График биткойновых HODL Waves
Индикатор, который, в зависимости от продолжительности бездействия кошельков, демонстрирует, как распределены биткойновые запасы. График дает возможность разобраться в поведении долговременных держателей BTC и может указывать на потенциальные сдвиги в рыночные тенденции.
Чем больше Биткойнов остается без движения, по мнению блокчейновых аналитиков, тем у криптодензнака выше потенциал для роста. В 2025 году BTC превысил отметку в 100 000 USD за штуку, добравшись до нового исторического максимума. Причем следует обратить внимание на то, что 40 процентов монет в течение трех лет не совершали никаких движений. Это – еще один рекорд. Содержание Цифрового Золота на биржах достигло самых минимальных значений, начиная с 2018 года, составив лишь 12 процентов.
Такая динамика сигнализирует о перспективах дальнейшего подорожания ВТС, так как эксперты уверены в сохранении потенциала для достижения новых ценовых вершин. В этой связи, в ожидании более выгодных цен, на долгосрочное удержание Биткойнов следует смотреть как на разумную стратегию.
Доминирующий Биткойн
Индекс Bitcoin Dominance показывает текущее долевое участие ВТС в общей капитализации криптовалютного рынка. Повышенное доминирование главного цифрового актива планеты является свидетельством того, что сообщество активно переходит в пионера криптоиндустрии, оттягивая средства из альткойнов. Такими действиями участники укрепляют свои позиции и добиваются снижения рисков. Но в некоторых случаях перевес Биткойна растет вследствие прямого притока и игнорирования альтернативных монет.
В условиях рыночной неопределенности и во время коррекций данная тенденция наблюдается чаще. Когда это происходит, инвесторы склоняются к перемещению капитала в Цифровое Золото, видя в нем надежность и устойчивость. Доля ВТС с начала 2025 года неустанно увеличивалась – стартовав в 2024 году с отметки в 52 процента, сейчас она находится в пределах 59-60 процентов.
Если Биткойн теряет доминирующие позиции, это указывает на рост уверенности в восходящем тренде. Инвесторы вкладываются в альткойны, проявляя готовность брать на себя больше рисков. Подобная динамика, как правило, выступает в роли предвестника альткойн-сезона – периода, когда альтернативные цифродензнаки в росте опережают лидера крипторынка.
В начале 2021 года наблюдалась именно такая картина. Доминация ВТС всего за шесть месяцев сократилась в полтора раза – с 69,7 до 40 процентов. Одновременно с этим его стоимость удвоилась с 28 900 до 58 200 USD. ЕТН продемонстрировал подъем в 5,5 раза и подорожал с 730 до 4 075 USD.
Импульсные индикаторы
Индекс относительной силы и другие импульсные индикаторы формируют оценку интенсивности стоимостных колебаний, что позволяет инвесторам обнаруживать моменты, когда криптоактивы перекуплены или перепроданы.
RSI пользуется особенной популярностью у инвесторов. Индекс относительной силы измеряется по шкале от 0 до 100. Чаще всего для оценки состояния рынка уровнями ориентиров выступают отметки 30 и 70 пунктов. Если значение поднимается над позицией 70 процентов, можно сделать вывод о сильной перекупленности цифромонеты, что предвещает скорую коррекцию. Если индекс опускается под позицию в 30 пунктов, актив можно считать перепроданным. Это нередко является предвестником вероятного разворота и последующего роста.
Как правило, такие индикаторы доступны непосредственно на платформах для торговли криптовалютами. Причем зачастую они предустановлены по умолчанию. Найти их можно также на сторонних аналитических агрегаторах, например, Glassnode, CoinGlass, CryptoQuant.
Ончейн-метрики
Анализируя крипторынок, необходимо обращать внимание также на такие характеристики блокчейна, как сетевые метрики. Они важны для оценивания поведенческих сценариев участников и состояние индустрии в целом. Благодаря им можно составить прогноз в отношении будущих ценовых движений. Если, например, увеличилось количество транзакций, это часто говорит про рост и развитие блокчейновой экосистемы.
SOPR – важный показатель. На него следует обращать пристальное внимание. Если его значение сильно отклоняется от единицы, значит, высока вероятность рыночного разворота – коррекции или отскока.
На фоне стабильного роста ВТС в феврале 2024 года коэффициент SOPR балансировал в районе 1,1–1,3. Но когда он достигает и превышает отметку 1,5, инвесторы, обычно, приступают к активной фиксации прибыли, что нередко провоцирует коррекционное движение.
Когда значение снижается под 0,9, участники крипторынка получают сигнал, что началась инвесторская распродажа активов себе в убыток. Чем сильнее опускается планка, тем рынок ближе к формированию локального дна и, возможно, последует отскок вверх.
Показатель страха и жадности
Среди криптоинвесторов Fear & Greed Index является одним из востребованных инструментов. Индекс, отражающий соотношение страха и жадности внутри сообщества, входит в число ключевых индикаторов. Он дает оценку эмоционального фона рынка и общего настроения участников.
Этот маркер пришел в криптоиндустрию из классических финансовых рынков и быстро подстроился под ее реалии и особенности. Значение показателя рассчитывается на базе следующих ключевых параметров:
- Сила волатильности.
- Торговые объемы.
- Частота упоминаний криптовалют в медиаресурсах и соцсетях.
- Количество поисковых запросов в Google.
- Доминация Биткойна.
Концентрация страха и жадности измеряется по шкале от 0 до 100. Если он устанавливается на высоких значениях, значит, высока вероятность начала массовой фиксации прибыли со стороны инвесторов. В результате такой активности обязательно наступает рыночная коррекция. Диапазон 75-100 пунктов является отражением состояния так называемой экстремальной жадности и обычно становится сигнализатором вероятного скорого снижения цен на криптоактивы.
Низкие показатели индекса свидетельствуют о растущем интересе к приобретению и возможном восходящем развороте рынка. Диапазон 0-24 говорит о повышенной покупательской активности. Если индикатор не выходит за пределы промежутка 25-49 пунктов, наблюдается сдержанность и осторожность.