Они приобрели качества финансовых инструментов, которыми активно пользуются многие миллионы людей по всему Земному Шару. Но основная масса рядовых пользователей все еще смотрит на них, как на рискованную нишу. Связано это с тем, что виртуальные дензнаки подвержены высокоамплитудным ценовым колебаниям на определенных временных промежутках. То есть, людей отпугивает волатильность.
Именно поэтому более привлекательными кажутся стабильные криптовалюты. Они позволяют человеку пользоваться преимуществами, которые предлагаются децентрализованными финансами и блокчейн-технологиями при минимальных рисках.
Что формирует надежность стейблкойнов?
Основным достоинством этих цифровых монет является их курсовая устойчивость в отношении фиатных валют и прочих активов реального мира, в том числе, и золота. Благодаря этой особенности удается избежать резких стоимостных колебаний, свойственных Биткойну, Эфириуму и другим виртуальным дензнакам. Например, USDT, USDC и DAI имеют привязку американскому доллару и оцениваются с ним как один к одному.
Таким образом, стейблкойны становятся идеальным вариантом, если вы хотите вывести свои сбережения из-под опасностей волатильности. При этом за вами сохраняются все плюсы криптовалютной экосистемы:
- мгновенные переводы;
- небольшие комиссии;
- децентрализованное управление.
Векторы привлечения стабильной крипты
Хеджирование рисков в государствах с нестабильной экономической обстановкой
В Аргентине, Венесуэле, Зимбабве, Судане и других странах, где инфляция просто зашкаливает, стейблкойны стали настоящим спасением для местного населения. Данные за 2023-й год, представленные на сайте американской фирмы по анализу блокчейнов Chainalysis, говорят, что использование USDT в этих государствах возросло на 140 с лишним процентов.
В Латинской Америке устойчивые цифровые монеты все больше применяются в качестве средства, помогающего сберечь накопления на фоне постоянной девальвации национальных валют. Это подчеркивает надежность стейблкойнов.
Увеличение активности в отрасли децентрализованного финансирования
Стабильная крипта несет на себе миссию стимулятора активности в DeFi-сфере. Здесь с их помощью обеспечивается устойчивость и поддерживается ликвидность – факторы, являющиеся фундаментальными для финансовых приложений, функционирующих на блокчейне.
Как же конкретно стейблкойны способствуют развитию сектора децентрализованных финансов?
1. Повышается ликвидность. Расчеты становятся более удобными
Криптомонеты, привязанные к курсам фиатных активов, способны выступать в роли устойчивого ликвидного платежного средства. В этом кроется одна из основных причин, почему они так широко используются в DeFi-отрасли. Большинство протоколов здесь, в том числе децентрализованные биржи, алгоритмы ликвидности, платформы для лэндинга, не в состоянии успешно функционировать без задействования стабильных токенов.
Применение стейблкойнов позволяет пользователям с легкостью заниматься торговыми операциями без опасений, связанных с волатильностью. Если говорить о децентрализованных криптобиржах, то на этих площадках они зачастую выполняют задачу базовых активов для валютных пар. Участник рынка может торговать стабильными монетами, выводить их в качестве прибыли, конвертировать в виртуальные или фиатные дензнаки.
Последний анализ структуры рынка криптоактивов, который был подготовлен специалистами Европейского управления по ценным бумагам и рынкам, показывает, что за 2024-й год из всего объема транз-операций, совершенных на платформах децентрализованных финансов, 70-80 процентов приходится на стейблкойны. Результаты исследования ESMA служат ярким подтверждением доверия к этой категории цифровых монет как к инструменту сбережения и инвестирования.
2. Лэндинг, стейкинг, вклады под проценты
Стабильные криптовалюты находят широкое применение в протоколах стейкинга и лэндинга. У пользователей есть возможность предоставлять свои стейблкойны в качестве кредита через различные децентрализованные механики. Например, за кредитование USDC или DAI можно получать фиксированные проценты, начисление которых осуществляется регулярно.
В лэндинге процентные ставки зачастую несколько выше, чем предлагают традиционные банковские депозиты. Причем рыночные риски минимизируются за счет устойчивости самой природы стейблкойнов.
3. Безопасность торговли с низким рисковым барьером
Децентрализованные торговые криптоплощадки полагаются на стабильные токены, поскольку они предоставляют трейдерам безопасность и упрощают работу на бирже. Волатильность наделяет цифровые активы свойствами рискованных инструментов. Стейблкойны же позволяют ощутимо снизить потери, если на рынке будут происходить резкие изменения.
Например, вы можете приобрести ETH за DAI и внести актив на свой депозит на одном из DeFi-ресурсов. Если ситуация пойдет по невыгодному для вас сценарию, вы просто совершаете обратный обмен, что позволит сохранить часть прибыли.
В сущности, стейблкойны являются мостиком, переброшенным из сферы традиционных финансовых систем в мир децентрализованного финансирования. Они устойчивы, удобны, универсальны, что способствуют росту активности в DeFi-сегменте. Пользователи получают в свое распоряжение инструмент, обеспечивающий безопасное участие в новом цифровом пространстве.
4. Подкрепление крупными эмитентами своих активов резервами
Ключевые производители стейблкойнов пользуются разными механизмами, чтобы подкреплять привязку их стоимости к соответствующему базовому активу, например, к американскому доллару. Крупные эмитенты заинтересованы в обеспечении пользовательского доверия к своим продуктам. Одним из таких эффективных инструментов служит вариант с созданием резервов. Они выступают гарантами долгосрочной стабильности и поддержки ценности выпускаемых монет.
Под подкреплением резервами подразумевается обязательство эмитента поддерживать эквивалент своей эмиссии – рыночного предложения сгенерированных дензнаков – в виде ликвидных активов, например, в долларах США, если курс цифровой монеты к ним привязан. Количество выпущенных и циркулирующих стейблкойнов требует полного подкрепления резервными средствами:
- денежными долларовыми депозитами;
- государственными ценными бумагами, такими как облигации Казначейства Соединенных Штатов;
- оборотными государственными казначейскими векселями;
- прочими видами ликвидных активов.
Резервная поддержка – это краеугольный камень, на котором возводится здание доверия к стабильной крипте. Кроме того, это – базисная механика, позволяющая сохранять их устойчивость.
Из всего сказанного выше можно сделать вывод, что в условиях нестабильности глобальной ситуации, в ряде стран просто не обойтись без стейблкойнов, в качестве способа сберечь свои капиталы. На этом неустойчивом фоне они выглядят намного более надежными, чем фиатные средства. Например, в Российской Федерации гражданам уже закрыт доступ к свободному снятию и переводу с банковских счетов EUR и USD. В то же время блокчейн, будучи децентрализованной системой, по-прежнему позволяет беспрепятственно распоряжаться любыми денежными активами.