Стратегия DCA – регулярных покупок доллара, прекрасно зарекомендовавшая себя в мире традиционных финансов, эффективно работает и в криптовалютах. Благодаря ей конкретная точка входа перестает играть для трейдера принципиальное значение. Она, главным образом, применяется, когда поставлена цель – накопить капитал на средней либо длинной дистанции. Вы не рискуете войти слишком рано и стать жертвой просадки, или пропустить рост, ожидая рыночных движений слишком долго.
DCA
Мы говорим о подходе, когда инвестор занимается распределением покупок, совершая регулярные сделки и отказавшись от пути приобретения всей целевой сумму одномоментно. Суть Dollar Cost Averaging в том, что вы не играете в угадайку. Идет постепенное формирование позиции.
Стратегия предусматривает использование в покупках конкретно ограниченной суммы. Таким образом, если цена снизилась, вы получаете более крупную партию криптомонет, если цена повышается – меньшую. В результате образуется средняя стоимость. На высоковолатильном рынке криптовалют подход регулярных вложений стал особенно востребованным.
DCA на примере
Инвестор располагает свободным капиталом в 4 тысяч долларов. Однако тратить на приобретение цифровых активов все сразу ему не хочется. Он решает разделить сумму на четыре равные части.
- Первую покупку он совершает, когда Биткойн торгуется по курсу 50 тысяч долларов. Вложив первую тысячу долларов, инвестор покупает 0,2 BTC.
- Вторую покупку он совершает, когда Биткойн торгуется по курсу 40 тысяч долларов. Вложив вторую тысячу долларов, инвестор покупает 0,25 BTC.
- Третью покупку он совершает, когда Биткойн торгуется по курсу 25 тысяч долларов. Вложив третью тысячу долларов, инвестор покупает 0,40 BTC.
- Четвертую покупку он совершает, когда Биткойн торгуется по курсу 32 тысячи долларов. Вложив четвертую тысячу долларов, инвестор покупает 0,31 BTC.
Общие капиталовложения составил 4 тысячи долларов. На них было куплено 0,116 BTC. Средняя цена – 36 750 USD. В дальнейшем Биткойн восстановился и начала расти. В итоге низкая средняя стоимость оказала положительное влияние.
Однако вы должны понимать, что даже такое решение не является гарантией прибыльности. Вы только осуществляете распределение входа по временной шкале, но никак не защищаетесь от ситуации, когда целевой криптоактив продолжит нисходящий тренд.
DCA в цифровалютах
Рынок криптомонет – это особенная территория. Здесь цены активов меняются резко и сильно. От глубоких коррекций в цифровой экономике не застрахованы даже крупные койны и токены. Основная масса альтернативных монет серьезно дешевеют после окончания очередного цикла.
С помощью стратегии DCA решаются следующие задачи:
- Вы постепенно входите в рынок. Вы разбиваете покупки на периоды и приобретаете пакеты активов постепенно. Это позволяет выйти из-под зависимости от текущих условий.
- Вы выстраиваете более дисциплинированную инвестиционную работу. Вам не приходится каждый раз принимать решение снова и снова, поддавшись на новостную повестку или краткосрочные ценовые движения.
- Вы получаете в свои руки инструмент, полезный в периоды затяжных коррекций. Спустя какое-то время целевой актив может восстановиться. Регулярно покупая его на снижении, вы каждый раз улучшаете его среднюю стоимость.
Но результативность этой стратегии возможна только в том случае, если вы ставите на криптомонету, спрос на которую остается высоким. Только при этом условии ей гарантировано восстановление.
Основные варианты DCA:
- На основе времени. Вы составляете расписание своих покупок – еженедельные, ежемесячные поквартальные вложения. Цена при этом отходит на позицию второстепенного критерия. Как только наступил назначенный момент, вы приобретаете выбранную цифровую монету.
- На основе рыночного курса. Вы работаете не по календарю покупок, а ориентируясь на то, как изменяется стоимость целевого актива. Например, вы определяете для себя, что как только курс этой криптовалюты снизится на 5 либо более процентов или достигает уровня, который вы также заранее установили, нужно входить и покупать. Но здесь вам придется с большим вниманием относиться к текущей рыночной ситуации.
- Гибридный подход. Подразумевается совмещение двух описанных выше вариантов. Покупки совершаются регулярно, но если стоимость снижается значительно, вы можете вкладывать большую сумму, а если стоимость повышается – сокращать размер вложения. Однако курс актива может продолжить падение, что сделает вашу позицию убыточной. Поэтому делать покупки только потому, что цена снизилась – довольно рискованное решение.
Крипторынок отличается тем, что падение котировок не всегда является гарантом выгодных возможностей. Нередко проекты остаются без ликвидности, перестают пользоваться доверием криптосообщества, утрачивают технологическую актуальность.
Преимущества
Усреднение долларовой стоимости – это простой способ криптоинвестирования. Стратегия понятна и применима без сложного торгового инструментария. Вы только устанавливаете для себя, что, как периодично и какой актив будете покупать.
Вхождение в рынок происходит плавно. Вкладываясь всей суммой одномоментно, вы попадаете в сильную зависимость от актуальной цены. DCA же распределяет капитал во времени, поэтому ваша общая позиция не будет страдать из-за одной неудачной покупки.
Эмоциональная нагрузка снижается. Вам не приходится думать, покупать или не покупать, ориентируясь на поведение цены. Крипторынок непредсказуем, и является провокатором импульсных движений.
Недостатки
Монета может перестать пользоваться спросом, потерять ликвидность, перестать быть практически значимой. Регулярно покупая такой актив, вы увеличиваете размер своего убытка. Часто, как только цикл завершается, некоторые проекты просто перестают привлекать внимание публики.
Если криптомонета начинает дорожать с самого старта и продолжает стабильно расти, практически не откатываясь, выгоднее сразу вложиться в нее на весь капитал, чем распределять вложения. Стратегия продолжает работать, но итоговая доходность сильно ограничивается, если вы покупаете по графику.
DCA не годится для краткосрочной торговли. Это – инвестиционный подход, который лишается смысла, если вы являетесь сторонником активного криптотрейдинга.