся предложение на бирже обеспечивают топливо. Графику просто нужно подтверждение.