Сложившееся положение может служить предпосылкой для изменения активов в портфеле, с облигаций и акций на золото
Приоритетность Биткоина на фоне драгметаллов обоснована отсутствием регуляторной политики и нацконтроля

Инвестирование в криптоактивы гораздо предпочтительнее и доходнее, чем вложения в другие активы, – считает экс СЕО платформы BitMex. И в свете такого утверждения Биткоин видится более перспективным, чем золото. Это объясняется отсутствием у BTC процедуры национального контроля и жесткой регуляции.

Эксперт в рамках эссе ZoomOut составил анализ трех базовых циклов, начиная со времен Великой депрессии в 30-х годах минувшего века, и завершая нынешней ситуацией. При этом он ссылался на PaxAmericana.

Свою позицию эксперт поясняет тем, что, по его мнению, существующая мировая экономика может расцениваться как производная форма финансовой политики главенствующей империи. Так это выглядит во временном разрезе:

1933-1980 г.г. – в этот период состоялся восходящий локальный цикл доминирования так называемого «американского мира» или «американской экономики»
1980-2008 г.г. – в это время образовался глобальный цикл PaxAmericana с выраженной американской гегемонией
С 2008 года и по нынешнее время – цикл противостояния «Американской экономики и американского мира» и финансовых принципов, так называемого «Срединного Королевства», то есть, Китая

В этой классификации автор выделил два базовых цикла – локальный и глобальный. В первом цикле характерны признаки влияния властей на сберегателей активов с целью финансирования войн. Второй цикл знаменуется дерегуляционными действиями в области финансов и склонностью к мировой торговле.

По финансовым признакам Хэйес характеризует локальный период цикличности как инфляционный, а глобальный, как дефляционный.

Перспективные направления инвестирования

Бывший участник команды BitMEX определяет грамотные инвестиции в трех выгодных направлениях. Они разделяются по версии самого экс-СЕО, по следующим категориям:

Если есть убежденность в системе, но нет доверия к управляющим системой, лучше покупать акции.
Если присутствует доверие и к системе, и к личностям, осуществляющим ее управление, можно вкладываться в государственные облигации.
Если вам не свойственно доверять самой системе и вместе с ней вы не верите лицам, в чьей компетенции регулирование и управление системой, будет лучше инвестировать в активы, не зависимые от действий системы. Например, это могут быть капиталовложения в золото. Также могут подойти другие активы, не нуждающиеся в участии государственных структур, например, тот же Биткоин.

Как считает Хэйес, акции это своего рода фикция, которую поддерживает государство посредством юридических законов. Они требуют участия сильных государственных структур, и это поможет им сохранять свою номинальную стоимость, и приносить доход в течение длительного временного периода.

И в зависимости от цикла, инвестору предпочтительнее владеть теми или иными активами. И, по мнению автора, акциями лучше обладать в волне глобальной дефляции. А вот золото или криптовалюта – идеальное решение для локальных инфляционных периодов.

Особенности текущего цикла

Как заверяет эксперт, начало текущего цикла ознаменовалось событиями в Грузии. Там зародилось противостояние в формате локальных волн с характером инфляции. Противостояние западной экономики в лице США и их вассалов по отношению к странам Евразийского сообщества (где инициативу удерживают Россия, Китай и Иран) имело вполне предсказуемое продолжение. Оно приобрело формат прокси-военных конфликтов, развязанных сначала в Сирии, Ираке, а затем в Ливане, на Украине и наконец, столкнуло интересы Израиля и Палестины. Причем стороны старательно обеспечивали подготовку каждого аспекта национальной экономики в отношении поддержки военизированных конфликтов.

Если эту теорию применить к изложенному автором анализу, то получаются примерно такие заключения. «Сберегателей» непременно обязуют к финансированию своих стран в сфере защиты от военных угроз. Таким образом, будут нагрузки на бюджет с целью поддержания расходов на ведение войн. Кроме того эти субъекты будут постоянно подвержены так называемым «финансовым репрессиям». А в это время банковская система точно так же будет втянута в процесс, распределяя подавляющую часть кредитных средств на интересы государства и становление политических амбиций.

Но в этом локальном цикле у капитала несколько больше свобод и преимущества. Он может полностью выйти из цикличной и зависимой системы. Начало нынешнего цикла ознаменовалось тем, что первый в мире криптоактив – Bitcoin, вполне может расцениваться как валюта без государства. Его отличие от золота, которое может казаться тоже не включенным в государственные финансы, в том, что биткоин и любая цифровая валюта продуцируется дистанционно. Ее бухгалтерская книга реализуется посредством криптографических элементов блокчейна, а сами средства способны перемещаться быстрее скорости света.

В своем эссе Хэйес отмечает тенденцию смягчения в существующем цикле влияния монетарной политики. Бизнес все чаще перенаправляет капитал и производственные мощности в регионы с более дешевой стоимостью труда. И как следствие, военная машина американского сегмента стала полностью зависимой от государства и подконтрольна ему. Параллельно экс-глава BitMEX делает вывод, что в таких условиях возможны не очень приятные для производства, торговли и любого другого бизнеса, моменты. Государство в таких обстоятельствах может напрямую диктовать правила игры и обязать банковскую структуру кредитовать угодную правительству сферу деятельности. Второй вариант давления – это вынужденный выкуп гособлигаций с уровнем доходности сильно ниже рыночного. И в случае реализации второго сценария власти смогут выделять различные льготы, проводить субсидирование лояльных и актуальных отраслей либо даже отдельных предприятий.

Но при обоих сценариях развития экономическо-политических событий доходность инвестиций и сбережений оказывается меньшей, чем показатели инфляции и номинальный рост. И в этом смысле есть только один способ избежать подобных неприглядных перспектив – вкладывать капитал в хранилище стоимости, не привязанное к государственным устоям и бюджетным приоритетам власти. Например, в Биткоин. Так подводит итог своим заключениям о целесообразности криптоинвестирования, Хэйес.

Но почему именно Bitcoin?

Этот вопрос автор эссе тоже сумел объяснить со своих позиций. Экс-СЕО известного ресурса выражает абсолютную уверенность в том, что именно в это время мир стоит на пороге зарождения огромного локального цикла и цикл этот – инфляционный. И он особенно актуален для государств. И по этой причине мир продолжает сохранять уверенность в цифровом золоте. Для точности оценки и понимания ситуации он приводит следующие факты. Прогноз нынешнего года по бюджетному дефициту составляет 1,92 триллиона долларов. А это уже прилично больше, чем за аналогичный период двенадцатимесячной давности, когда дефицит составлял 1,7$ триллиона. И все это продиктовано показателем, наиболее высоким за годы пандемии коронавируса. Кроме того, на такие цифры существенно повлиял скачок расходов с суммарным показателем 27%.

Но даже на фоне параметров бюджетного дефицита 7,3% от ВВП автор призывает не впадать в хаотичные выводы и не тревожиться насчет идеи «американского мира». Его рецессии пока не планируется, по крайней мере, в самом обозримом будущем.

Рецессии точно не состоится, заверяет он. Однако ее отсутствие вовсе не является гарантом бедственного финансового положения большинства простых людей. И поэтому инвестирование в активы крипторынка – наиболее обоснованное решение и лучший метод сохранить свои накопления и инвестиции. Продолжает сохраняться уверенность, что текущая историческая обстановка уже начала перекликаться с событиями в 1930-1970 годах. Следует ожидать девальвации посредством централизации и расширения распределения государственных займов через банковские структуры.

Артур Хэйес назвал биткоин более надежным активом-убежищем, чем золото