Еще совсем недавно инвесторы задавались вопросом, достойны ли токены того, чтобы в них вкладываться, или нет? Сегодня же перед участниками финансового рынка стоит более серьезная проблема – как пополнить виртуальными дензнаками уже существующий инвест-портфель и сделать это правильно?
Практические рекомендации, касающиеся интеграции цифроактивов в персональные финансовые стратегии, которые вы встретите в нашем материале, получены из разных источников. Одни советы были даны молодыми специалистами, другие подсказали уже состоявшиеся профессионалы. В результате моно сделать вывод, что оптимальный подход находится в прямой зависимости от нескольких факторов. И, прежде всего, это – возраст, финансовые цели и жизненны этап.
- В этой публикации вы найдете конкретные рекомендации, как распределять активы и управлять рисками в разные периоды жизни, начиная с карьерного старта и заканчивая преклонными годами. Мы приведем подсказки, которые помогут сделать криптомонеты органичным компонентом диверсифицированного портфеля без нарушения фундаментальных основ финансового планирования.
Базовые принципы:
1. Инвестировать не более того, что можете позволить себе потерять
Что касается виртуальных денег, то данный принцип имеет для них ключевое значение. К капиталовложениям в криптоиндустрию следует относиться, как наиболее рискованной части инвестиционного портфеля. Вы можете верить в долгосрочный технологический потенциал этой инновационной финансовой отрасли, но она крайне волатильна, поэтому в ней всегда будут существенные и длительные падения, и вы обязаны быть к ним морально подготовленными.
2. Быть последовательными
Перед капиталовложениями в криптодензнаки, вам потребуется:
- Обзавестись резервным фондом, суммы которого должно хватить на текущие расходы на период 3-6 месяцев.
- Разобраться со всеми высокопроцентными потребительскими долгами, если они у вас есть.
- Побеспокоиться о том, чтобы вы обезопасили себя (здоровье, жизнь, имущество) базовой страховой защитой.
3. Наращивать обороты постепенно, начав с незначительных инвестиций
Карьера многие успешных криптоинвесторов начиналась с небольших оборотов. Такая аккуратность позволила им, не подвергая себя существенным рискам, изучить рынок. Постепенно они обогащались знаниями и опытом, что привело к увеличению доли криптовалютных активов в портфелях.
20-30 лет
Наиболее ценным ресурсом, которым располагают молодые участники криптоиндустриального рынка, является время. Они могут пользоваться возможностями долгосрочного роста и при необходимости пережидать серьезные рыночные циклы. Они имеют в своем распоряжении длительный инвестиционный горизонт. Это – оптимальный возраст для контролируемого риска.
Экспертные советы молодым крипто-новичкам:
- Цифровые монеты – до 10-ти процентов от всего инвест-портфеля.
- Устоявшиеся виртуальные активы (Биткойны, Эфириумы) – 70 процентов от общей доли токенов.
- Продукты второго эшелона, имеющие проверенную историю – 20 процентов.
- Высокорисковые и экспериментальные проекты – до 10-ти процентов.
Стратегия регулярных покупок небольшими суммами
Данный подход является наиболее эффективным, когда речь заходит о молодых инвесторах. Поставьте перед собой автоматически ежемесячно приобретать крипту, но без превышения фиксированной суммы. Так вы обезопасите себя от принятия эмоциональных решений и станете независимыми от рыночных колебаний, спокойно накапливая цифромонетные сбережения.
Пример распределения инвестиционного капитала:
- индексные фонды – 60 процентов;
- защищенные активы и облигации – 20 процентов;
- криптовалюты – 10 процентов;
- денежный резерв – 10 процентов.
30-45 лет
Людям среднего возраста свойственно стремиться к защищенности средств и сбалансированному росту. В этот жизненный период у человека обычно становится много финансовых обязательств. При этом и его доходы, как правило, увеличиваются, и он с полным осознанием приходит к идее диверсификации.
Стратегия ядра и сателлитов
80 процентов отводится ядру, которое состоит из Биткойнов и Эфириумов в пропорции 60 к 40. 20 процентов идут на активы-спутники. Это – 5-7 перспективных продуктов, имеющих отношение к реальным применениям блокчейн-технологии.
- Инвесторам среднего возраста рекомендуется:
- Отвести криптовалютам до 8-ми процентов объема своего инвестиционного.
- Отдавать предпочтение Биткойну, как Цифровому золоту.
- В периоды неопределенности для получения дохода пользоваться стейблкойнами.
Стратегии защиты
Рисковый менеджмент для инвесторов 30-45 лет приобретает особую значимость:
- Регулярно пересматривайте баланс активов внутри своего портфеля – не реже одного раза в 3-6 месяцев.
- При значительном росте фиксируйте часть прибыли.
- Разделите цифромонеты на спекулятивные и долгосрочные.
Пример распределения:
- индексные фонды и акции – 50 процентов;
- защищенные инструменты – 30 процентов;
- криптодензнаки – 5 процентов;
- недвижимость – 10 процентов;
- денежные запасы – 5 процентов.
45-65 лет
Это – возраст осторожности и избирательности. Инвестиционный горизонт сокращается. Возрастает потребность защитить свой капитал. Но если продвигать политику умеренной экспозиции, токены могут стать разумным дополнительным инструментом диверсифицированной стратегии.
Консервативность
Чтобы участвовать в цифровой монетизации и минимизировать риски в отношении основного капитала, логично включить в портфель 2 процента Биткойнов и один процент Эфириумов.
Рекомендации:
- Устоявшиеся криптомонеты – 1-3 процента.
- Стейкинг/доверительное управление – в качестве источников пассивного дохода.
- Никаких высокорисковых и новых токенов.
Барбелл-стратегия
Это, когда вы работаете как с ультрабезопасными и высокорисковыми инвестициями. Вы одновременно и не упускаете возможностей, и защищаете основной капитал.
- Дивиденды, акции и другие консервативные продукты – 35 процентов.
- Инструменты с фиксированной прибылью – 45 процентов.
- Цифровые активы – 5 процентов.
- Недвижимое имущество и альтернативные инвестиции – 13 процентов.
- Высоколиквидные инструменты – 5 процентов.
Практическое криптоинвестирование
Выбор платформы
Безопасность должна быть приоритетом для инвестора любого возраста:
- Отдавайте предпочтение регулируемым криптобиржам с репутацией надежных партнеров.
- Для долгосрочного хранения выбирайте аппаратные кошельки.
- Не пренебрегайте функцией двухфакторной аутентификации.
- Средства для сделок держите на горячих кошельках, а основной капитал – в холодных хранилищах.
Налоги
Криптовалютные транзакции сопряжены с налоговыми последствиями:
- Записывайте подробности всех операций.
- Учитывайте, что краткосрочные и долгосрочные инвестиции подчинены разному налогообложению.
- Для налогового учета пользуйтесь специализированным программным обеспечением.
Образование
Непрерывное самообучение – залог успешного криптоинвестирования. Рынок и технологии в этой финансовой сфере развиваются стремительно.
- Изучайте техническую базу блокчейна и виртуальных активов.
- Отслеживайте регуляторные изменения.
- Понимайте макроэкономические факторы, влияющие на крипторынок.
Распространенные ошибки
- Человек вкладывается, не подкрепив свои действия должным анализом и под влиянием страха упущенных возможностей – FOMO.
- Большая часть инвест-портфеля уходит в один криптопродукт – чрезмерная концентрация.
- Трейдер не устанавливает для себя условия, при которых он будет фиксировать убытки или доходы.
- Инвестор отказывается от диверсификации и рискового менеджмента – игнорирует фундаментальные финансовые принципы.
- Человек руководствуется эмоциональными решениями – продает под воздействием паники или покупает на волне энтузиазма.
Как понять, что портфель нуждается в корректировке своего состава?
Периодическая ребалансировка является критически важным аспектом для долгосрочного успеха любой стратегии. Тем более, когда мы говорим о волатильных активах. Существуют четкие сигналы, указывающие на то, что портфель требуется пересмотреть:
1. Сместилось процентное соотношение
Если вы выделили на крипту 5 процентов, но в результате роста стоимости эта доля увеличилась до 15-ти, пора приступать к коррекции. Любое смещение повышает риски. Установите коридор приемлемого отклонения – 4-7 процентов.
2. Жизненные обстоятельства изменились
Пересматривайте баланс инвестиционной стратегии во время значимых событий:
- Вы уволились или поменяли работу.
- У вас появился ребенок.
- Вы приобрели дом/квартиру.
- Вы унаследовали состояние.
- Скоро выходите на пенсию.
3. Ценовые цели достигнуты
Пересматривайте долевое участие криптоактивов, достигших ценовых целей, которые вы для них поставили.
4. Проекты, на которые вы поставили, переживают коренные трансформации
Могут происходить технические обновления в протоколах, появляются дополнительные сети, сменяется команда разработчиков, происходят хакерские атаки и так далее. Все это – повод запустить процесс инвестиционной переоценки.
5. Индикаторы рыночной цикличности
Есть признаки, зачастую указывающие на то, что рыночный цикл находится в крайней фазе и сигнализирующие, что пора провести тактическую ребалансировку:
- Индекс Страха-Жадности демонстрирует экстремальный страх или жадность.
- Число новых криптопроектов и криптопродуктов стремительно растет.
- В средствах массовой информации начали крайне много говорить о цифромонетах.
- Внутри сообщества ширятся истории про внезапно разбогатевших крипто-энтузиастов.
Ребалансировка – это не значит, что вам нужно продать всю сумму того либо иного виртуального дензнака. Достаточно частично зафиксировать профит или прикупить на фоне падающей цены.
Регуляторные риски
Регуляторное поле для криптомонет находится в стадии формирования. Из-за этого для инвесторов создается уровень дополнительной неопределенности. Эти риски следует учитывать при построении стратегии.
1. Географическая диверсификация
Не сосредотачивайте все цифроактивы на криптобиржах одного государства, так вы сможете избежать значительного регуляторного риска.
- Работайте на платформах под разными юрисдикциями.
- Знайте, хранятся ваши средства физически.
- Отслеживайте регуляторные тенденции.
2. Налоговые новшества
Законодательство в направлении криптовалютного налогообложения постоянно эволюционирует:
- Подробно документируйте каждую криптооперацию.
- Пользуйтесь консультациями налоговиков, специализирующихся на рынке цифровых дензнаков.
- Держите резерв, чтобы погасить потенциальные фискальные обязательства.
3. Нормативы KYC/AML
Требования к пользовательской идентификации и противодействию отмыванию незаконно присвоенных денег с каждым годом все более ужесточаются.
- Биржи и другие криптоплощадки могут просить вас предоставить более подробную информацию.
- В некоторых странах для старых учетных записей требуется дополнительная верификация.
- Для открытия крупных депозитов требуются документы, подтверждающие источник происхождения средств.
4. Некоторые типы токенов могут находиться под запретом
Определенные категории криптоактивов регуляторами ряда государств обложены ограничениями:
- Приват-монеты.
- Некоторые типы протоколов децентрализованных финансов.
- Неавторизованные стейблкойны.
Минимизировать регуляторные риски поможет следующая стратегия. Распределите капиталовложения между Биткойном, Эфириумом и другими криптоактивами, которые отличаются регуляторной устойчивостью, и экспериментальными продуктами. Пропорцию распределения основывайте на вашей личной рисковой толерантности. Консервативные инвесторы отдают предпочтение соотношению 80 к 20-ти процентам в пользу цифромонет, которые уже давно закрепились на рынке.
Адаптация и эволюция
Если вы решаете интегрировать в свой инвестиционный портфель криптовалютную составляющую, вы должны отдавать себе отчет, что это – не единовременное решение. Вы включаетесь в процесс, который будет развиваться вместе с рынком и вами. Универсальной формулы для всех не существует. Лучшей стратегией станет та, которая будет соответствовать вашим целям в финансах, отношению к рискам и временному горизонту.
Ключевые принципы – неизменные:
- Вкладывать не больше того, что можете позволить себе потерять.
- Диверсифицировать инвестиционный портфель.
- Заниматься регулярным пересмотром своей стратегии.
- Если ваши жизненные обстоятельства изменились, адаптируйте распределение криптоактивов.
Контр-циклическая инвест-стратегия
Одной из главных проблем, которой страдает большинство криптоинвесторов, является склонность поддаваться рыночным эмоциям. Когда цены взлетают до пиковых значений, а среди участников царит эйфория, многие начинают скупку. Когда над рынком довлеют панические настроения, они бросаются сбрасывать активы. Стратегия контр-цикла позволяет противодействовать этому психологическому крену за счет своего структурированного подхода.
Основные принципы
Портфель разделяется на три блока:
- Долговременные позиции, которые вы практически никогда не будете использовать – ядро (60-70 процентов).
- Чтобы совершать контр-циклические операции, вам нужна тактическая часть, которой вы будете активно управлять – 20-30 процентов.
- Третий блок – экспериментальный. Он состоит из новых проектов с высокими рисками – 5-10 процентов.
Устанавливаются триггеры, на основании которых вы будете совершать контр-циклические действия. Объективные сигнализаторы для принятия решений определяются заранее.
Алгоритм действий с тактической долей инвест-портфеля таков. Если вы видите сигналы Жадности:
- 2 индикатора – продается 10-25 процентов этого компонента.
- 3-4 индикатора – 25-50 процентов.
- Вырученные средства конвертируются в стабильные криптомонеты либо в офлайн-валюту.
- Причины продажи документируются.
- Устанавливаются новые ценовые уровни.
Если вы видите сигналы Страха:
- 2 индикатора – вы покупаете активы, используя 10-25 процентов своих резервов.
- 3-4 индикатора – покупаете, используя 25-50 процентов своих резервов.
- Фокусируетесь на токенах, составляющих ядро.
- Причины покупки документируются.
- Ставятся условия, при которых в дальнейшем будет возможна фиксация прибыли.
Сценарий с Бычьим пиком
Ноябрь 2021-го года. Одновременно несколько маркеров указывают, что рынок живет в состоянии алчности крайней степени:
- Индекс Страха-Жадности – 84.
- Индекс относительной силы по Биткойну – 70.
- Статьи о криптовалютных миллионерах выходят буквально одна за другой.
- Знаменитости и непрофильные компании проявляют огромный интерес к цифровым дензнакам.
Как нужно в такой ситуации действовать инвестору, придерживающемуся стратегии контр-цикла?
- Продать 25-50 процентов тактической позиции, в первую очередь – в Биткойне.
- Вырученные средства перевести в фиаты и USDC.
- Зафиксировать, почему начал распродажу и сделать пометку, что когда индекс Страха-Жадности опустится ниже 30, снова нужно приступить к покупкам.
Все криптоторговцы, которые применили этот подход, к июню 2022-го стали обладателями значительного запаса ликвидности, чтобы получить возможность приобретать активы на 70-80 и более низких отметках.
Сценарий с Медвежьим дном
Крах Terra/Luna и неприятности с целым рядом криптокомпаний привели к тому, что в июне 2022-го года:
- Индекс Страха-Жадности – 7-12
- Индекс относительной силы по Биткойну – 25.
- Новостные заголовки предрекают скорую кончину криптоиндустрии.
- Сомневаются в крипте даже отпетые энтузиасты.
Как нужно в такой ситуации действовать инвестору, придерживающемуся стратегии контр-циклической стратегии?
- 25-50 процентов зарезервированных средств вкладываются в постепенные покупки.
- В фокусе внимания – ключевые виртуальные монеты, чьи проекты продолжают развитие, вопреки ценовому падению.
- Документируется, что приобретения совершаются по причине экстремального рыночного страха, а не потому, что фундаментальные факторы претерпели изменения.
Психологический инструментарий для контр-циклического инвестирования
Следовать данной стратегии психологически сложно. Вы должны постоянно плыть против течения. Сохранить дисциплину помогут следующие инструменты:
- Инвест-дневник. Заведите правило записывать все свои решения в специальный журнал. В него вносятся объективные рыночные индикаторы, ваше эмоциональное состояние, логические доводы, определенные условия, при возникновении которых вы поменяете позицию.
- Сообщение самому себе в будущем. Когда рынок спокоен, напишите два письма. В одном укажите, почему вы должны сохранять осторожность и фиксировать часть профита. В другом письме – почему падающая цена не является причиной впадать в панику, а очередная возможность.
- Инвест-партнер. Если у вас будет наставник или инвестиционный партнер, с которым вы сможете обсуждать принимаемые решения, он поможет вам противостоять соблазну стадного мышления.
Стратегия контр-цикла не подразумевает, что вы полностью обязаны противодействовать тренду. Она представляет собой способ систематически обрезать крайности рыночного настроения, чтобы улучшить долгосрочную результативность. Инвестировать против тенденции ради самого противостояния не стоит. Применение этой структурированной стратегии позволит вам превратить волатильность в союзника.
Существует и множество других торговых подходов. Многие игроки выбирают стратегию регулярного усреднения или долгосрочного накопления. Кому-то по душе следовать тренду или концентрироваться на тематических капиталовложениях в отдельные криптоиндустриальные секторы. Сильные стороны есть у каждой из них. Выбирайте, исходя из ваших предпочтений, целей и рыночных условий.