Такой процесс получил название токенизация активов, и с самого начала своего появления стал перспективным направлением. Эта концепция приобрела актуальность еще в 2009 году, когда вошла в оборот первая в мире криптовалюта – Биткоин. Одновременно с ним в современный мир проникли блокчейн, смарт-контракт, другие термины и понятия.
Основной принцип токенизации – это перевод имущественных объектов в цифровое виртуальное пространство. Причем объектом может быть как антиквариат или недвижимость, так и фондовые бумаги или транспортные средства. Суть процесса заключается в разделении на доли таких объектов и представление отдельных частей в виде токенов. В случае необходимости их можно продать, обменять, купить, словом, делать с ними все то же, что можно делать с любой другой криптовалютой. Для многих категорий инвесторов такой принцип представляет особую ценность, поскольку обеспечивает доступ к раннее недостижимым рынкам и объектам.
Примером успешной токенизации можно назвать процедуру продажи произведения «14 маленьких электрических стульев», созданного известным американским культовым художником Эндри Уорхолом. Права на эту картину были оцифрованы и представлены частями в виде токенов. Инвесторам сразу открылась перспектива покупки и продажи отдельных долей таких имущественных прав.
Хотя в нынешнее время процесс токенизации находится в стадии становления и начального развития, эксперты не без оснований полагают, что такой метод оцифровки уже скоро станет значимым элементом экономического ландшафта. Даже сейчас, по предварительным прогнозам, есть перспектива интенсивного роста капитализации активов до глобальных масштабов. В то же время такая тенденция четко указывает значительное влияние цифровых технологий на общую мировую экономику.
Что собой представляет трансформация в токены
Любой токен, по сути, можно оценить как условную единицу учета. В данном отношении он идентичен ценным фондовым бумагам, которые представляют финансовый и инвестиционный интерес лишь в контексте конкретного проекта либо актива. Если же не учитывать такую специфику, то любая акция, фьючерс или облигация становятся не более чем абстрактным явлением безо всякой реалистичной стоимости. Исходя из этого, обсуждать перспективы токенизации имущественных активов имеет смысл лишь при осознании конкретных задач и условий.
С практической позиции оцифровка имущественного права обладает целым рядом положительных признаков:
- Гибкость прав на обладание активом. Возможность владеть не всем имуществом, а только его долей сильно увеличивает шансы инвесторов в финансовом отношении. Кроме того, это позволяет корректнее формировать инвестиционный портфель и выбирать активы для него.
- Интенсивность спроса и ликвидности. В глазах инвестора токенизация делает сделки гораздо проще, а одновременно с тем увеличивает их ценность.
- Рациональный мани-менеджмент. Торговые операции по реализации или покупке токенов без участия посреднических структур уменьшает нерациональные расходы, связанные с оплатой перехода прав на имущество в активы.
- Максимальная доступность. Сам процесс токенизации имущественных прав исключает претензии по геолокации и ограничения по региону нахождения инвестора. Все сделки покупатель и поставщик актива могут заключать в режиме онлайн. Ттаким образом, рынок цифровых активов становится доступным в любом регионе мира.
- Нормы безопасности и надежности. Задействование системы блокчейна выступает стопроцентной гарантией того, что никакие взломы и атаки активам инвестора не страшны. Исключен полностью несанкционированный доступ третьих лиц и даже повреждение структурной цепочки всей операции.
- Регуляторная политика. Юридически не составит труда убедиться в принадлежности прав собственности – все исходные данные по операции покупки и продажи сохраняются в блокчейне. Они постоянно находятся в свободном доступе для мониторинга и аудита.
- Круглосуточный формат. Как инвесторы, так и поставщики ликвидности имеют возможность заключать сделки без привязки к часовым поясам, времени суток. Система токенизации может функционировать круглосуточно семь дней в неделю.
- Диверсификация рисков и формирование инвестиционного портфеля. Благодаря неравнозначности долей оцифрованных активов инвестор может приобретать разные объемы таких прав и в любом доступном для него количестве. Это снижает финансовые требования и нивелирует вероятные риски рыночного характера.
Примеры токенизации имущественных активов
Практически любые операции с существующими токенами уже сейчас активно выполняются в сфере криптовалют. Однако такая тенденция вполне применима не только к валютным активам, но и к реальному имуществу, прошедшему этап оцифровки.
Такой процесс обладает колоссальным потенциалом в самых разных направлениях:
- Недвижимость. Поскольку любые объекты гражданского и промышленного строительства, а также коммерческие здания и сооружения иного назначения обычно имеют высокую стоимость, то будет гораздо проще инвестировать лишь в их долевую часть. Причем удаленность постройки уже не будет иметь значения, произвести капиталовложения можно будет в режиме реального времени дистанционно.
- Произведения искусства и антиквариат. Предметы, имеющие историческую ценность, тоже обладают внушительной ценой. Известные картины, скульптуры, архитектурные формы и прочие предметы старины оцениваются колоссальными суммами на аукционах. Но стать их обладателем ввиду высокой цены может не каждый. А приобрести долю в виде токена будет доступно многим инвесторам.
- ПИФы и другие фонды. Участие в одном из инвестиционных фондов всегда влечет соблюдение сложных юридических аспектов. К тому же на это требуется немало времени. При токенизации доступ к фондовым инструментам и сделкам с ними получается абсолютно свободным. А все операции по умолчанию становятся прозрачными и открытыми.
- Интеллектуальная собственность. Это направление характеризуется огромнейшим инвестиционным потенциалом. Однако специфика интеллектуальных активов заметно усложняет прогнозирование их рентабельности и проведение сделок. При токенизации упрощается доступ к проектным нюансам для инвесторов. А авторы получают мотивацию развития интеллектуального потенциала.
- Товары потребительского рынка. Если оцифровка коснется материальных вещей, плюсы от этого ощутят и производители, и покупатели, и продавцы. Токенизацию будет несложно выполнить в отношении драгоценных металлов, любых типов техники, медикаментов и даже продуктовых ингредиентов.
- Ценные бумаги. Оцифровка становится актуальной для акций и облигаций различного формата и типа. Эти фондовые инструменты в виде токенов более доступны, а информация по ним абсолютно прозрачна. Тем более что в цифровом формате такие активы могут быть представлены для торговли на фондовых биржах в круглосуточном режиме. И при их покупке или продаже можно избежать дополнительных комиссий и прочих классических издержек. Уменьшаются и расходы, направленные на оберегание акций или облигаций, а также их регистрацию и аудит.
Токенизация с позиций технологических нюансов
Токенизация прав собственности имущественных активов продолжает интенсивно эволюционировать. В это поле попадают многие сферы и направления, идеи и инновации. Пока еще не все из них приобретают перспективы дальнейшего развития. Между тем есть основания ожидать уже в обозримом будущем полной индустриализации этого процесса. Уже сейчас отмечается усиление темпов оцифровки имущественных активов. А блокчейн, как самая надежная технология защиты данных, на которой основана вся процедура токенизации, постоянно совершенствует и обеспечивает максимальную безопасность. Он безукоризненно защищает от кибератак и взломов. Тому способствует оптимизация программных решений и аппаратного обеспечения.
Методы токенизации прав собственности
- Смарт-контракты. Это программируемые коды, способные автоматизировать и формализировать процесс проведения коммерческих сделок. Одновременно с тем смарт-контракты гарантируют прозрачность соглашений и стопроцентную безопасность.
- Децентрализованные реестры – представляют собой обширные базы с информативными данными. Они распределяются по цепочке субъектов и компьютерным сетям и управляются единым органом так же централизованно. У каждого узла, входящего в общий реестр, имеется собственная копия. А любые дополнения и обновления моментально становятся доступными всем участникам сети. Вследствие интеграции надежных алгоритмов нивелируются аферы с информацией и данными. Подобная технология повсеместно применяется в системах блокчейна, протоколах защиты данных различного формата.
- Механизмы консенсуса необходимы для консолидации действий всех участников и их доступа к общей сети. Они предполагают полную согласованность всех субъектов в плане действий и состояния сети и используются в блокчейне. Для примера – эти механизмы применяются при согласовании данных и их верности, выборе транзакций для добавления в блокчейн, обеспечения целостности всей сети.
Как проводится оцифровка активов
Процедура токенизации выглядит следующим образом:
- Верификация обладателя актива.
- Сопоставления данных оцифровки права на собственность определенного актива и соответствия требованиям регулятора и законодательной базы.
- Составление контракта, выполняющего в автономном режиме заданные параметры сделки. Контракт одновременно призван обеспечить дополнительные ступени надежности и безопасности.
- Продуцирование токенов, по своим характеристикам, отвечающим фиксированной доле конкретного актива.
- Регистрация претендентов на инвестирование в согласии с процедурой KYC в целях соблюдения механизмов противостояния попыткам отмывания денег и финансирования терроризма.
- Заключение инвестиционной сделки в отношении выбранного токенизированного актива с одновременной фиксацией данных по выполненной транзакции в системе блокчейна.
Технология токенизации активов – это новое и перспективное направление в инвестировании. Закономерно, что даже бывалые опытные финансисты и экономисты не всегда могут вникнуть в нюансы и специфику цифровых методик и технологий в применении к инвестиционной отрасли. Наши компетентные специалисты всегда готовы прийти на помощь в осветлении данных вопросов и решении актуальных задач, связанных с приобретением и управлением цифровых активов.