- За кулисами крупные институциональные игроки предприняли агрессивные шаги, которые помогли разжечь этот всплеск. Вот что произошло.
Биткоин упал ниже $99 тыс. 22 июня
После недель торговли в сужающемся диапазоне 22 июня биткоин внезапно упал до минимума в $98 200. Эта резкая коррекция встревожила розничных трейдеров и привела к волне ликвидаций, поскольку биткоин торговался выше $100 тыс. по крайней мере семь недель подряд. В результате рыночные настроения стали осторожными.
Однако падение было недолгим.
- Они сообщили, что привлекли более $750 млн свежего капитала, что Помплиано описал как крупнейшую сумму, когда-либо собранную для компании, ориентированной на биткоин. В течение нескольких часов после объявления ProCap начала агрессивно вкладывать капитал в биткоин.
Покупки биткоинов на сумму 514,5 млн долларов
Менее чем через 24 часа после новостей о слиянии ProCap потратил $386,5 млн на покупку 3725 BTC по средней цене $103 784. Это накопление совпало с быстрым 5%-ным отскоком цены BTC, подтолкнув ее выше $106 000.
- Сегодня ProCap добавила еще 1208 BTC на сумму $128 млн к своим капиталам, на этот раз по средней цене $105 975. Эта последняя покупка доводит ее общие приобретения до 4932 BTC на сумму около $514,5 млн, приобретенных менее чем за два дня.
Платформа рыночной аналитики Lookonchain обнаружила четкую корреляцию между заявлениями ProCap и восстановлением цены биткоина.
Почему курс $BTC так резко вырос за последние 2 дня?
Большая часть покупок пришлась на #ProCap BTC, который приобрел 4932 BTC на сумму 514,5 млн долларов.
- 23 июня они объявили о слиянии на сумму 1 млрд долларов и привлекли более 750 млн долларов.
Меньше чем за день они потратили 386,5 млн долларов на покупку…
Другие институциональные игроки тоже тихо накапливают
В то время как PrоCаp оказалась в центре внимания СMИ, несколько других институциональных и публичных компаний также сообщили о значительных покупках биткоинов.
- Также на этой неделе компания Smarter Web Company объявила о дополнительных приобретениях Bitcоin в рамках своей долгосрочной стратегии казначейства «10-летний план».
Компания Méliuz SА (CASН3) после завершения недавнего предложения акций купила 275,43 BTC за $28,61 млн. Это довело её сумарные активы до 595,67 BTC, купленных по средней цене $102 702.
- Аналогичным образом, The Blockchain Group, первая в Европе публичная компания по управлению биткоинами, добавила 75 BTC примерно на €6,9 млн. По состоянию на 23 июня она владеет 1728 BTC стоимостью €155,8 млн. с доходностью с начала года 1231,7% и доходностью с начала квартала 64,5%.
В совокупности эти шаги подтверждают, что накопление биткоинов ускоряется во многих секторах и регионах.
Биткоин вернул себе $108 тыс. и стремится к историческому максимуму
На момент публикации биткоин достиг внутридневного максимума в $108 125, приблизившись к своему историческому максимуму около $112 000. С ростом объема торгов и повышением институциональных настроений импульс, по-видимому, благоприятствует быкам.
- Стоит отметить, что помимо институциональных покупок, важным фактором, способствовавшим резкому возвращению биткоина, стало соглашение о прекращении огня в ирано-израильской войне.
Объявление президента Дональда Трампа о прекращении войны почти сразу же вызвало повышение криптовалюты на рынках. Изначальная эскалация конфликта способствовала уходу капитала, что сыграло свою роль в снижении биткоина до $98 тыс.
- Эти впечатляющие результаты пришлись на конец бурной недели, в течение которой на рынках произошел резкий скачок от страха перед конфликтом на Ближнем Востоке к мощному росту интереса к риску, что привело к одновременному росту криптовалют, акций технологических компаний и общих настроений на рынке.
Оглядываясь на события недели, можно сказать, что то, что начиналось как распродажа, вызванная эскалацией напряженности (Израиль и Иран обменивались ракетными обстрелами, а США бомбили иранские ядерные объекты), превратилось в классический рост интереса к риску.
- Первоначальное беспокойство сменилось всплеском уверенности инвесторов, которые, по-видимому, отмахнулись от геополитических опасностей, нависших всего несколько дней назад.
Трейдеры, похоже, заложили в цену разрешение или просто перестали его ждать. Вместо бегства в безопасность, движение было рискованным в полную силу.
Этот поворот наблюдался во многих классах активов.
- Американские акции резко выросли, стоимость на нефть вернулись к доконфликтным показателям, а акции криптовалютной биржи Coinbase подскочили на 12% на фоне позитивных новостей о регулировании.
Управление колебаниями: ключевые данные и волатильность впереди
Недавние ценовые действия были не чем иным, как волатильностью. «Это была неделя резких колебаний криптовалюты», — прокомментировала Грейси Лин, генеральный директор OKX Singapore.
- Лин указывает на ряд предстоящих публикаций экономических данных США, включая данные по ВВП и заявкам на пособие по безработице, которые должны быть опубликованы позднее на этой неделе, как на следующие потенциальные катализаторы движения цены биткоина.
«Последние данные PMI остаются стабильными, но сохраняющаяся слабость на рынке жилья ставит под сомнение общую ситуацию в экономике», — сказала она.
Если данные по ВВП или пособиям по безработице в четверг окажутся слабее ожиданий, биткоин может выиграть, поскольку инвесторы ищут способы хеджирования против традиционной слабости рынка.
- Еще одним фактором потенциальной нестабильности является то, что истечение квартального срока действия фьючерсов и опционов на биткоин запланировано на 27 июня.
Эти события часто приводят к увеличению колебаний цен, поскольку трейдеры закрывают или пролонгируют свои позиции. «Ожидается еще один всплеск волатильности», — предупредил Линь.
Общая картина
Хотя ожидается краткосрочная волатильность, QCP Capital в своем анализе выходит за рамки резких колебаний недели, чтобы выделить структурные силы, способствующие превращению биткоина в признанный макроактив.
- Они указывают на значительный институциональный импульс, подтвержденный такими событиями, как покупка ProCap BTC на сумму 386 миллионов долларов и недавняя победа Coinbase в рамках регулирования в рамках MiCA ЕС.
«Если эта тенденция накопления сохранится, — пишет QCP, — биткоин может составить конкуренцию золоту не только как макрохедж-средству, но и потенциально по общей рыночной капитализации».
- Учитывая, что западные страны увеличивают свои оборонные бюджеты, а президент Трамп готовится посетить предстоящий саммит НАТО, новый геополитический шок может появиться не на Ближнем Востоке.