- Биткойн предпринял попытку роста до $110 000 в ходе открытия торгов на Уолл-стрит в среду, поскольку продавцы выстроились в очередь, чтобы удержать цену на прежнем уровне.
Часовой график BTC/USD. Источник: TradingView
Биткоин-быки спотыкаются, не дойдя до $110 000
Данные Cointelegraph Markets Pro и TradingView показали, что курс BTC/USD достиг $109 777 на Bitstamp, прежде чем развернуться.
- Пара по-прежнему находится в узком диапазоне, ее сдерживала ликвидность биржевой книги заказов, которая усилилась в ходе движения.
Данные мониторингового ресурса CoinGlass показали, что ликвидность спроса и предложения была наивысшей на уровне около 108 500 и 110 500 долларов США соответственно.
Тепловая карта ликвидации BTC (скриншот). Источник: CoinGlass
Участники крипторынка отреагировали надеждой, что все готово для долгожданного штурма исторических максимумов.
- «Почти вся ликвидность направлена вверх. Стопы выше $110 000 небезопасны», — написал популярный трейдер Джелле в одном из постов на эту тему в X.
Йелле предсказал рост до 130 000 долларов, если быкам удастся преодолеть отметку в 110 000 долларов, которая не закрывалась с 11 июня.
- Продолжая, трейдер BitBull отметил, что данные индекса относительной силы ( RSI ) являются ключевыми для определения потенциального следующего движения биткоина.
«3D RSI и цена формируют перевернутую модель «голова и плечи», — сказал он подписчикам X, имея в виду классическую бычью черту графика.
- «Для прорыва нам нужно одно из двух. Либо закрытие 3D выше $110 000, либо закрытие 3D RSI выше 70. После этого нас ждёт исключительно восходящий рост в течение 3–4 недель».
Трёхдневный график BTC/USDT с данными RSI. Источник: BitBull/X
«Сцена готова» для волатильности криптовалют и рисковых активов
Поскольку кризис с торговыми пошлинами в США все еще продолжается, макроэкономический анализ обратился к предстоящим факторам волатильности для криптовалют и рисковых активов.
- В своем последнем бюллетене для подписчиков канала Telegram в этот день торговая компания QCP Capital охарактеризовала публикацию индекса потребительских цен (ИПЦ) на следующей неделе как часть продолжающейся истории инфляции в США.
По мнению компании, это может повлиять на ожидания рынка относительно снижения процентных ставок ФРС и потенциально изменить настроения рынка.
- «Данные по востребованным вакансиям за прошлую неделю ослабили оптимизм относительно снижения ставок», — говорится в бюллетене.
«Рынки снизили ожидания до двух сокращений в 2025 году, по сравнению с 2,5 ранее. Снижение в июле практически исключено. Вероятность снижения в сентябре снизилась с 90% до 70%».
Вероятность изменения целевой ставки ФРС (скриншот). Источник: CME Group FedWatch Tool
- QCP охарактеризовала биткоин как «выгодный актив», отметив слабость доллара США и стабильный приток институциональных инвестиций, несмотря на нестабильную макроэкономическую ситуацию.
«Возобновление торговой войны, более агрессивная позиция ФРС и ужесточение условий ликвидности создают условия для повышенной волатильности», — подытожили в отчете.
По мнению эксперта Bitfinex, сохраняющиеся риски введения пошлин могут в краткосрочной перспективе подорвать репутацию биткоина как безопасного убежища.
Бычий тренд биткоина (BTC) долгое время основывался на его роли инструмента хеджирования от инфляции и геополитических рисков. Однако сейчас актив сталкивается с давлением из-за меняющейся торговой политики США, заявил Джаг Кунер, руководитель отдела деривативов Bitfinex, в комментарии.
- Тем не менее Кунер отметил, что у биткоина есть преимущества, которых ему не хватало в предыдущих циклах, в частности, рост институционального принятия и увеличение потоков биржевых фондов. Эти изменения могут сделать биткоин более устойчивым, чем акции, в условиях геополитической неопределенности.
«Новые пошлины США, вероятно, спровоцируют классический отказ от риска на фоне слабости акций, укрепления доллара и снижения доходности. Но, в отличие от прошлых циклов, криптовалюты сейчас пользуются структурной поддержкой ETF и суверенного хеджирования», — сказал Джаг Кунер из Bitfinex. «Хотя BTC поначалу может упасть вместе с акциями, любые инфляционные ожидания, вызванные тарифами, или ослабление доллара могут положительно сказаться на курсах криптовалют», — добавил он.
- Кунер добавил, что благодаря растущему институциональному принятию биткоина все больше компаний теперь могут рассматривать его как инструмент хеджирования против инфляции и макроэкономической волатильности, особенно если доллар продолжит нисходящую тенденцию.
Ближайшие катализаторы биткоина, за которыми стоит следить
Кунер заявил, что помимо инфляции и торговых проблем, есть и другие потенциальные факторы, за которыми стоит следить. В частности, трейдеры будут следить за изменениями в регулировании, особенно связанными с предстоящим принятием закона GENIUS.
- «Подъём биткоина к историческим максимумам обусловлен стабильным притоком средств в ETF и высоким институциональным интересом. Потенциальными катализаторами служат: ясность законодательства, инновации в ETF, новости о тарифах и данные об инфляции», — Джаг Кунер, Bitfinex.
По мнению Кунера, если биткоин преодолеет исторический максимум на уровне $111 000, это может подтвердить бычий тренд в ближайшей перспективе. Однако значительный макроэкономический шок может сбросить курс актива обратно к уровню поддержки в диапазоне $105 000–108 000.
- Тем не менее несмотря на набирающие силу дружеские отношения президента Букеле с Трампом, демократы настаивают на «оценке того, использовались ли биткоины или другие криптовалюты в Сальвадоре в качестве средства обхода финансовых санкций, наложенных на другие страны».
В 2021 году Сальвадор сделал биткоин законным платёжным средством наряду с долларом США. Новый закон обязывал компании принимать криптовалюту при наличии у них соответствующих технологических возможностей.
- После разногласий с Международным валютным фондом, с которым Сальвадор вёл переговоры о гранте на развитие, президент Букеле согласился смягчить действие закона. Теперь предприятиям больше не придётся принимать цифровой актив в качестве оплаты.
Тем не менее, Букеле — ярый сторонник биткоина — продолжает скупать криптовалюту для пополнения казны страны, вызывая гнев некоторых иностранных политиков.
- Первоначально правительство Сальвадора не раскрывало подробности своих покупок криптовалюты, а блокчейн-детективы ранее просто использовали дерзкие твиты Букеле для подсчета запасов биткоинов.
С тех пор Букеле поделился адресом BTC, на котором, по данным Arkham Intelligence, сейчас хранится 6232 BTC. По сегодняшним ценам это составляет 690 миллионов долларов в оранжевых монетах. В среду биткоин поднялся до нового исторического максимума, превысив 112 000 долларов, и на данный момент торгуется на отметке чуть выше 111 000 долларов по данным CoinGecko.
- Несмотря на продолжающуюся внешнюю критику в адрес Букеле за создание авторитарного правительства, он сохраняет популярность. Согласно июньскому опросу, проведенному одной из местных газет, его рейтинг одобрения составил 8,5 из 10.
Известный аналитик CryptoQuant определил момент, когда долгосрочные держатели биткоинов могут начать продавать свои активы.
- По словам Акселя Адлера-младшего, проверенного аналитика CryptoQuant, такие опытные инвесторы обычно начинают продавать свои активы, как только их прибыль превышает важный порог, и это может оказать влияние на будущую динамику цены биткоина.
Когда долгосрочные держатели биткоинов могут начать продавать
В частности, Адлер отметил, что долгосрочные держатели биткоинов, как правило, продают их, когда их нереализованная прибыль превышает 300%. Примечательно, что эта тенденция повторялась во время нескольких периодов роста биткоина.
- Например, в середине марта 2024 года, когда цена биткоина достигла $72 754, коэффициент прибыли LTH составил 296,9%. Когда этот показатель приблизился к отметке 300%, многие из них начали продавать. Примечательно, что давление со стороны продавцов способствовало падению цены, что снова привело к снижению их рентабельности.
Долгосрочные держатели биткоинов получили прибыль и убытки | CryptoQuant
Другой пример произошёл во время ралли с ноября 2024 года по январь 2025 года, спровоцированного политическими событиями. В этот период биткоин преодолел отметку в 100 000 долларов и достиг исторического максимума около 106 000 долларов 17 декабря 2024 года.
- На этом уровне цены LTH получали прибыль в размере 357%. Резкий скачок цен спровоцировал очередной виток активных продаж, что вновь привело к снижению как цены биткоина, так и его прибыли.
Несмотря на то, что биткоин сейчас торгуется выше $109 000, что выше, чем в декабре 2024 года, Адлер отметил, что LTH сейчас в среднем выросли всего на 215%. Этот разрыв между ценой и прибылью обусловлен изменением их базовой стоимости.
Цена, при которой долгосрочные держатели биткоинов смогут получить 300% прибыли
- Для сравнения, в декабре 2024 года средняя цена входа в LTH составляла $23 314. Сейчас эта цифра выросла до $34 400, поскольку многие из них купили больше биткоинов по более высоким ценам. Хотя текущая рыночная цена выше, возросшая базовая стоимость снизила их общую доходность.
Примечательно, что для того, чтобы долгосрочные держатели биткоина получили 300% прибыли при текущей стоимости в 34 400 долларов, биткоин должен достичь 137 600 долларов. Это на 25% больше текущего уровня. Таким образом, если биткоин снова поднимется, он может приблизиться к 137 000 долларов, прежде чем возникнет препятствие.
- По словам Адлера, пока этого не произойдет, рынок останется в диапазоне, в котором долгосрочные держатели биткоинов могут либо продолжить постепенно фиксировать прибыль, либо подготовиться к более резкому раунду продаж, как только будет достигнут порог.
Биткоин готовится к рыночным переменам
Тем временем в сегодняшнем параллельном отчете Адлер заявил, что биткоин обычно устанавливает новый исторический максимум в течение 50 дней после предыдущего, при условии, что рынок избежит коррекции глубже, чем на 20%.
С момента последнего пика средней высоты прошло 47 дней, и мы не наблюдаем существенного отката.
История не обязана повторяться, но цифры — нет...
- С момента достижения последнего рекордного максимума прошло 47 дней, и биткоин не испытал серьёзного отката. Аналитик рынка считает, что если волатильность останется низкой, биткоин может преодолеть предыдущий максимум около $112 000 в течение следующих семи дней.
Кроме того, аналитическая компания Glassnode, специализирующаяся на блокчейне, отметила сегодня, что коэффициент RHODL для биткоина достиг своего пика в этом цикле. Это изменение свидетельствует о том, что растущая доля биткоин-богатства теперь сосредоточена у держателей, которые вошли в него в текущем цикле, в то время как активность среди краткосрочных держателей остаётся низкой.
Коэффициент RHODL для биткоинов | Glassnode
- Glassnode пояснил, что когда коэффициент RHODL растёт, а краткосрочная активность остаётся низкой, рынок часто вступает в переходную фазу. Такие периоды обычно приводят к снижению спекулятивного импульса. На момент публикации статьи биткоин торгуется по цене $109 379, что на 1% больше, чем за последнюю неделю.