В этом материале мы взглянем на этот маркер с довольно необычного для большинства трейдеров ракурса. В нашей статье будет минимум сухой теории – только максимум полезной практичной информации, которая поможет вам быстро разобраться в сути этого инструмента и научиться самостоятельному анализу рыночной ситуации.
- Индикатор открытого интереса следует задействовать только в комплексе с рядом других оснований для открытия сделки.
- Прежде чем начинать применять его, вы должны быть убеждены, что до конца понимаете значение термина «фьючерсные контракты». Вам необходимо хорошо разбираться в принципах их работы и тонкостях заключения биржевых сделок. Если у вас не будет этого понимания, потенциал индикатора открытого спроса так и останется тайной за семью печатями.
Что означает словосочетание «открытый интерес»?
Под данным определением подразумевается суммарный объем открытых контрактов, которые удерживаются участниками рынка на конкретном временном промежутке. На каждого продавца фьючерсного предложения должен приходиться свой покупатель. Иными словами: одной парой торгующих сторон создается только одна сделка. Таким образом, чтобы установить общий размер открытого интереса, вне зависимости от рынка, достаточно знать, сколько продавцов или покупателей зафиксировано на текущий момент – суммарного количества торговцев знать не нужно.
Крупные рыночные игроки (инвестиционные фонды, коммерческие банки и так далее) занимаются манипуляциями с ценами активов, и это не является секретом. Деньги представляют собой своеобразный товар. Их поставщиками на финансовые рынки выступают Центральные банки государств. Поскольку – это монополисты в сфере выпуска денежных средств, то стоимость своего товара они устанавливают единолично.
Возникает резонный вопрос: какое отношение ко всему вышеописанному имеет криптоиндустрия? Дело в том, что ликвидность находится в постоянном движении. Денежные средства перемещаются между финансовыми рынками. В результате ценность одних активов повышается, а других – падает.
Крупные капиталисты манипулируют ценами с целью получения сверхприбылей. Для этого они выводят свои капиталы из одних секторов и инвестируют их в другие направления. С возникновением биржевых спотовых инвестиционных фондов на Биткойне и Эфириуме прилив ликвидности на криптовалютный рынок со стороны крупных участников значительно активизировался.
Индикатор открытого интереса демонстрирует общее количество контрактов – число биржевых игроков, которые в данный момент имеют желание предоставить или взять на рынке часть его денежного обеспечения. Однако рыночная ценность находится в зависимости от манипуляций ключевых игроков. Поэтому данный показатель является отражением заинтересованности крупных участников в предоставлении ликвидности, то есть, в продаже активов массовому пользователю.
При росте открытого интереса следует сделать вывод, что главные игроки видят выгоду в том, чтобы предлагать свой каптал по этой цене. Если наблюдается падение данного маркера, значит, капиталистам невыгодно предоставлять ликвидность по текущей стоимости или торговля в этом диапазоне просто не входит в их планы.
Три основных сценария
1. Растущая стоимость
Индикатор открытого интереса растет одновременно с пребыванием цены в восходящем тренде. В таком случае мы фиксируем указание на бычий сигнал. Крупные капиталисты скупает актив большими партиями и частями реализует его рядовым участникам. В результате рынок провоцируется на покупки, что способствует дальнейшему повышению курса.
Индикатор открытого интереса падает, несмотря на то, что цена актива находится в восходящем тренде. Это является подтверждением медвежьего сигнала. Ключевые держатели капитала перестают снабжать рынок ликвидностью в размере, необходимом для поддержания растущего курса, поэтому стоимость снижается.
2. Падающая цена
Индикатор открытого интереса растет на фоне нисходящей тенденции. Это – сигнал медвежьего рынка. Если этот показатель будет продолжать свой подъем, пребывая в основном тренде, он будет обеспечен необходимой поддержкой для дальнейшего роста. Представители крупного капитала избавляются от актива, отрывая все новые и новые короткие позиции, что подталкивает цену к дальнейшему спуску.
Индикатор открытого интереса падает в ситуации, когда курс находится в нисходящем тренде. Подобная картина является предпосылкой к бычьему рынку. Ключевым поставщикам ликвидности становится невыгодно продавать актив по данной цене. Они начинают готовиться к запуску программы по его закупке.
3. Консолидация стоимости
Индикатор открытого интереса растет, когда нет выраженного перевеса ни в сторону покупателей, ни в сторону продавцов, служит медвежьим сигналом. Причина, по которой это происходит, заключается в том, что деньги слабо информированных участников продолжают оставаться в длинных позициях. Рост данного показателя в торговом диапазоне предполагает, что профессиональные трейдеры и крупные держатели концентрируются исключительно на шортах. Неинформированные спекулянты в своей основной массе понесут финансовые потери вследствие снижения цены. Киты могут запустить манипуляцию, когда с верхней границы снимаются стопы.
Индикатор открытого интереса падает на фоне консолидации – это сигнал бычьего рынка. Такая картина обычно наблюдается, если коммерческие игроки приступают к покрытию позиций, сокращая объемы своих шортов. Неинформированные участники торгов или следуют их примеру, или ожидают нижнего прорыва.
Примеры
На изображении представлен график Биткойна, под которым расположен график индикатора открытого интереса с 15-миниутным таймфреймом.
На протяжении ценового падения мы наблюдаем рост этого показателя, при этом курс актива продолжает валиться. Затем начинается резкое снижение открытого интереса, после чего стоимость концентрируется в длинных позициях. То есть, крупный капитал видит, что вести дальнейшую торговлю в текущей зоне становится больше невыгодно. Киты приступают к вытаскиванию цены наверх.
Далее представлена зеркальная ситуация. Здесь мы видим, как индикатор открытого интереса растет параллельно с повышением курса актива, и это движение имеет продолжение. Когда цена приближается к горизонту сопротивления, исследуемый показатель начинает падать. Ключевые игроки сокращают объемы предоставляемой ликвидности, что приводит к удешевлению актива.
Монета торгуется в зоне консолидации, а маркер открытого интереса падает. Стоимость повышается. Крупные участники понимают, что по сложившейся цене предоставлять ликвидность невыгодно, поэтому начинают работать на еще большее подорожание актива.
Вывод
Особое внимание следует уделять моментам, когда индикатор открытого интереса отмечается резким падением. Если на фоне данной картины наблюдается подход к принципиальному ценовому уровню, это говорит о наличии разворотного сигнала, при условии, что ситуация отвечает избранной вами стратегии.