- Цена криптовалюты выросла с $3698 в начале августа до $4788 в прошлый четверг, достигнув максимума за четыре года. Однако по состоянию на 9 утра UTC в понедельник она упала до $4260 — снижение на 10% после почти 30%-ного двухнедельного роста.
Время ожидания отмены стейкинга ETH увеличилось с 25 до 40 дней
Резкий рост спровоцировал активную деятельность по дестейкингу. Поставщик данных о блокчейне Rated сообщил, что только 9 августа очередь выхода Ethereum была настолько перегружена, что время обработки увеличилось примерно до 25 дней.
- Процесс отмены стейкинга состоит из двух основных этапов: очереди на выход и очереди на вывод. В очереди на выход валидатор запрашивает выход из сети. Очередь на вывод — это следующий этап, на котором неотложенные ETH возвращаются в кошелёк пользователя. Обычно отмена стейкинга занимает всего два-три дня.
Очередь продолжает расти. Это связано с растущим числом валидаторов, желающих продать свои ETH по более высокой цене.
Инфлюенсер @notgrubles отметил, что очередь на выход валидатора ETH удвоилась до $3,7 млрд за четыре дня. По данным Rated, по состоянию на 18 августа более 1,075 млн ETH ожидали выхода, что увеличило время обработки до 40 дней. Для сравнения, стейкинг новых ETH занимает менее пяти дней.
Обзор сети Ethereum. Источник: Rated
- Количество запросов на отмену стейкинга начало расти около 6 августа, а это значит, что часть монет может поступить на кошельки пользователей к 25 августа. Аналитики предупреждают, что цены могут упасть еще сильнее, если покупатели не успеют освоить новый запас.
Тем не менее некоторые рыночные аналитики отмечают баланс между притоком и оттоком. Инфлюенсер @0xCryptoSam отметил, что, хотя чистый отток около 600 000 ETH остаётся значительным, рынок уже сталкивался с подобными ситуациями. 26 июля сопоставимое отставание предшествовало росту на 20% в течение следующих двух недель.
- Из-за выхода крупных держателей из кредитных позиций, настроения на рынке Ethereum могут измениться. Китовый адрес 0x89Da недавно закрыл крупную длинную позицию на 21 683 ETH, что, согласно данным блокчейна, составляет около 93 миллионов долларов.
Потери накапливаются
Для одного из наиболее активных адресов в сфере деривативов эта сделка обернулась значительным убытком, составившим около 6,6 млн долларов США. Тот же кит сообщил о полном выводе средств с Hyperliquid после закрытия, выведя все 9,6 млн долларов США.
- Учитывая популярность Hyperliquid как площадки для торговли Ethereum с использованием кредитного плеча, эти изъятия могут иметь более широкие последствия для настроений и ликвидности рынка. После недавнего скачка Ethereum на момент данного события консолидировался ниже отметки в $4500. Несмотря на то, что ETH всё ещё торгуется вблизи годовых максимумов, активность китов указывает на растущую осторожность.
Начинается снижение рисков
В прошлом позиции по деривативам с кредитным плечом имели тенденцию к сокращению по мере приближения Ethereum к возможным максимумам цикла. Чтобы избежать повышенных рисков, крупные трейдеры часто сокращают объёмы инвестиций или фиксируют прибыль, особенно когда стоимость финансирования бессрочных фьючерсов всё ещё высока. Эта тенденция согласуется с выходом кита 0x89Da.
- Решение «кита» закрыть значительную позицию и отказаться от стейблкоинов фактически демонстрирует снижение готовности к риску и отсутствие оптимизма относительно краткосрочной прибыли. Рынок деривативов может столкнуться с заметным снижением открытого интереса, если за ним последуют другие крупные игроки, что уменьшит кредитное плечо, которое во многом способствовало недавнему ралли.
Курс Ethereum (ETH), второй по величине криптовалюты, резко снизился, упав почти на 5% до отметки около $4270. Падение произошло на фоне реакции трейдеров на мировые экономические новости, меняющиеся ожидания Федеральной резервной системы и волну ликвидаций, потрясшую рынок.
- Поскольку сейчас курс ETH колеблется около $4200, падение может привести к ликвидации на $1 млрд и более, что может спровоцировать массовую распродажу на рынке криптовалют.
Почему 4000 долларов — это предел?
После того, как цена эфира упала до $4200, $4000 стали критической зоной поддержки для Ethereum. Данные отслеживателей ликвидаций показывают, что за последние 24 часа было ликвидировано более $536 млн криптовалютных позиций, причём лидером по ликвидности стал Ethereum с $212,9 млн.
Это вызвало панику среди инвесторов, особенно долгосрочных, поскольку привело к массовой распродаже, в результате чего цена Eth обвалилась еще сильнее.
- Однако опасность еще не миновала: данные показывают, что если цена ETH опустится ниже $4000, каскадные ликвидации могут поставить под угрозу потери размером до $1,19 млрд.
Основатель Mechanism Capital Эндрю Канг даже предупредил, что ETH может рухнуть до $3200–$3600, если длинные позиции продолжат уничтожаться, что приведет к дальнейшей ликвидации на сумму $5 млрд.
Отток средств из ETF и перемещения китов усиливают давление
Эфириум также испытывает давление со стороны институциональных инвесторов. 15 августа спотовые ETF на ETH зафиксировали отток средств на сумму 59,3 млн долларов, что свидетельствует о сокращении инвестиций крупных фондов после нескольких недель стабильного притока средств.
- В то же время крупный кит перевёл на биржи 12 202 ETH (стоимостью $54 млн), намекая на фиксацию прибыли после роста на 19% в прошлом месяце. Эти действия усилили давление продавцов на и без того хрупком рынке.
Рынок криптовалют в целом переживает трудности
Падение Ethereum происходит на фоне общего ухудшения ситуации на рынке криптовалют. Биткоин упал почти на 3% до $115 000, что серьёзно повлияло на альткоины и токены DeFi. Поскольку ETH часто задаёт тон всему рынку, резкий обвал может спровоцировать более масштабную распродажу по всей отрасли.
- Пока что все внимание приковано к уровню поддержки $4000. Если Ethereum удержится выше его, стабильность может восстановиться. Но если он будет пробит, рынок может столкнуться с одной из крупнейших волн ликвидации в этом году.
Цена Ethereum (ETH) за последние 24 часа упала примерно на 5%, составив на момент написания статьи чуть ниже $4255, согласно рыночным данным crypto.news. Дневное падение продолжает спад, начавшийся в выходные, и составляет 10,6% от пикового значения этого месяца, превышающего $4759.
- Падение цены Ethereum знаменует собой решительный разворот после многодневного роста на прошлой неделе, который поднял рост в этом месяце выше 60%. Но что же стало причиной отката?
Объяснение падения цены Ethereum: фиксация прибыли и длинные позиции приносят доход
Падение Ethereum произошло на фоне волны ликвидаций. В минувшие выходные миллиарды долларов в длинных позициях с кредитным плечом были списаны, поскольку Ethereum пробил ключевые уровни поддержки, что спровоцировало волну вынужденных продаж.
- Только за последние 24 часа было ликвидировано более 870 миллионов долларов по криптовалютам, причём, по данным Coinglass, на один только ETH пришлось около 210,6 миллионов долларов. Это почти вдвое превышает объёмы ликвидаций по биткоину (BTC), что подчёркивает, насколько сильно трейдеры рассчитывали на рост Ethereum. Этот каскад ликвидаций привёл к быстрому снижению цен, увеличивая потери.
Ещё одним ключевым фактором падения цен стало снижение активности в биржевых фондах Ethereum. После рекордной недели с момента запуска девять американских фондов завершили последнюю сессию в минусе.
- Данные SoSoValue показывают, что пять эмитентов зафиксировали значительный отток средств, причём самый крупный единовременный отток превысил 272 миллиона долларов, что указывает на фиксацию прибыли среди инвесторов, вложивших средства в начале этого месяца.
Почему Ethereum не работает?
Хотя долгосрочные перспективы ETH остаются сильными, краткосрочные сигналы неоднозначны. С технической точки зрения, ETH держится чуть выше 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне $4134. Если ETH не удержится на этом уровне, он может столкнуться с дальнейшим снижением, при этом следующий важный уровень поддержки находится на уровне 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) в районе $3651.
График цен ETH | Источник: TradingView
Дальнейший пробой этого уровня поддержки ознаменует собой более глубокую коррекцию, потенциально сведя на нет большую часть достижений недавнего ралли.
- В то же время индикаторы импульса демонстрируют осторожность. Индекс относительной силы (RSI) опустился до 58 пунктов, снизившись с уровня перекупленности выше 70 пунктов в начале этого месяца. Это говорит о том, что покупатели теряют энтузиазм, и рынок переходит к более нейтральной динамике.
Чтобы вернуть бычий тренд, ETH необходимо будет отыграть $4500, чтобы просигнализировать о возобновлении роста, а преодоление отметки $4750-$4800 остается ключевым препятствием перед любой попыткой достичь новых максимумов.