Многие энтузиасты криптоиндустрии не до конца понимают суть такой криптоиндустриальной отрасли, как децентрализованная экономика. Прежде всего, людям трудно представить, какие конкретно изменения произойдут, если они станут финансовыми услугами в обход традиционных банковских структур.
Предлагаем углубиться в мир децентрализованного финансового механизма. Здесь программы, базирующиеся на блокчейн технологии, стараются выдать человечеству альтернативу банкам. Начало этому инновационному начинанию было положено в 2020 году, а после появления таких платформ, как Arbitrum и Solana, DeFi-рынок продолжает бурно расширяться.
- Мы разберемся в базовой механике децентрализованных финансов. В их разновидностях и рисках. Расскажем о последних тенденциях и первых шагах начинающего криптоэнтузиаста.
Значимость децентрализованных финансов
В этой сфере нет менеджеров, каждое утро приходящих на службу в один и тот же офис. Здесь нет центрального администратора, управляющего предоставлением финансовых услуг. То есть – это не банк и не брокерская контора.
Децентрализованная экономика представляет собой систему, внутри которой все действия, обычно выполняемые банковскими клерками, переданы на попечение компьютерным программам. Но если в банке, чтобы получить кредит, приходится проходить тщательную проверку на благонадежность, то здесь ничего подобного человеку испытывать не приходится.
Вся работа на блокчейне в автоматическом режиме выполняется смарт-контрактом. Все решения принимаются в соответствии с программным алгоритмом. Здесь никто, никого и ни за что не осуждает, а система просто обрабатывает и подтверждает запрос на проведение транзакции или выдачу займа. Причем DeFi-сервис доступен из любого уголка Земного Шара, лишь бы там был интернет. Пользователю не требуется заводить банковский счет. Ресурсы доступны круглосуточно и в любой день недели.
Предыстория рождения децентрализованной экономики
Технологии блокчейна начали развиваться благодаря тому, что традиционная финансовая система постоянно сталкивалась с проблемами, преследовавшими ее на протяжении многих десятилетий.
Централизованные финансы и их неискоренимые ограничения
Классическая финсистема неотделима от постоянно существующих в ней несовершенств:
Большие комиссионные расходы
Мало того, что перевода денежных средств из государства в государство приходится дожидаться несколько дней, так еще платить за обслуживание платежа нужно высокие комиссии. К тому же обмен валюты обходится очень дорого.
Обслуживание только по рабочему графику
Львиная доля банковских учреждений открыта исключительно в строго отведенные для этого часы, а в выходные и праздничные дни и вовсе не принимает клиентов.
Географический фактор
Далеко не каждому жителю нашей планеты доступны сервисы традиционного банкинга, а 1,4 миллиарда человек, как утверждает статистика, и вовсе не имеют личного счета в банке.
Операционная непрозрачность
У клиента нет возможности контролировать, как финансовое учреждение управляет средствами, которые он ему доверил.
Единственная точка отказа
Депозит пользователь мгновенно оказывается под угрозой, как только злоумышленники взламывают банковскую систему безопасности.
В свое время история с Lehman, случившаяся 2008 году, продемонстрировала всем всю хрупкость централизованных финансов. Именно тогда таинственный Сатоши Накамото выпустил в свет техническую документацию по Биткойну. Была разработана концепция безбанковской платежной системы, которая функционировала по принципу прямого обмена без посредников. И эта идея была успешно воплощена в жизнь.
Мысль легендарного японца получила развитие. В 2015 году криптоиндустрия знакомится с проектом Эфириум. Именно в нем впервые была внедрена технология смарт-контрактов, которые и стали впоследствии фундаментом децентрализации всех финуслуг, включая, в первую очередь, платежи. Был сформирован DeFi-прототип.
Но настоящий прорыв в этом секторе произошел в 2020 году. Началось так называемое Лето децентрализованной экономики. Был внедрен протокол Compound. Запустился майнинг ликвидности. В результате всего за несколько месяцев объем замороженных в нише активов увеличился с 10 до 150 миллиардов USD. Все участники криптовалютного рынка только и обсуждали, что перспективность DeFi-сегмента.
Как работают децентрализованные финансы
Здесь все основано на блокчейне. Он представляет собой базу данных, связывающую и сберегающую сведения по транзоперациям внутри распределенного реестра, контрольные узлы которого разбросаны по всей планете. Эта структура не может оказаться под управлением одного или группы таких узлов, поэтому она предельно стойка в плане несанкционированного вмешательства. Блокчейн абсолютно прозрачен и без менеджеров предоставляет финансовые услуги.
Умный контракт выполняет задачу команды, запускающей обработку операции в децентрализованной системе. Программа инициируется автоматически, как только условия, которые были определены заранее, выполняются. Вы, словно опускаете монетку в торговый автомат. Если она не фальшивая и соответствует стоимости продукта, который желаете приобрести, машина одобрит заявку и выдаст то, что вы хотите.
На сегодняшний день большая часть инфраструктуры децентрализованных финансов базируется внутри экосистемы Эфириума. Этот блокчейн стал пионером в деле реализации функциональности смарт-контрактов. На этой платформе на текущий момент сконцентрировано самое массовое сообщество разработчиков, которое год от года становится только больше. Современный Эфириум оброс массой решений второго уровня и сетью DeFi-протоколов.
Но в последнее время к лидеру начали подтягиваться и более молодые площадки, среди которых особенно успешно продвигаются Arbitram, Polygon и Solana. Их активный рост был следствием того, что у Эфириума обнаружились проблемы с масштабированием, а плата за газ была слишком завышенной. Но сегодня идет быстрое расширение и диверсификация компании.
Перечень децентрализованных услуг
Децентрализованные биржи
DEX-биржи являются сервисами, где владельцы цифромонет могут совершать покупки, продажи и конвертацию виртуальных валют непосредственно в блокчейне. Пользователю не нужно проходить оператора. Самой раскрученной торговой платформой на Эфириуме считается Uniswap, а на Солане – Raydium.
Если на биржах централизованных биржах клиентам приходится удостоверять свою личность, то децентрализованные правила этого не требуют. Кроме того, своими криптосредствами вы управляете единолично со своего собственного цифрокошелька. DEX-биржи во многих отношениях выглядят предпочтительнее CEX-площадок.
Кредитование
Пользователь может позаимствовать криптомонеты или наоборот – оставить свой капитал в блокчейне с целью получения процентов. Предоставлением подобных услуг, например, занимаются такие протоколы, как Aave и Compound. Здесь вы имеете возможность внести один цифровой актив в качестве залогового обеспечения и взять другой. Программа примет во внимание текущий спрос и предложение и автоматически осуществит расчет процентной ставки. При этом вы освобождаете себя от проверок банка, предоставления документов и прочей бюрократической волокиты.
Стейкинг
Инструмент основан на внесении электронных монет в сеть, где они принимают участие обслуживании ее работы. В качестве компенсации пользователь получает криптовалютное вознаграждение. В зависимости от срока блокировки накопленные проценты могут быть весьма значительными.
Фарминг ликвидности
Вы предоставляете пары цифроактивов в пулы ликвидности децентрализованных протоколов, чтобы другие участники могли ими пользоваться в собственных целях. За это от проекта вы получаете комиссионные вознаграждения или нативные токены. Доходность в фарминге может быть очень высокой, но и риски тоже немалые. Этот способ заработка в децентрализованных финансах больше подходит продвинутым криптопользователям.
Стейблкойны
Эти виртуальные валюты имеют привязку стоимости к стоимости фиатных дензнаков и другим реальным активам. В мире децентрализованных финансов широкое распространение получила стабильная монета DAI. Она выпускается на платформе блокчейна Эфириум в качестве обеспечения и предназначена для защиты от ценовых перепадов.
Деривативы
Фьючерсы и опционы.
Страхование
Покрытие рисков в области децентрализованной экономики.
Преимущества децентрализованных финансов
Незначительные комиссионные расходы
Вследствие того, что при обслуживании транзакций отсутствуют какие-либо посредники, операционных издержки ощутимо снижаются. Кроме того, переводы проходят значительно быстрее, чем через системы традиционных банков. Если там, если повезет, платеж пройдет за несколько десятков минут, то в некоторых блокчейнах на международное перечисление средств уходят считанные секунды.
Круглосуточная доступность
Доступ к децентрализованным решениям можно получить круглосуточно и из любой страны мира. Автоматический режим позволяет системе обслуживать пользователей в любое время дня или ночи, и банковский счет для этого заводить не надо.
Анонимность
Децентрализованным протоколам не требуется ваша персональная информация. На большинстве DeFi-сервисах вообще не запрашивают проходить процедуру удостоверения личности клиента. Если у вас есть адрес криптокошелька, вы без лишних вопросов можете приступать к деятельности.
Поставщиком децентрализованных услуг может стать любой пользователь
Вы можете взять на себя миссию провайдера ликвидности или кредитных средств, поскольку предлагать финансовые услуги могут и компании, и частные лица. если говорить о традиционных финансах, то там такое представить невозможно.
Недостатки децентрализованной экономики
Несмотря на колоссальный и еще далеко не до конца исследованный потенциал, в этой нише есть и риски, с которыми вы не встретитесь в мире традиционных финансов:
Ошибки в смарт-контрактов
На сегодняшний день продвинутые контракты все еще остаются уязвимыми к взломам. Злоумышленники часто пользуются неисправными кодами. В истории децентрализованных финансов немало печальных примеров, когда взломщикам удавалось похитить капиталы на десятки миллионов американских долларов. Причем вы не можете быть до конца уверенными в безопасности своих средств, даже если взаимодействуете с самым заслуживающим доверия протоколом.
Растущие сетевые сборы
Децентрализованные транзакции в Эфириуме могут обходиться большими комиссиями, если вы проводите платеж в часы пик – когда сеть перегружена. Небольшие переводы вообще в некоторых случаях могут становиться убыточными.
Волатильность и непостоянные потери
Кроме того, что криптовалюта сама по себе крайне неустойчива в отношении котировок, присутствует и дополнительная угроза в виде непостоянных убытков. Этот риск возникает, когда пользователь пытается заработать на предоставлении средств на пулах ликвидности.
Слабо регламентированная среда
В большинстве стран в отношении сектора децентрализованных финансов нет конкретной нормативно-законодательной базы. Таким образом, вы входите в эту отрасль на свой собственный страх и риск. Любая проблема здесь решается лично, поскольку с получением профессиональной юридической поддержки сразу возникают непреодолимые сложности.
Мошенничества
Здесь сплошь и рядом возникают проекты, которые создаются только с целью навариться на хайпе, а потом выдернуть коврик и скрыться с деньгами. Если подключаетесь к протоколам, еще не прошедшим аудит, будьте бдительны – они особенно часто грешат нечистоплотными намерениями.
И вообще, в секторе децентрализованных финансов лучше начинать с незначительных капиталовложений. Поначалу пробуйте инвестировать столько, сколько не страшно потерять.
Стартовые шаги в отрасли децентрализованных решений
Покупка на криптобирже ETH
На одной из криптовалютных бирж, доступных для криптоэнтузиастов вашей страны, приобретите Эфириумы. Дело в том, что эти цифромонеты крайне подходят для старта, так как принимаются на большинстве децентрализованных площадок. Кроме того, очень часто ETH принимается в качестве платежного инструмента для погашения сбора за газ.
Настройка цифрокошелька
Отличным вариантом для начинающего криптопользователя может стать продукт MetaMask. Без хорошего собственного криптовалютного кошелька вам попросту не обойтись. MetaMask выпускается как в виде удобного браузерного расширения, так и в виде многофункционального мобильного приложения.
Будьте внимательны. Когда система после установки и регистрации сгенерирует для вас мнемоническую фразу восстановления, не забудьте ее четко – без ошибок – записать и спрятать в надежном, не доступном ни для кого, кроме вас, месте. Сид-фраза, как правило, состоит из 12-24 английских слов.
Перевод средств на криптокошелек, подключение к децентрализованной бирже, трейдинг
После того как вы закупили на внутренне бирже ETH и зарегистрировали цифровой кошелек, переведите на его адрес свои криптомонеты. Реквизиты получателя представляют собой длинную строчку, состоящую из цифр и латинских буквенных символов. Здесь тоже необходимо быть максимально внимательными, поскольку одного неправильно вписанного значка будет достаточно, чтобы виртуальные деньги отправились не чужой кошелек или вовсе исчезли. Отправленный криптоперевод возврату не подлежит. Поэтому всегда все внимательно перепроверяйте.
После поступления Эфириумов на ваш криптовалютный баланс вы можете открыть личный кабинет на Uniswap или на любой другой надежной децентрализованной платформе. На сайте биржи вам нужно будет привязать криптокошелек к своему аккаунту. Далее вам становятся доступны любые инструменты децентрализованных финансов – трейдинг, стейкинг, фарминг, заработок на кредитовании и пулах ликвидности и многое другое.