Всегда, когда есть трансфер ликвидности критптоактивов, существует платеж. Он начисляется за скорость транзакций и комфортные условия их совершения. Кроме того предусматривается комиссионный сбор, начисляемый на остаточную сумму депозитных средств либо на весь объем депозита. Также платежи нередко имеют взаимосвязь с займами. Причем в их роли могут выступать даже децентрализованные варианты займов.

Помимо основных потоков, относящихся к процедурам продажи и покупки, существует спекулятивная ликвидность спотового рынка. Она уже имеет отношение к другому сегменту крипторынка – торговле фьючерсными контрактами, а также опционами. При этом ликвидность спотового рынка кроме деривативной торговли связана с другими особенностями. Так, одной из них является связь между различными часами торговой активности и даже между площадками различных бирж. Более того, существуют отличия в плане выбора типов финансовых рынков.

Характерной особенностью спотовой ликвидности является объем в торговых заявках мейкеров и тейкеров, которые коррелируют с величиной открытых интересов по обозначенным деривативным инструментам. В частности, по опционам и фьючерсам. При этом учитывается коррекция по времени и часам работы, касательно всех криптовалютных платформ, и особенно зарегистрированных американскими регуляторами.

Как следствие, оценка потоков и их направленности при движении ликвидности сопровождается сложными комплексными композициями. Они могут включать такие параметры, как объемы покупок и продаж по единому торговому ордеру. Также учитывается флоу самых актуальных акций на криптопроекты на централизованных классических платформах. И еще один фактор – это объемы очередной эмиссии активов в совокупности со ставками финансового крипторынка. Причем все характеристики учитываются в свете взаимодействия спотового, фьючерсного и опционного рынка.

Можно сделать вывод, что спрос на ликвидность крипто активов стабильно высокий и сохраняется продолжительный период. Причем эта тенденция актуальна как с позиций инвестирования, торговых сделок и финансирования, так и в свете деятельности по кредитным криптозалогам. Между тем цена денежных активов каждый раз другая. И она, как правило, зависит от условий платформы размещения и формы предложения.

Попробуем выяснить, как устроен механизм доходности на всех этих типах финансовых рынков

Например, в качестве залогового обеспечения ликвидности и доходности криптовалютного доллара выступает инвестирование залогового доллара. Причем инвестиции должны быть направлены в конкретные инструменты – фондовые активы. Например, в ценные бумаги, облигации ФРС краткосрочного займа. Они поставляются на рынок при ставке 5,2%. Если рассуждать по упрощенной схеме, то выходит следующая концепция. Необходимо перевести реальные USD в нужном объеме в оффшорный депозит, где деньги будут обменяны на криптовалютные USDT, после чего уже сама организация сможет инвестировать средства в американские облигации с небольшим периодом ожидания. И хотя на нынешний момент ставка по ним не так высока, тем не менее, она значительно выше той, чтобы несколько лет назад и стремилась к нулевой отметке. Впрочем, эмитентам таких облигаций заявленной ставки вполне хватает для прогнозируемой доходности.

Ликвидность в криптовалютах: как работают потоки денег и торговля криптовалютой