Сотни тысяч крипто-адресов по всему Земному Шару одновременно получили извещения о зачислении цифроактивов. Причем средства им зачислили только за то, что они некогда пользовались этой площадкой.
Когда деньги падают с неба: об аирдропах простыми словами
Правила, по которым работает блокчейн, трансформируют не только суть владения капиталом и принципы распределения ценности, но механику взаимодействия пользователей с криптоплатформами.
Дословный перевод с английского звучит как «сброс с воздуха». Примерно так происходит поставка гуманитарной помощи в зоны бедствия. Криптомонеты распределяются внутри определенной группы адресов. Токены раздаются либо за выполнение элементарных действий либо и вовсе бесплатно.
- На заре зарождения (2014-2016 годы) создатели вообще рассылали свои цифроактивы случайным пользователям с целью привлечения внимания. Классический маркетинговый ход с низкой конверсией, поскольку в те времена большинство виртуальных дензнаков просто выбрасывалось, однако и затраты разработчиков были минимальными.
Но в 2020-м крупнейший децентрализованный криптоброкер Uniswap каждому, кто хотя бы однажды работал с этим сервисом, подарила по 400 UNI-койнов. На тот момент подарок оценивался в 1 200 USD, а на пике этот пакет стоил уже более 15-ти тысяч USD.
После этого события началась новая эпоха. Из маркетингового инструмента аирдропы превратились в механизм распределения власти и создания комьюнити.
Ценность протокола блокчейн-предприятий зависит от размера пользовательского сообщества и его активности. Чем больше участников проявляет заинтересованность в успехе проекта, тем выше его устойчивость и ценность.
Разновидности аирдропов
Сейчас выделяют четыре основных типа токен-распределения. Каждый из них призван решать свои задачи. У каждого имеются собственные критерии раздачи.
Ретроспективные аирдропы
Это – наиболее ценная разновидность. После анализа прошлой активности в сети проект вознаграждает пользователей, вступавших во взаимодействие с протоколом. Самые крупные поощрения ранних участников осуществили такие платформы, как Arbitrum, Ethereum Name Service, Optimism и Uniswap. Некоторые предприимчивые игроки, которые поэкспериментировали сразу с несколькими проектами, сумели стать обладателями нескольких аирдропов на десятки тысяч USD в каждом.
Поведенческие аирдропы
Организаторы заблаговременно анонсируют, что участники, выполнившие определенные задания, будут вознаграждены. Это может быть торговая деятельность, участие в тестовых сессиях, предоставление ликвидности и так далее. Это аналогично бонусным программам, проводимым традиционными компаниями. Однако пользователь не знает заранее ни точной формулы расчета вознаграждения, ни даты аирдропа. Таким образом, это не имеет ничего общего с искусственной погоней за призами, формируя естественное поведение внутри комьюнити.
Аирдропы холдеров
Цифромонеты распределяются между владельцами других криптоактивов или невзаимозаменяемых токенов просто за факт держания. Особенной популярностью пользуются аирдропы для NFT-владельцев. Проект Bored Ape Yacht Club, например, распределил ApeCoin среди держателей своих коллекционных активов на сумму в несколько десятки миллионов USD.
Случайные аирдропы
Раздача осуществляется без четких критериев. В основном практикуется в качестве маркетингового хода или для того, чтобы поднять волну хайпа вокруг проекта, и существенной ценностью почти никогда не обладает, словно лотерейные билеты из торгового центра.
Как это работает?
Процесс состоит из нескольких этапов. Сначала команда определяется с действиями или характеристиками для вознаграждения.
Формирование каталога адресов
На конкретную дату создается снимок блокчейна. Производится анализ исторических данных. Адреса, соответствующие критериям (торговля, поставка в пул ликвидности, работа со смарт-контрактами), извлекаются при помощи специальных скриптов. Используются индексаторы и специализированные информационные базы, структурирующие сведения сети для большей эффективности. Обрабатываются терабайты информации и миллионы операций.
Защита от мошенничества
Далее необходимо отфильтровать махинаторов, создающих множество адресов и имитирующих активность ради получения токенов. Применяются инструменты сложных эвристик, аналитика сетевых взаимодействий, метрики естественного поведения. Отслеживаются фаты контактов с протоколом, регулярность, поведенческое разнообразие, транзакционные промежутки.
Разработка формулы распределения
После того, как данные будут очищены, команда начинает создавать формулу распределения. Учитываются разные аспекты: число взаимодействий, объем операций, когда пользователь впервые контактировал с проектом, периодичность взаимодействия и так далее. Оценивается ценность участника для экосистемы. Иногда к разработке формулы привлекаются спецы в теории игр и консультанты по поведенческой экономике.
Создание распределяющего смарт-контракта
Сбережение полного каталога адресов в блокчейне требует высоких комиссий, поэтому это непрактично. Применяется криптографический инструмент – полное двоичное дерево Меркла. Создается криптографический отпечаток этого каталога.
Пользователь переходит на сайт проекта, подключает свой криптокошелек, а система проверяет его право на получение. Происходит генерация криптографического доказательства принадлежности адреса к перечню получателей. Смарт-контракт берет на себя роль верификатора и, если все корректно, отправляет токены.
Экономика аирдропов
Первая и самая очевидная экономическая мотивация аирдропов заключается в маркетинге и привлечении пользовательской аудитории. Компании реального мира тратят на рекламу миллиарды USD, которая зачастую оказывается малопродуктивной. Аирдропы являются гарантом того, что цифроактивы достигнут целевой аудитории, заинтересованной в проекте и разбирающейся в криптовалютах.
Вторым мотивом является децентрализованное владение и менеджмент. Логика, действующая в блокчейнах, противоположна той, которой руководствуются основатели и инвесторы традиционных стартапов. Они стремятся удержать контроль над проектом, в то время как в мире виртуальных монет ценность протокола тем выше, чем он более освобожден от централизации.
Если протокол по-настоящему децентрализован, его сложно закрыть, его трудно регулировать. Система без единой контролирующей точки надежнее. Она устойчива к отказам и цензуре. Люди охотнее доверяют платформам, где их будущее не находится в руках нескольких персон.
Третья мотивация состоит в создании сетевого эффекта и экономического стимулирования. Пользователь становится совладельцем протокола, поэтому заинтересован в его процветании, привлечении новых участников, создании контента, предоставлении ликвидности.
Стоимость вопроса
Но раздача токенов не является чисто благотворительной акцией. За аирдропами всегда стоит жесткий расчет. Например, биржа Uniswap, распределившая 15 процентов эмиссии в пользовательском комьюнити, 45 процентов оставила команде и инвесторам, а 40 сохранила для стимуляции и последующего развития.
После аирдропа торговые объемы на площадке выросли в несколько раз. Нативный токен получил дополнительную ликвидность. Он вышел в листинги на других ведущих криптобиржах. Капитализация материнского протокола достигла миллиардов USD.
По сути аирдроп – это новая модель выхода на рынок. Мгновенно создается ликвидность, укрепляется сообщество, стимулы для всех участников экосистемы выравниваются.
О рисках и фермерстве
Аирдропное фермерство стало отдельным явлением внутри криптоиндустрии. Люди проводят анализ потенциальных раздач, открывают массу адресов и занимаются имитацией естественной активности. При помощи такого подхода они стремятся максимизировать получение дармовых криптоактивов.
В результате проекты вынуждены постоянно совершенствовать свою систему защиты. Внедряются минимальные лимиты активности. Команды прибегают к применению сложных маркеров природного поведения.
Другой важный риск заключается в распродаже токенов сразу же после распределения. Многие владельцы мгновенно конвертируют цифромонеты в фиатные валюты или другие койны. Из-за этого стоимость виртуального дензнака оказывается под значительным давлением. Чтобы разобраться с этой проблемой проекты используют механизм вестинга, когда разблокирование токенов происходит постепенно, растягиваясь на месяцы и даже годы.
Также существуют такие факторы, как налогообложение аирдропов, сложности с получением для рядовых участников, высокие комиссионные сборы блокчейнов, мошенничества и фишинг.
Фермерство изнутри выглядит следующим образом:
- Фермер анализирует популярные протоколы, не имеющие пока собственного электронного дензнака.
- Особое внимание уделяется проектам, получившим значительное инвестиционное финансирование.
- Затем создаются многочисленные адреса, между которыми махинатор распределяет свои средства.
- После чего, под видом разных пользователей, фермер имитирует активную деятельность.
Для борьбы с этим видом махинаций Optimism, например, проверял и количество транзакций, и их разнообразие, и то, с какой регулярностью они проводились, и временные промежутки между операциями. Arbitrum не стал вознаграждать простых участников вовсе. Проект сконцентрировался на разработчиках и максимально энергичных членах экосистемы.
О будущем аирдропов
Любая инновационная идея начинается с хаоса и эксперимента. Затем наступает период стабилизации и интегрирования в базисную систему. Эксперты предвидят переход токен-распределений к моделям более структурированным, предсказуемым и прозрачным. Уже сегодня ведется апробирование схем с использованием квадратичного голосования, отложенным размораживанием активов, привязкой к участию в управлении, механиками, сочетающими качества ретроспективных и поведенческих алгоритмов раздачи.
Стартапы отраслей реального мира присматриваются к инструменту аирдропа для распределения среди активных потребителей части своих акций. С механизмами, имеющими определенное сходство с аирдропами, экспериментируют, например, такие социальные платформы, как Дискорд, Х и Реддит, стараясь наладить новые формы взаимоотношений с пользовательской средой.
Прежде в финансовой сфере инвестирование было доступно лишь узкому кругу посвященных персон. Компании требовалось достигнуть миллиардной оценки, прежде чем она могла провести IPO. Обычные люди могли вкладывать свои сбережения, только когда основная стадия роста акций уже подходила к завершению.
Аирдропы же – это не простая раздача цифровых дензнаков, а перераспределение возможности принять участие не только во владении ценностью, но и в ее создании. Это – радикальная демократизация доступа к финансовым инструментам еще на стадии их возникновения.