Биткоин (BTC) отделяется от S&P 500

Корреляция достигла нуля, чего не было с ноября 2024 года — как раз перед тем, как криптовалюта превысила отметку в 100 000 долларов за BTC.

Неизвестно, как долго может продлиться такое расхождение и повторится ли в этот раз тот положительный эффект, который мы наблюдали в ноябре.

• Хорошим моментом является то, что с учетом всех важных макроэкономических данных, опубликованных в последнее время, возможно, рынок криптовалют окажется в более благоприятных условиях, поскольку, например, недавние, более высокие, чем ожидалось, данные по ИПЦ существенно повлияли на биткоин и другие криптовалюты, и спад был ощутимым во всем секторе.

Корреляция биткоина с S&P 500 упала до нуля, что указывает на отсутствие текущей связи между ними.

Однако это не означает, что криптовалюта теперь вообще не будет подвержена влиянию традиционных данных финансового рынка, и у нее, скорее всего, будет своя собственная модель поведения в отношении таких новостей.

• Более того, Bitcoin рассматривался как бета для технологических акций, и с риском стагфляции эта корреляция может представлять большой риск для ведущей криптовалюты. С другой стороны, криптовалюта рассматривается как цифровое золото, и это может дать ей позитивный прогноз в грядущие трудные экономические времена.

Оптимистично для BTC, но не для криптовалюты?

Несмотря на отрыв биткоина от S&P500, его связь с золотом остается устойчивой и может оказаться полезной. Однако альткоины торгуются скорее как акции, и их светлое будущее не гарантировано, даже если криптовалюта сохранит свою силу.

• При нынешнем положении дел рынок может ожидать силу биткоина в ближайшем будущем и доминирование BTC, в то время как золото обновляет свой исторический максимум. Но еще одна смертельная спираль для альткоина весьма вероятна, если худшие экономические сценарии станут реальностью.

Доминирование биткоина (BTC) возросло почти до 60%, приближаясь к четырехлетнему максимуму, согласно прогнозу рынка QCP Capital. Несмотря на некоторое время боковую торговлю, BTC остается устойчивым перед лицом последних макроэкономических данных.

Доминирование биткоина приближается к 4-летнему максимуму, поскольку рынок ожидает ясности политики

• Аналитики QCP отмечают, что открытый интерес (OI) на рынке криптоопционов не улучшился после истечения срока в конце января, что говорит о том, что трейдеры и институциональные инвесторы не решаются открывать новые позиции до тех пор, пока не произойдут конкретные изменения в политике.

Сила BTC, несмотря на неопределенность

Доминирование биткоина отражает его позицию как основного актива во времена рыночной неопределенности. В то время как альткоины с трудом набирают обороты, BTC в значительной степени не пострадал от недавних экономических отчетов и политических заявлений, сохраняя сильную поддержку.

• Пока инвесторы ждут ясности в вопросах регулирования, рынок остается в состоянии ожидания, следя за действиями правительства, которые могли бы указать четкое направление развития криптовалют в 2025 году.

Bitcoin — крупнейшая и оригинальная криптовалюта, представляющая весь рынок криптовалют. Скромное начало с оценкой менее $1, сейчас он колеблется около ценового уровня $100 000. Поток одобрений Bitcoin ETF, о котором сообщалось в первом квартале 2024 года, ознаменовал собой важную веху в истории Bitcoin и мира криптовалют.

Что такое биткоин-ETF?

• Bitcoin ETF — это биржевой фонд, который держит Bitcoin в качестве базового актива. Он отслеживает рыночные движения цены Bitcoin и торгуется на традиционных фондовых биржах, таких как Nasdaq и NYSE. Крипто ETF — это лучшие финансовые активы для всех инвесторов, которые непреклонны в стремлении получить прямой доступ к криптовалютам.

BlackRock, Grayscale и VanEck — вот несколько популярных мировых фирм, которые запустили собственные версии Bitcoin ETF. Bitcoin создал историю в традиционных финансах, когда 11 из всех BTC ETF были запущены в январе 2024 года. Сегодня Bitcoin ETF управляют активами на сумму более 115,93 млрд долларов США (AUM) с общей рыночной капитализацией в 117 млрд долларов США, согласно Coinglass.

Как работают биткоин-ETF?

• Любой биржевой фонд актива отслеживает рыночную цену своего базового актива. Таким образом, биткоин-ETF отслеживает рыночную цену биткоина. Чтобы сделать это еще проще, цена одной акции биткоин-биржевого фонда будет двигаться в соответствии с ценой 1 биткоина.

Когда цена биткоина растет, его стоимость ETF также увеличивается, а когда она падает, стоимость ETF падает. Биткоин-ETF предлагают удобный способ использовать движение цены биткоина, фактически не владея им.

Как мы уже упоминали, он торгуется на традиционных фондовых биржах. Но как криптовалюта может торговаться на обычных фондовых биржах?

Это возможно, потому что актив, которым торгуют, не совсем то же самое, что криптовалюта. Несмотря на то, что Bitcoin ETF отслеживает BTC, это совершенно другой финансовый инструмент. В отличие от криптовалют, которые торгуются на частично регулируемых DEX и CEX, криптовалютные ETF торгуются на полностью регулируемых фондовых биржах.

Типы биткоин-ETF

Существует два типа Bitcoin ETF в зависимости от базового актива, который они отслеживают. Мы можем классифицировать их как «Физически обеспеченные Bitcoin ETF» или «Синтетические Bitcoin ETF». Главное различие между ними заключается в том, что физически обеспеченные Bitcoin ETF фактически покупают и держат Bitcoin, а синтетические Bitcoin ETF держат производные продукты Bitcoin.

Bitcoin Spot ETF и Bitcoin Futures ETF — простые термины, которые мы используем ежедневно для различения этих фондов. Давайте разберемся в них подробнее в этом разделе.

• Биткоин-спотовые ETF
• Фьючерсы на биткоины ETF

ETF фьючерсов на биткоины держат фьючерсные контракты на биткоины в качестве базовых активов. Фьючерсные контракты на биткоины — это соглaшения о покупке или продaже биткоинов по заранее опредeленной цене в определенную дату в будущем. Вместо того, чтобы напрямую отслеживать рыночную цену BTC, они отслеживают цену фьючерсных контрактов на биткоины.

Рыночная стоимость спотовых ETF и фьючерсных ETF отличается, поскольку они имеют немного разные подходы с точки зрения их базовых активов. Биткоин-фьючерсные ETF относятся к категории синтетических биткоин-ETF. И они сложны для понимания новичками. Поскольку они подразумевают понимание фьючерсных контрактов и того, как они влияют на рыночную стоимость фьючерсных ETF.

Как инвестировать в биткоин-ETF?

Чтобы инвестировать в биткоин-ETF, инвесторам необходимо выполнить ряд шагов.

Выберите Bitcoin ETF: Доступно множество типов Bitcoin ETF. BlackRock's iShares Bitcoin Trust, Fidelity, Grayscale и другие глобальные компании имеют собственные биржевые фонды Bitcoin. Выберите продукт, который соответствует вашим инвестиционным целям и толерантности к риску. Комиссии Bitcoin ETF, ликвидность и его история — вот некоторые из других важных факторов, которые следует учитывать перед выбором Bitcoin ETF.

• Откройте брокерский счет: выберите брокерский счет, тщательно изучив его характеристики, такие как комиссии, методы инвестирования, поддержка клиентов, пользовательский интерфейс и т. д. Откройте счет на платформе, зарегистрировавшись, указав свои данные.

Пополните свой счет: Изучите все доступные способы оплаты брокерской платформой. Добавьте средства на свой счет, используя предпочитаемый вами способ оплаты. Также проверьте, поддерживает ли брокерский счет биткоин-ETF, в который вы хотели бы инвестировать.

Разместите заказ: Разместите заказ на покупку на вашем брокерском счете, чтобы купить ваш предпочтительный Bitcoin ETF. Этот процесс похож на процесс покупки акций на традиционных фондовых биржах. Несколько торговых площадок предлагают различные типы заказов на покупку, такие как рыночные заказы, лимитные заказы и т. д. Купите выбранный вами фонд, используя ваш предпочтительный заказ на покупку.

• Регулярно контролируйте свои инвестиции: инвестирование — это лишь часть процесса. Вам необходимо регулярно отслеживать, как работает ваш Bitcoin ETF, чтобы вносить коррективы в свои инвестиции. Поскольку пространство Bitcoin ETF динамично и в мире происходит много изменений, вам также необходимо следить за правилами, касающимися этих продуктов.

Влияние биткоин-ETF на криптовалютный рынок

Одной из первых заметных вещей является поток институциональных инвестиций в криптовалюту, который произошел через продукты ETF. Биткоин-ETF предлагают безопасный, удобный и надежный способ получить доступ к рынку биткоинов. Этого нет, когда речь идет о торговле криптовалютами на криптобиржах.

• Инвесторам не нужно проходить сложный процесс покупки и хранения криптовалюты. Создание криптокошелька и защита его публичных и приватных ключей — это рискованный процесс по сравнению с инвестированием в ETF.

Биткоин-ETF уже успешно сократили разрыв между традиционными финансами и криптовалютами. Скоро граница между этими двумя крупнейшими финансовыми пространствами станет размытой. Усовершенствование регулирования в нескольких странах еще больше улучшит ситуацию, что сыграет важную роль в массовом принятии криптовалют.

Почему инвестиции Пола Тюдора Джонса в IBIT являются КРУПНОЙ сделкой?

• Значительный приток капитала: $426,9 млн — это существенная сумма, особенно для относительно нового инвестиционного инструмента, такого как спотовые биткоин-ETF. Это вливание капитала может способствовать повышению спроса на биткоин и потенциально повысить его цену.
• Более широкая институциональная тенденция: этот шаг фирмы Пола Тюдора Джонса может быть показателем более широкой тенденции. Многие институциональные инвесторы выжидали в сторонке, ища регулируемые и доступные способы получить доступ к биткоину. Спотовые биткоин-ETF, такие как IBIT, предоставляют такую ​​возможность.
• Повышение ликвидности рынка: институциональное участие обычно обеспечивает большую ликвидность на рынке. Более высокие объемы торговли в биткоин-ETF могут привести к более узким спредам и более плавной торговле для всех инвесторов, как крупных, так и мелких.

Найдите биткоин-ETF: IBIT — переломный момент в принятии криптовалют?

IBIT от BlackRock, или iShares Bitcoin Trust, находится в центре этой истории. Спотовые биткойн-ETF, такие как IBIT, являются революционными, поскольку они напрямую держат реальные биткойны. Это отличается от предыдущих биткойн-ETF, которые были основаны на фьючерсных контрактах. Запуск спотовых биткойн-ETF в США стал переломным моментом, открыв двери для более широкого круга инвесторов для доступа к биткойнам через традиционные инвестиционные каналы.

Институциональные инвестиции в биткоин: каковы преимущества?

Выход институциональных гигантов, таких как фирма Пола Тюдора Джонса, на рынок биткоинов несет в себе множество потенциальных преимуществ для криптоэкосистемы:

• Стабильность цен и снижение волатильности?: Хотя биткоин известен своей волатильностью, возросшее институциональное участие с его долгосрочными инвестиционными горизонтами может способствовать снижению колебаний цен в долгосрочной перспективе. (Примечание: биткоин, скорее всего, останется волатильным, но институциональные инвестиции могут смягчить экстремальные колебания).
• Повышение ликвидности и эффективности торговли: как упоминалось ранее, институциональная торговля добавляет рынку глубину и ликвидность, делая его более эффективным и простым для совершения крупных сделок без существенного влияния на цену.

Проблемы и соображения относительно биткоин-ETF и институционального принятия

Хотя инвестиции Пола Тюдора Джонса в IBIT и более широкое институциональное принятие являются исключительно позитивными событиями, важно признать потенциальные проблемы и соображения:

• Контроль со стороны регулирующих органов: более активное институциональное участие, вероятно, привлечет большее внимание со стороны регулирующих органов к рынку криптовалют. Хотя регулирование может обеспечить структуру и защиту, чрезмерно ограничительные правила могут подавить инновации.
• Влияние на децентрализацию: Некоторые пуристы опасаются, что возросшее институциональное участие может ослабить децентрализованный дух Bitcoin. Крайне важно найти баланс между институциональным участием и основными принципами децентрализации.

Практические идеи: что это значит для вас?

Итак, какой вывод вы, как криптоэнтузиаст или потенциальный инвестор, должны сделать из этой новости?

Долгосрочная перспектива биткоина укрепляется: инвестиции Пола Тюдора Джонса в IBIT подтверждают мнение о том, что биткоин — это не просто мимолетная тенденция, а законный класс активов с долгосрочным потенциалом.

Однако всегда помните о диверсификации и никогда не инвестируйте больше, чем вы можете позволить себе потерять.

• Будьте в курсе: внимательно следите за тенденциями институционального принятия и нормативными изменениями в криптопространстве. Эти факторы будут в значительной степени определять будущее рынка.
• Проведите собственное исследование (DYOR): прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, проведите тщательное исследование Bitcoin, Bitcoin ETF и более широкого рынка криптовалют. Поймите связанные с этим риски и выгоды.

Заключение: Рассвет институционального биткоина уже наступил

Инвестиции фирмы Пола Тюдора Джонса в размере 426,9 млн долларов в IBIT BlackRock — это больше, чем просто заголовок; это мощный индикатор меняющегося ландшафта криптовалют. Это сигнал о значительном шаге к массовому институциональному принятию биткоина, потенциально открывая новую эру роста, зрелости и стабильности для цифрового актива. Хотя проблемы остаются, импульс неоспорим. Умные деньги переходят в биткоин, и мир наблюдает. Это только начало по-настоящему захватывающей главы в истории биткоина.