Мало того, во множестве случаев доходность от DeFi-протоколов даже превышает предложения, с которыми выходят на рынок цифровых активов большинство централизованных платформ, среди которых биржи криптомонет Binance, ByBit и OKX.
1. Фарминг доходности
Этот метод криптозаработка подразумевает, что юзер занимается майнингом ликвидности и предоставлением цифроактивов в пулы, получая вознаграждение, выплачиваемое в токенах. Среди наиболее популярных децентрализованных биржевых платформ, предоставляющих фарминг доходности (Yield Farming), нельзя ни выделить следующие биржи:
- Curve;
- Kodiak;
- PancakeSwap;
- Raydium;
- SunSwap;
- Uniswap.
Достоинства способа:
- Доходность – потенциально высокая. Если вы ставите на популярные высоковолатильные валютные пары, ваша годовая прибыль может достигать 100 процентов и более.
- Пассивный доход. Как только вы вносите свои средства в пул, дальше ваше участие в процессе будет минимальным. Профит начисляется в автоматическом режиме.
- Участие в айрдропах и промо-акциях. Дополнительные токены нередко можно заработать, просто подключаясь к новым криптопроектам.
- Диверсификация цифроактивов. Вы можете заниматься фармингом одновременно в нескольких пулах. Таким образом, ваша зависимость от одного виртуального дензнака значительно снижается.
Минусы фарминга доходности:
- Непостоянные убытки. Если стоимость одного из койнов, составляющих валютную связку, значительно колеблется относительно цены второй криптомонеты, автоматически меняется и баланс пула. Поэтому, когда вы выходите из «общего котла», прибыль может оказаться меньше, чем та, которую вы получили бы, просто положив свои токены отдельно в стейкинг. Пока вы не выводите средства, этот убыток не фиксируется, вследствие чего он и получил название Impermanent Loss – непостоянного.
- Дорогостоящий газ. Данный феномен наблюдается в таких блокчейнах, как Эфириум, в моменты повышенной загруженности. Стоимость газовых затрат может достигать десятков долларов и съедает значительную часть профита. Именно поэтому, когда речь заходит о мелких сделках, децентрализованные ресурсы выглядят малопривлекательными.
- Уязвимости смарт-контрактов. Вы теряете свои криптодензнаки, находящиеся в пуле, если в коде обнаружится ошибка или «умный контракт» будет взломан.
2. Криптовалютное кредитование
DeFi-лендинг является аналогом банковских сбережений. Вы предоставляете свои цифроактивы в кредитные пулы, за что заемщики выплачивают вам определенный процент. От банковских депозитов это механизм заработка отличается тем, что не происходит блокировка средств, и вы можете забрать их в любую минуту. Кроме того, криптовалюта постоянно находится под контролем своего владельца.
Среди наиболее популярных децентрализованных брокеров виртуальных монет, предоставляющих криптовалютное кредитование, можно отметить следующие платформы:
- Aave;
- Compound;
- JustLend;
- Morpho;
- Venus.
Преимущества метода:
- Абсолютная пассивность. Внеся свои токены в пул, вы больше никак не проявляетесь. Прибыль начисляется без участия пользователя в автоматическом формате.
- Управленческая гибкость. Вы изымаете свои средства, когда вам заблагорассудится, без штрафов или блокировок.
- Отличный вариант для стейблкойнов. Вы, не опасаясь риска волатильности, стабильно получаете свой доход.
- Отсутствие непостоянных убытков. Здесь отсутствует эффект пропорциональных изменений криптомонет.
Недостатки криптовалютного кредитования
- Если цена падает, залоговое обеспечение ликвидируется. Резкое снижение залоговой стоимости, когда вы пользуетесь заемными средствами, иногда приводит к его принудительной продаже.
- Ставки доходности плавают. Прибыль находится в прямой зависимости от соотношения спроса и предложения на конкретный виртуальный дензнак на конкретном временном промежутке.
- Низкая прибыльность по основным криптоактивам. По стейблкойнам зачастую годовой прирост не превышает 3-х процентов.
- Риск протокольных уязвимостей. Если в код закралась ошибка, вы рискуете потерять ощутимую часть, а порой и всю внесенную сумму.
3. Ликвидный стейкинг
С тех пор, как Эфириум перешел на алгоритм Доказательства владения, появилась возможность стейкинга крипты. Однако есть одно принципиальное ограничение – чтобы запустить узел, требуется 32 ETH. Решить данное затруднение позволяют протоколы ликвидного стейкинга. Вы вносите свои Эфиры и взамен получаете токены ликвидности stETH. Далее их можно задействовать в продуктах децентрализованного финансирования.
Среди наиболее популярных сервисов, предоставляющих ликвидный стейкинг, можно отметить такие платформы, как:
- Jito;
- Lido;
- Rocket Pool.
Плюсы ликвидного стейкинга
- Доступность. Вам не обязательно вносить крупные суммы. Вы можете отправлять в блокировку даже малые доли криптомонеты.
- Ликвидность токенов. Выданные токены ликвидности вы можете запустить в дальнейший фарминг, лендинг и другие децентрализованные операции.
- Пассивный доход. Никаких дополнительных действий не требуется. Прибыль начисляется автоматически.
- Блокировки цифроактивов отсутствуют. Средства могут обмениваться либо использоваться в любой момент, что коренным образом отличает данный метод от классического стейкинга.
Минусы ликвидного стейкинга:
- Несовершенства в смарт-контрактах. Особенно на ранних стадиях любой протокол могут взломать.
- Просадка стоимости криптомонеты. Ликвидные токены могут торговаться с дисконтом к основному виртуальному дензнаку.
- Стейблкойны не приносят дохода. Замораживать можно только волатильные цифроактивы, что ведет к повышению рисковой составляющей.
- Количество протоколов ограничено. На текущий момент надежных и проверенных площадок пока есть лишь ограниченное число.
4. Рестейкинг
Этот вариант заработка на криптовалютах появился в 2024-м году. Он стал продолжением идеи стейкинга ликвидности. Отличается рестейкинг тем, что здесь в блокировку направляются сами ликвидные токены, которые уже находятся в заморозке. Таким образом, пользователь имеет возможность получать дополнительные проценты.
Среди ключевых протоколов, позволяющих заниматься рестейкингом, можно выделить следующие платформы:
- Babylon;
- EigenLayer;
- Kernel;
- Symbiotic.
Плюсы рестейкинга:
- Максимизация доходности. Вы параллельно зарабатываете профит, работая и с классическим стейкингом, и со стейкингом ликвидности, и с рестейкингом.
- Средства не блокируются. Вы в любой момент можете перестать участвовать в процессе и вывести свои криптоактивы.
- Пассивность. У вас отпадает необходимость управлять цифродензнаками в ручном режиме, поскольку все происходит автоматом.
Минусы рестейкинга:
- Слешинг и штрафные санкции. Если у валидаторов происходит какой-нибудь сбой, вы можете потерять не только часть вознаграждения, но часть своего депозита.
- Высокие технические риски. В новых протоколах, еще не прошедших длительного тестирования, высока вероятность багов и уязвимостей.
- Сложно оцениваемые опасности. Механика рестейкинга намного сложней, нежели в классическом стейкинге, поэтому от вас потребуется особое понимание инструмента.
- Риск обесценивания. На выведение средств уходит довольно много времени, поскольку сначала токены нужно вывести из рестейкинга, а затем из стейкинга. В случае резкого снижения стоимости актива вы не сможете просто взять и быстро его продать.
- Поддержка ограниченного числа цифромонет. Как правило, в рестейкинг могут направляться только некоторые виды ликвидных токенов.